Сравнение ABIO vs MDMG

Тикер 1

Тикер 2

ABIO10

31MDMG

Сектор «Здравоохранение» объединяет Артген (ABIO, «Биотехнологии») и Мать и дитя (MDMG, «Медицинские услуги»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации MDMG крупнее в 19.0× (98,43 млрд ₽ vs 5,17 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MDMG с P/E 10.45 (у ABIO — 65.23). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует MDMG (30.08% vs 9.43%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MDMG — 25.39%, у ABIO — 6.27%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: MDMG обеспечивает 3.34% годовой доходности, ABIO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 22/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 31:10 в пользу MDMG. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Артген

ABIORU

55,80 ₽

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 5,17 млрд ₽

ETP Rank2.6

Стоимость

3.5

Качество

3.0

Рост

4.0

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Мать и дитя

MDMGRU

1 310,20 ₽

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 98,43 млрд ₽

ETP Rank7.1

Стоимость

7.0

Качество

8.4

Рост

7.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

8.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

ABIOMDMG

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MDMG выглядит привлекательнее: 10.45 против 65.23. Премия к оценке ABIO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) MDMG оценён ниже: 2.59 против 3.68. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MDMG — 3.08, у ABIO — 13.35. EV/EBITDA MDMG — 8.48, у ABIO — 29.90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MDMG — 30.08%, у ABIO — 9.43%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MDMG удерживает чистую маржу на уровне 25.39%, опережая ABIO (6.27%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ABIO — 1.62, у MDMG — 0.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MDMG ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ABIOMDMG

Показатель	ABIO	MDMG
Мультипликаторы оценки
P/E	65.23	10.45
P/B	13.35	3.08
P/S	3.68	2.59
PEG	35.64	0.45
EV/EBITDA	29.90	8.48
Рентабельность
ROE	9.43%	30.08%
ROA	3.60%	22.25%
Валовая маржа	—	41.22%
Операц. маржа	7.98%	24.83%
Чистая маржа	6.27%	25.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.62	0.35
Текущая ликв.	1.79	0.65
Быстрая ликв.	1.56	0.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	3.34%
Коэфф. выплат	114.29%	32.83%
EPS	$1.05	$143.14
Балансовая стоим.	$5.11	$485.91

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 22/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: ABIO — 34.5, MDMG — 41.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ABIO на -5.5%, MDMG на -3.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ABIO — 42.7 (выраженный тренд), MDMG — 23.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MDMG — 0.51, ABIO — 0.51. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ABIOMDMG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ABIO	MDMG
Осцилляторы
RSI (14)	34.47	41.00
Stochastic %K	53.17	33.26
CCI (20)	-54.43	-63.32
MFI	46.29	17.66
Williams %R	-46.83	-66.74
MACD гистограмма	0.21	1.42
Momentum (10)	-0.16	17.40
Тренд
ADX	42.73	23.37
Цена vs EMA 9	-0.62%	-0.94%
Цена vs EMA 20	-1.69%	-1.55%
Цена vs SMA 50	-5.54%	-3.60%
Цена vs SMA 200	-14.70%	-4.11%
Объём
CMF	-0.16	-0.11
Volume Ratio	37.48	58.84
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.51
ATR %	1.91%	2.31%
Sharpe (1г)	-2.08	0.57
RS Rating	15.00	90.00
52w от хая	-30.51	-15.96
BB ширина	7.07	6.93

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ABIO генерирует 1,72 млрд ₽, MDMG — 43,45 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MDMG — +19.88%, ABIO — +14.71%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ABIO — 107,68 млн ₽, MDMG — 11,04 млрд ₽. MDMG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ABIO — 20,36 млн ₽, MDMG — 9,75 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ABIO	MDMG
Выручка	1,72 млрд ₽	43,45 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.71%	+19.88%
Чистая прибыль	107,68 млн ₽	11,04 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+67.11%	+32.73%
EPS (TTM)	$1.05	$143.14
Операц. Cash Flow	190,75 млн ₽	13,94 млрд ₽
Free Cash Flow	20,36 млн ₽	9,75 млрд ₽

Дивиденды

MDMG выплачивает дивиденды с доходностью 3.34% годовых, тогда как ABIO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ABIO — 3 лет, MDMG — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ABIO — 114.29%, MDMG — 32.83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ABIO	MDMG
Див. доходность	—	3.34%
Годовые дивиденды	$1.20	$47.00
Коэфф. выплат	114.29%	32.83%
Лет выплат	3.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ABIO показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+12.58%), MDMG — в августе (+10.49%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ABIO — май (-11.11%), MDMG — сентябрь (-5.44%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ABIO

+4.6

+0.1

-2.3

-4.6

-11.1

+0.0

-6.3

-1.3

+12.6

-9.6

-6.2

+3.5

MDMG

+4.3

-3.3

+4.2

-2.7

+0.5

-0.2

+7.9

+10.5

-5.4

+3.2

-1.6

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Артген или Мать и дитя?

Мультипликатор P/E у Мать и дитя ниже (10.45 vs 65.23), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ABIO или MDMG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ABIO — 9.43%, MDMG — 30.08%. Преимущество у MDMG.

Какие дивиденды у Артген и Мать и дитя?

Мать и дитя выплачивает дивиденды с доходностью 3.34%. Артген дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Артген или Мать и дитя?

Выручка ABIO за TTM — 1,72 млрд ₽, MDMG — 43,45 млрд ₽. MDMG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ABIO или MDMG?

Чистая маржа ABIO — 6.27%, MDMG — 25.39%. MDMG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ABIO или MDMG?

Технический скоринг: ABIO — 22/100, MDMG — 23/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ABIO или MDMG?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:31 в пользу MDMG по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией