Сравнение ABNB vs EXPE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, EXPE выглядит привлекательнее: 19,68 против 41,51. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) EXPE дешевле: 2,39 против 8,35. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ABNB дешевле: 14,05 против 32,87. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EXPE оценён ниже: 9,33 vs 33,72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала EXPE составляет 184,84%, что превышает показатель ABNB (33,38%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ABNB впереди: 20,45% против 12,97% у EXPE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. EXPE несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4,70, тогда как ABNB практически без долга (D/E 0,32). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности EXPE ниже 1 (0,80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ABNB | EXPE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41,51 | 19,68 | |
| P/B | 14,05 | 32,87 | |
| P/S | 8,35 | 2,39 | |
| PEG | 6,71 | 0,21 | |
| EV/EBITDA | 33,72 | 9,33 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33,38% | 184,84% | |
| ROA | 9,36% | 7,01% | |
| Валовая маржа | 82,90% | 90,43% | |
| Операц. маржа | 20,81% | 18,79% | |
| Чистая маржа | 20,45% | 12,97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,32 | 4,70 | |
| Текущая ликв. | 1,41 | 0,80 | |
| Быстрая ликв. | 1,41 | 0,80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,54% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 10,51% | |
| EPS | $4,55 | $16,82 | |
| Балансовая стоим. | $13,17 | $20,42 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 74/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ABNB — 76,6 (зона перекупленности), EXPE — 72,2 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ABNB на 25,6%, EXPE на 22,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ABNB — 32,3 (выраженный тренд), EXPE — 37,2 (выраженный тренд). По бете ABNB стабильнее (1,07 vs 1,09). Дневная волатильность (ATR%) EXPE составляет 3,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ABNB | EXPE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 76,57 | 72,17 | |
| Stochastic %K | 95,49 | 95,48 | |
| CCI (20) | 146,96 | 106,31 | |
| MFI | 74,91 | 72,59 | |
| Williams %R | -4,51 | -4,52 | |
| MACD гистограмма | 3,70 | 2,30 | |
| Momentum (10) | 33,05 | 35,38 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32,25 | 37,20 | |
| Цена vs EMA 9 | +7,47% | +4,39% | |
| Цена vs EMA 20 | +14,44% | +9,64% | |
| Цена vs SMA 50 | +25,59% | +22,81% | |
| Цена vs SMA 200 | +37,68% | +30,24% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,28 | 0,10 | |
| Volume Ratio | 102,11 | 49,25 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,07 | 1,09 | |
| ATR % | 3,37% | 3,90% | |
| Sharpe (1г) | 1,19 | 1,07 | |
| RS Rating | 79,00 | 84,00 | |
| 52w от хая | -1,06 | -0,91 | |
| BB ширина | 40,40 | 31,89 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ABNB — 12,24 млрд $, EXPE — 14,73 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ABNB растёт быстрее по выручке: +10,30% год к году против +7,60% у EXPE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ABNB — 2,51 млрд $, EXPE — 1,29 млрд $. ABNB генерирует больше чистой прибыли. FCF: ABNB генерирует 4,65 млрд $, EXPE — 3,11 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ABNB | EXPE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,24 млрд $ | 14,73 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.30% | +7.60% | |
| Чистая прибыль | 2,51 млрд $ | 1,29 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -5.20% | +4.90% | |
| EPS (TTM) | $4,10 | $10,32 | |
| Операц. Cash Flow | 4,65 млрд $ | 3,88 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,65 млрд $ | 3,11 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: EXPE обеспечивает 0,54% годовой доходности, ABNB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. EXPE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ABNB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ABNB | EXPE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,54% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,44 | |
| Коэфф. выплат | — | 10,51% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 4,42% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ABNB — январе (+9,37%), для EXPE — ноябре (+8,71%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ABNB — май (-9,34%), для EXPE — март (-3,46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXPE: +17,16% против +4,51%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Airbnb, Inc. или Expedia Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — ABNB или EXPE?
Какие дивиденды у Airbnb, Inc. и Expedia Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Airbnb, Inc. или Expedia Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — ABNB или EXPE?
Какая акция лучше по технике — ABNB или EXPE?
Что лучше купить — ABNB или EXPE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией