Сравнение ABBV vs MRK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MRK оценён рынком дешевле: 31.26 против 104.60 у ABBV (разница составляет 70.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MRK: 4.25 vs 6.04 у ABBV. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRK дешевле: 6.09 против 13.84. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRK оценён ниже: 14.23 vs 24.64. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ABBV демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 68.01% против 17.93% у MRK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRK — 13.62%, ABBV — 5.79%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ABBV — 2.65, MRK — 1.07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ABBV ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ABBV | MRK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 104.60 | 31.26 | |
| P/B | 13.84 | 6.09 | |
| P/S | 6.04 | 4.25 | |
| PEG | -7.93 | -0.65 | |
| EV/EBITDA | 24.64 | 14.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 68.01% | 17.93% | |
| ROA | 2.67% | 6.94% | |
| Валовая маржа | 73.46% | 75.91% | |
| Операц. маржа | 27.60% | 27.59% | |
| Чистая маржа | 5.79% | 13.62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.65 | 1.07 | |
| Текущая ликв. | 0.80 | 1.30 | |
| Быстрая ликв. | 0.68 | 1.06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.14% | 2.94% | |
| Коэфф. выплат | 324.76% | 92.12% | |
| EPS | $2.05 | $3.61 | |
| Балансовая стоим. | $15.50 | $18.58 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ABBV сильнее: 57/100 против 46/100 у MRK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ABBV составляет 56.9 (нейтральная зона), у MRK — 48.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ABBV выше на 1.7%, MRK — ниже на -2.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRK выше SMA 200 (+11.9%), ABBV — ниже (-3.1%). Долгосрочный тренд в пользу MRK. Сила тренда по ADX: ABBV — 19.9 (нет тренда), MRK — 22.3 (слабый тренд). ABBV менее волатилен — бета 0.23 против 0.37 у MRK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | ABBV | MRK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.93 | 48.02 | |
| Stochastic %K | 77.82 | 51.72 | |
| CCI (20) | 110.62 | 85.65 | |
| MFI | 45.66 | 68.33 | |
| Williams %R | -22.18 | -48.28 | |
| MACD гистограмма | 1.29 | 0.35 | |
| Momentum (10) | 7.27 | -0.56 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.86 | 22.28 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.30% | +0.14% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.10% | -0.20% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.70% | -2.24% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.07% | +11.93% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.10 | -0.23 | |
| Volume Ratio | 54.39 | 70.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.23 | 0.37 | |
| ATR % | 2.48% | 2.29% | |
| Sharpe (1г) | 0.49 | 1.43 | |
| RS Rating | 59.00 | 76.00 | |
| 52w от хая | -13.27 | -9.71 | |
| BB ширина | 9.36 | 4.98 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ABBV — 61,16 млрд $, MRK — 64,93 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ABBV — 4,23 млрд $, MRK — 18,25 млрд $. MRK генерирует больше чистой прибыли. FCF: ABBV генерирует 17,82 млрд $, MRK — 12,36 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ABBV | MRK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 61,16 млрд $ | 64,93 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,23 млрд $ | 18,25 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.37 | $7.30 | |
| Операц. Cash Flow | 19,03 млрд $ | 16,47 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 17,82 млрд $ | 12,36 млрд $ |
Дивиденды
ABBV и MRK — дивидендные акции. Доходность: ABBV — 3.14%, MRK — 2.94%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ABBV платит дивиденды 13 лет подряд, MRK — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ABBV — 324.76%, MRK — 92.12%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ABBV | MRK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.14% | 2.94% | |
| Годовые дивиденды | $3.46 | $0.85 | |
| Коэфф. выплат | 324.76% | 92.12% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.82% | -20.28% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ABBV приходится на ноябре (+6.33%), а MRK — на ноябре (+4.12%). Слабые месяцы: для ABBV — октябрь (-2.48%), для MRK — февраль (-2.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ABBV: +12.32% против +5.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AbbVie Inc. или Merck & Co., Inc.?
У кого выше рентабельность — ABBV или MRK?
Какие дивиденды у AbbVie Inc. и Merck & Co., Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AbbVie Inc. или Merck & Co., Inc.?
У кого выше маржинальность — ABBV или MRK?
Какая акция лучше по технике — ABBV или MRK?
Что лучше купить — ABBV или MRK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией