Сравнение ABNB vs NCLH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу NCLH — P/E 12.88 vs 31.90 у ABNB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу NCLH: 0.73 vs 6.30 у ABNB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B NCLH — 3.01, у ABNB — 10.51. EV/EBITDA NCLH — 9.38, у ABNB — 29.26. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ABNB (31.24% vs 27.04%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ABNB — 19.90%, у NCLH — 5.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка NCLH значительно выше: D/E 6.23 vs 0.33 у ABNB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NCLH ниже 1 (0.21), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ABNB | NCLH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 31.90 | 12.88 | |
| P/B | 10.51 | 3.01 | |
| P/S | 6.30 | 0.73 | |
| PEG | 16.11 | -0.36 | |
| EV/EBITDA | 29.26 | 9.38 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 31.24% | 27.04% | |
| ROA | 9.38% | 2.39% | |
| Валовая маржа | 82.91% | 43.05% | |
| Операц. маржа | 20.49% | 15.88% | |
| Чистая маржа | 19.90% | 5.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.33 | 6.23 | |
| Текущая ликв. | 1.44 | 0.21 | |
| Быстрая ликв. | 1.44 | 0.18 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $4.21 | $1.24 | |
| Балансовая стоим. | $12.77 | $5.32 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ABNB сильнее: 45/100 против 28/100 у NCLH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ABNB составляет 49.0 (нейтральная зона), у NCLH — 43.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ABNB торгуется выше SMA 50 (1.2%), тогда как NCLH ниже этой средней (-11.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ABNB выше SMA 200 (+5.7%), NCLH — ниже (-23.8%). Долгосрочный тренд в пользу ABNB. ADX: ABNB — 12.5 (нет тренда), NCLH — 21.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ABNB менее волатилен — бета 1.25 против 2.31 у NCLH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NCLH составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ABNB | NCLH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.00 | 43.93 | |
| Stochastic %K | 39.18 | 54.66 | |
| CCI (20) | -102.58 | -48.91 | |
| MFI | 48.84 | 29.96 | |
| Williams %R | -60.82 | -45.34 | |
| MACD гистограмма | -1.00 | -0.01 | |
| Momentum (10) | -4.33 | -0.75 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.51 | 21.78 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.41% | +2.47% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.46% | -2.28% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.16% | -11.13% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.65% | -23.79% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 182.88 | 121.57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.25 | 2.31 | |
| ATR % | 3.58% | 5.80% | |
| Sharpe (1г) | 0.06 | -0.17 | |
| RS Rating | 39.00 | 18.00 | |
| 52w от хая | -7.95 | -39.40 | |
| BB ширина | 10.02 | 26.24 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ABNB — 12,24 млрд $, NCLH — 9,83 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ABNB — 2,51 млрд $, NCLH — 423,25 млн $. ABNB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ABNB — 4,65 млрд $, NCLH — -1,17 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ABNB | NCLH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,24 млрд $ | 9,83 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,51 млрд $ | 423,25 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.10 | $0.94 | |
| Операц. Cash Flow | 4,65 млрд $ | 2,09 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,65 млрд $ | -1,17 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | ABNB | NCLH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ABNB приходится на январе (+9.37%), а NCLH — на августе (+4.21%). Наименее удачные месяцы: ABNB — май (-10.03%), NCLH — март (-8.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NCLH: +12.07% против +3.47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Airbnb, Inc. или Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
У кого выше рентабельность — ABNB или NCLH?
Какие дивиденды у Airbnb, Inc. и Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Airbnb, Inc. или Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
У кого выше маржинальность — ABNB или NCLH?
Какая акция лучше по технике — ABNB или NCLH?
Что лучше купить — ABNB или NCLH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией