Сравнение ABIO vs GEMA

Тикер 1

Тикер 2

ABIO10

33GEMA

Инвесторы часто выбирают между ABIO и GEMA — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Биотехнологии». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ABIO крупнее в 2.7× (5,17 млрд ₽ vs 1,89 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, GEMA выглядит привлекательнее: 10.43 против 65.23. Премия к оценке ABIO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала GEMA составляет 81.27%, что превышает показатель ABIO (9.43%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GEMA впереди: 44.49% против 6.27% у ABIO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. GEMA выплачивает дивиденды с доходностью 8.46% годовых, тогда как ABIO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу GEMA сильнее: 77/100 против 22/100 у ABIO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. GEMA побеждает по числу метрик: 33 против 10 у ABIO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Артген

ABIORU

55,80 ₽

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 5,17 млрд ₽

ETP Rank2.6

Стоимость

3.5

Качество

3.0

Рост

4.0

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ММЦБ

GEMARU

126,50 ₽

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 1,89 млрд ₽

ETP Rank4.4

Стоимость

5.1

Качество

7.4

Рост

2.8

Техника

10.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

ABIOGEMA

Фундаментальный анализ

GEMA торгуется с P/E 10.43, тогда как ABIO — с P/E 65.23. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) ABIO дешевле: 3.68 против 4.64. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) GEMA дешевле: 8.48 против 13.35. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GEMA оценён ниже: 9.07 vs 29.90. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GEMA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 81.27% против 9.43% у ABIO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GEMA — 44.49%, ABIO — 6.27%. У GEMA маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ABIO — 1.62, GEMA — 5.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GEMA ниже 1 (0.95), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ABIOGEMA

Показатель	ABIO	GEMA
Мультипликаторы оценки
P/E	65.23	10.43
P/B	13.35	8.48
P/S	3.68	4.64
PEG	35.64	3.48
EV/EBITDA	29.90	9.07
Рентабельность
ROE	9.43%	81.27%
ROA	3.60%	13.02%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.98%	54.71%
Чистая маржа	6.27%	44.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.62	5.24
Текущая ликв.	1.79	0.95
Быстрая ликв.	1.56	0.92
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	8.46%
Коэфф. выплат	114.29%	27.16%
EPS	$1.05	$10.31
Балансовая стоим.	$5.11	$9.34

Технический анализ

GEMA набирает 77 из 100 по техническому скорингу, ABIO — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ABIO — 34.5 (нейтральная зона), GEMA — 53.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. GEMA торгуется выше SMA 50 (2.7%), тогда как ABIO ниже этой средней (-5.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. GEMA выше SMA 200 (+8.0%), ABIO — ниже (-14.7%). Долгосрочный тренд в пользу GEMA. Сила тренда по ADX: ABIO — 42.7 (выраженный тренд), GEMA — 9.1 (нет тренда). ABIO имеет чётко выраженный тренд, в отличие от GEMA. По бете GEMA стабильнее (0.36 vs 0.51). Значение ниже 0.8 делает GEMA защитной акцией.

ABIOGEMA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ABIO	GEMA
Осцилляторы
RSI (14)	34.47	53.71
Stochastic %K	53.17	68.06
CCI (20)	-54.43	110.01
MFI	46.29	56.34
Williams %R	-46.83	-31.94
MACD гистограмма	0.21	0.07
Momentum (10)	-0.16	1.10
Тренд
ADX	42.73	9.06
Цена vs EMA 9	-0.62%	-0.02%
Цена vs EMA 20	-1.69%	+0.64%
Цена vs SMA 50	-5.54%	+2.67%
Цена vs SMA 200	-14.70%	+7.95%
Объём
CMF	-0.16	0.37
Volume Ratio	37.48	150.36
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.36
ATR %	1.91%	2.15%
Sharpe (1г)	-2.08	0.25
RS Rating	15.00	73.00
52w от хая	-30.51	-6.71
BB ширина	7.07	4.85

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ABIO — 1,72 млрд ₽, GEMA — 254,68 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ABIO растёт быстрее по выручке: +14.71% год к году против +10.62% у GEMA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ABIO — 107,68 млн ₽, GEMA — 113,30 млн ₽. GEMA генерирует больше чистой прибыли. FCF: ABIO генерирует 20,36 млн ₽, GEMA — 241,23 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ABIO	GEMA
Выручка	1,72 млрд ₽	254,68 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+14.71%	+10.62%
Чистая прибыль	107,68 млн ₽	113,30 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+67.11%	+6.97%
EPS (TTM)	$1.05	$7.59
Операц. Cash Flow	190,75 млн ₽	244,77 млн ₽
Free Cash Flow	20,36 млн ₽	241,23 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: GEMA обеспечивает 8.46% годовой доходности, ABIO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ABIO платит дивиденды 3 лет подряд, GEMA — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ABIO — 114.29%, GEMA — 27.16%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ABIO	GEMA
Див. доходность	—	8.46%
Годовые дивиденды	$1.20	$2.80
Коэфф. выплат	114.29%	27.16%
Лет выплат	3.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-22.57%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ABIO — сентябре (+12.58%), для GEMA — августе (+9.73%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ABIO — май (-11.11%), для GEMA — октябрь (-4.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, июль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ABIO

+4.6

+0.1

-2.3

-4.6

-11.1

+0.0

-6.3

-1.3

+12.6

-9.6

-6.2

+3.5

GEMA

+0.9

+6.4

-0.1

+0.6

-3.3

-1.3

-0.7

+9.7

+1.0

-4.4

+3.6

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Артген или ММЦБ?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ММЦБ: P/E 10.43 против 65.23. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ABIO или GEMA?

ROE ABIO — 9.43%, GEMA — 81.27%. GEMA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Артген и ММЦБ?

ММЦБ выплачивает дивиденды с доходностью 8.46%. Артген дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Артген или ММЦБ?

По объёму выручки: ABIO — 1,72 млрд ₽, GEMA — 254,68 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ABIO или GEMA?

Чистая маржа ABIO — 6.27%, GEMA — 44.49%. GEMA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ABIO или GEMA?

Технический скоринг: ABIO — 22/100, GEMA — 77/100. GEMA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ABIO или GEMA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик ABIO выигрывает 10, GEMA — 33. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией