Сравнение ABNB vs MGM

Тикер 1

Тикер 2

ABNB26

12MGM

Airbnb, Inc. (ABNB) и MGM Resorts International (MGM) представляют одну индустрию — «Гостиницы и казино». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ABNB крупнее в 8.3× (79,68 млрд $ vs 9,64 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ABNB с P/E 31.90 (у MGM — 51.19). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE ABNB — 31.24%, у MGM — 6.96%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ABNB удерживает чистую маржу на уровне 19.90%, опережая MGM (1.03%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. ABNB набирает 45 из 100 по техническому скорингу, MGM — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. ABNB побеждает по числу метрик: 26 против 12 у MGM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Airbnb, Inc.

ABNBNASDAQ

134,25 $-1,30 $ (-0,96%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 79,68 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

4.4

Качество

7.2

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

MGM Resorts International

MGMNYSE

37,66 $+1,15 $ (+3,15%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 9,64 млрд $

ETP Rank3.2

Стоимость

5.7

Качество

3.7

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ABNBMGM

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ABNB выглядит привлекательнее: 31.90 против 51.19. Премия к оценке MGM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) MGM оценён ниже: 0.53 против 6.30. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MGM — 3.85, у ABNB — 10.51. EV/EBITDA MGM — 22.96, у ABNB — 29.26. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ABNB (31.24% vs 6.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ABNB — 19.90%, у MGM — 1.03%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка MGM значительно выше: D/E 12.88 vs 0.33 у ABNB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

ABNBMGM

Показатель	ABNB	MGM
Мультипликаторы оценки
P/E	31.90	51.19
P/B	10.51	3.85
P/S	6.30	0.53
PEG	16.11	-0.76
EV/EBITDA	29.26	22.96
Рентабельность
ROE	31.24%	6.96%
ROA	9.38%	0.44%
Валовая маржа	82.91%	44.16%
Операц. маржа	20.49%	5.18%
Чистая маржа	19.90%	1.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.33	12.88
Текущая ликв.	1.44	1.33
Быстрая ликв.	1.44	1.30
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.21	$0.71
Балансовая стоим.	$12.77	$13.00

Технический анализ

Техническая картина в пользу ABNB: скоринг 45/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ABNB — 49.0, MGM — 42.1. Обе акции находятся в одной зоне. ABNB торгуется выше SMA 50 (1.2%), тогда как MGM ниже этой средней (-2.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ABNB — 12.5 (нет тренда), MGM — 14.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MGM — 1.17, ABNB — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ABNB составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ABNBMGM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ABNB	MGM
Осцилляторы
RSI (14)	49.00	42.12
Stochastic %K	39.18	29.38
CCI (20)	-102.58	-137.09
MFI	48.84	24.84
Williams %R	-60.82	-70.62
MACD гистограмма	-1.00	-0.28
Momentum (10)	-4.33	-1.70
Тренд
ADX	12.51	14.18
Цена vs EMA 9	+0.41%	-1.41%
Цена vs EMA 20	-0.46%	-2.74%
Цена vs SMA 50	+1.16%	-2.78%
Цена vs SMA 200	+5.65%	+2.50%
Объём
CMF	-0.11	-0.20
Volume Ratio	182.88	100.73
Волатильность и статистика
Beta	1.25	1.17
ATR %	3.58%	3.53%
Sharpe (1г)	0.06	0.17
RS Rating	39.00	44.00
52w от хая	-7.95	-10.82
BB ширина	10.02	12.34

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ABNB генерирует 12,24 млрд $, MGM — 17,54 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ABNB — 2,51 млрд $, MGM — 206,25 млн $. ABNB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ABNB — 4,65 млрд $, MGM — 1,67 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ABNB	MGM
Выручка	12,24 млрд $	17,54 млрд $
Чистая прибыль	2,51 млрд $	206,25 млн $
EPS (TTM)	$4.10	$0.77
Операц. Cash Flow	4,65 млрд $	2,74 млрд $
Free Cash Flow	4,65 млрд $	1,67 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. MGM выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как ABNB не имеет дивидендной истории.

Показатель	ABNB	MGM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.01
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-54.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ABNB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+9.37%), MGM — в ноябре (+7.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ABNB — май (-10.03%), MGM — март (-3.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MGM: +15.21% против +3.47%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ABNB

+9.4

+6.1

-0.8

-1.9

-10.0

+0.5

+4.1

-2.9

+1.7

-0.4

-1.9

-0.2

MGM

+0.9

-1.1

-3.7

+3.6

-0.5

+1.5

+3.5

+5.0

-2.5

+0.2

+7.4

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Airbnb, Inc. или MGM Resorts International?

Мультипликатор P/E у Airbnb, Inc. ниже (31.90 vs 51.19), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ABNB или MGM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ABNB — 31.24%, MGM — 6.96%. Преимущество у ABNB.

Какие дивиденды у Airbnb, Inc. и MGM Resorts International?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Airbnb, Inc. или MGM Resorts International?

Выручка ABNB за TTM — 12,24 млрд $, MGM — 17,54 млрд $. MGM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ABNB или MGM?

Чистая маржа ABNB — 19.90%, MGM — 1.03%. ABNB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ABNB или MGM?

Технический скоринг: ABNB — 45/100, MGM — 28/100. ABNB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ABNB или MGM?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:12 в пользу ABNB по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией