Сравнение ABNB vs PENN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PENN имеет отрицательный P/E (-3,18), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ABNB прибылен с P/E 39,93. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу PENN: 0,38 vs 8,03 у ABNB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PENN — 1,45, у ABNB — 13,52. ROE PENN отрицательный (-48,48%), что говорит об убыточности. ABNB генерирует прибыль с ROE 33,38%. По этому критерию преимущество однозначно. PENN убыточен — чистая маржа -12,66%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка PENN значительно выше: D/E 4,45 vs 0,32 у ABNB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности PENN ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ABNB | PENN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 39,93 | -3,18 | |
| P/B | 13,52 | 1,45 | |
| P/S | 8,03 | 0,38 | |
| PEG | 6,45 | 0,00 | |
| EV/EBITDA | 32,38 | -173,89 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33,38% | -48,48% | |
| ROA | 9,36% | -6,45% | |
| Валовая маржа | 82,90% | 24,13% | |
| Операц. маржа | 20,81% | -6,40% | |
| Чистая маржа | 20,45% | -12,66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,32 | 4,45 | |
| Текущая ликв. | 1,41 | 0,89 | |
| Быстрая ликв. | 1,41 | 0,89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $4,55 | -$6,78 | |
| Балансовая стоим. | $13,17 | $13,87 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ABNB сильнее: 68/100 против 42/100 у PENN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ABNB составляет 79,1 (зона перекупленности), у PENN — 46,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ABNB торгуется выше SMA 50 (24,1%), тогда как PENN ниже этой средней (-2,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ABNB — 21,8 (слабый тренд), PENN — 14,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PENN менее волатилен — бета 0,96 против 1,05 у ABNB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PENN составляет 3,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ABNB | PENN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 79,07 | 46,87 | |
| Stochastic %K | 99,11 | 41,08 | |
| CCI (20) | 347,41 | -76,42 | |
| MFI | 64,25 | 41,09 | |
| Williams %R | -0,89 | -58,92 | |
| MACD гистограмма | 1,93 | -0,13 | |
| Momentum (10) | 36,97 | -0,30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,78 | 14,94 | |
| Цена vs EMA 9 | +14,27% | -0,45% | |
| Цена vs EMA 20 | +17,94% | -1,48% | |
| Цена vs SMA 50 | +24,08% | -2,43% | |
| Цена vs SMA 200 | +33,54% | +23,36% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,21 | -0,22 | |
| Volume Ratio | 435,60 | 93,91 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,05 | 0,96 | |
| ATR % | 3,35% | 3,88% | |
| Sharpe (1г) | 1,19 | 0,50 | |
| RS Rating | 54,00 | 56,00 | |
| 52w от хая | -0,21 | -9,75 | |
| BB ширина | 21,28 | 9,63 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ABNB — 12,24 млрд $, PENN — 6,96 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ABNB: +10,30% г/г vs +5,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: ABNB зарабатывает 2,51 млрд $, а PENN фиксирует убыток (-843,10 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ABNB — 4,65 млрд $, PENN — -139,50 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ABNB | PENN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,24 млрд $ | 6,96 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.30% | +5.80% | |
| Чистая прибыль | 2,51 млрд $ | -843,10 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -5.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $4,10 | -$5,83 | |
| Операц. Cash Flow | 4,65 млрд $ | 508,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | 4,65 млрд $ | -139,50 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. PENN выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как ABNB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ABNB | PENN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $1,24 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ABNB приходится на январе (+9,37%), а PENN — на мае (+7,39%). Наименее удачные месяцы: ABNB — май (-9,34%), PENN — март (-8,16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PENN: +22,95% против +4,51%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Airbnb, Inc. или PENN Entertainment, Inc.?
У кого выше рентабельность — ABNB или PENN?
Какие дивиденды у Airbnb, Inc. и PENN Entertainment, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Airbnb, Inc. или PENN Entertainment, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ABNB или PENN?
Что лучше купить — ABNB или PENN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией