Сравнение ABBV vs MRK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MRK оценён рынком дешевле: 34,70 против 121,64 у ABBV. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MRK: 4,65 vs 6,98 у ABBV. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRK дешевле: 6,66 против 16,00. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRK оценён ниже: 18,58 vs 29,65. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ABBV демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 68,01% против 17,93% у MRK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRK — 13,62%, ABBV — 5,79%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ABBV — 2,65, MRK — 1,07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ABBV ниже 1 (0,80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ABBV | MRK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 121,64 | 34,70 | |
| P/B | 16,00 | 6,66 | |
| P/S | 6,98 | 4,65 | |
| PEG | -9,22 | -0,72 | |
| EV/EBITDA | 29,65 | 18,58 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 68,01% | 17,93% | |
| ROA | 2,67% | 6,94% | |
| Валовая маржа | 70,68% | 75,91% | |
| Операц. маржа | 27,60% | 27,59% | |
| Чистая маржа | 5,79% | 13,62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,65 | 1,07 | |
| Текущая ликв. | 0,80 | 1,30 | |
| Быстрая ликв. | 0,68 | 1,06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,72% | 2,72% | |
| Коэфф. выплат | 324,76% | 92,12% | |
| EPS | $2,05 | $3,61 | |
| Балансовая стоим. | $15,50 | $18,58 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ABBV сильнее: 82/100 против 69/100 у MRK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ABBV составляет 60,3 (нейтральная зона), у MRK — 52,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ABBV на 10,8%, MRK на 4,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ABBV — 33,4 (выраженный тренд), MRK — 19,9 (нет тренда). ABBV менее волатилен — бета 0,02 против 0,20 у MRK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | ABBV | MRK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,34 | 51,97 | |
| Stochastic %K | 64,84 | 60,97 | |
| CCI (20) | 42,37 | 20,00 | |
| MFI | 73,45 | 62,29 | |
| Williams %R | -35,16 | -39,03 | |
| MACD гистограмма | -0,11 | -0,12 | |
| Momentum (10) | 4,94 | -1,91 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33,40 | 19,93 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,69% | -1,55% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,28% | -0,02% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,79% | +4,50% | |
| Цена vs SMA 200 | +11,35% | +15,02% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,37 | 0,11 | |
| Volume Ratio | 66,74 | 83,07 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,02 | 0,20 | |
| ATR % | 2,66% | 2,67% | |
| Sharpe (1г) | 0,87 | 1,42 | |
| RS Rating | 68,00 | 80,00 | |
| 52w от хая | -5,18 | -5,18 | |
| BB ширина | 23,34 | 17,55 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ABBV — 61,16 млрд $, MRK — 64,93 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ABBV: +8,60% г/г vs +1,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ABBV — 4,23 млрд $, MRK — 18,25 млрд $. MRK генерирует больше чистой прибыли. FCF: ABBV генерирует 17,82 млрд $, MRK — 12,36 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ABBV | MRK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 61,16 млрд $ | 64,93 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.60% | +1.20% | |
| Чистая прибыль | 4,23 млрд $ | 18,25 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -1.20% | +6.60% | |
| EPS (TTM) | $2,37 | $7,30 | |
| Операц. Cash Flow | 19,03 млрд $ | 16,47 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 17,82 млрд $ | 12,36 млрд $ |
Дивиденды
ABBV и MRK — дивидендные акции. Доходность: ABBV — 2,72%, MRK — 2,72%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ABBV платит дивиденды 13 лет подряд, MRK — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ABBV — 324,76%, MRK — 92,12%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ABBV | MRK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,72% | 2,72% | |
| Годовые дивиденды | $5,19 | $1,70 | |
| Коэфф. выплат | 324,76% | 92,12% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0,04% | -8,43% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ABBV приходится на ноябре (+6,33%), а MRK — на ноябре (+4,12%). Слабые месяцы: для ABBV — октябрь (-2,48%), для MRK — февраль (-2,00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ABBV: +14,48% против +6,72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AbbVie Inc. или Merck & Co., Inc.?
У кого выше рентабельность — ABBV или MRK?
Какие дивиденды у AbbVie Inc. и Merck & Co., Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AbbVie Inc. или Merck & Co., Inc.?
У кого выше маржинальность — ABBV или MRK?
Какая акция лучше по технике — ABBV или MRK?
Что лучше купить — ABBV или MRK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.07.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией