Сравнение ABBV vs JNJ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
JNJ торгуется с P/E 26.65, тогда как ABBV — с P/E 104.60. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/B (цена/балансовая стоимость) JNJ дешевле: 6.91 против 13.84. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA JNJ оценён ниже: 17.33 vs 24.64. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ABBV демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 68.01% против 26.26% у JNJ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: JNJ — 21.83%, ABBV — 5.79%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. ABBV несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.65, тогда как JNJ практически без долга (D/E 0.22). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности ABBV ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ABBV | JNJ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 104.60 | 26.65 | |
| P/B | 13.84 | 6.91 | |
| P/S | 6.04 | 5.73 | |
| PEG | -7.93 | -6.04 | |
| EV/EBITDA | 24.64 | 17.33 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 68.01% | 26.26% | |
| ROA | 2.67% | 10.47% | |
| Валовая маржа | 73.46% | 69.12% | |
| Операц. маржа | 27.60% | 26.87% | |
| Чистая маржа | 5.79% | 21.83% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.65 | 0.22 | |
| Текущая ликв. | 0.80 | 1.03 | |
| Быстрая ликв. | 0.68 | 0.77 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.14% | 2.27% | |
| Коэфф. выплат | 324.76% | 59.52% | |
| EPS | $2.05 | $8.60 | |
| Балансовая стоим. | $15.50 | $33.20 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ABBV: скоринг 57/100 vs 49/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ABBV — 56.9, JNJ — 50.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ABBV выше на 1.7%, JNJ — ниже на -1.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. JNJ выше SMA 200 (+9.7%), ABBV — ниже (-3.1%). Долгосрочный тренд в пользу JNJ. Сила тренда по ADX: ABBV — 19.9 (нет тренда), JNJ — 17.0 (нет тренда). Волатильность: бета JNJ — 0.07, ABBV — 0.23. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | ABBV | JNJ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.93 | 50.20 | |
| Stochastic %K | 77.82 | 76.07 | |
| CCI (20) | 110.62 | 91.47 | |
| MFI | 45.66 | 36.05 | |
| Williams %R | -22.18 | -23.93 | |
| MACD гистограмма | 1.29 | 1.02 | |
| Momentum (10) | 7.27 | 4.70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.86 | 17.01 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.30% | +0.59% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.10% | +0.43% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.70% | -1.90% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.07% | +9.73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.10 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 54.39 | 52.19 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.23 | 0.07 | |
| ATR % | 2.48% | 1.77% | |
| Sharpe (1г) | 0.49 | 2.38 | |
| RS Rating | 59.00 | 82.00 | |
| 52w от хая | -13.27 | -8.89 | |
| BB ширина | 9.36 | 5.36 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ABBV генерирует 61,16 млрд $, JNJ — 94,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ABBV — 4,23 млрд $, JNJ — 26,80 млрд $. JNJ генерирует больше чистой прибыли. FCF: ABBV генерирует 17,82 млрд $, JNJ — 19,70 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ABBV | JNJ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 61,16 млрд $ | 94,19 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,23 млрд $ | 26,80 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.37 | $11.03 | |
| Операц. Cash Flow | 19,03 млрд $ | 24,53 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 17,82 млрд $ | 19,70 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ABBV платит 3.14%, JNJ — 2.27%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ABBV платит дивиденды 13 лет подряд, JNJ — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ABBV — 324.76%, JNJ — 59.52%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ABBV | JNJ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.14% | 2.27% | |
| Годовые дивиденды | $3.46 | $2.64 | |
| Коэфф. выплат | 324.76% | 59.52% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.82% | -8.82% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ABBV показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.33%), JNJ — в июле (+2.64%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ABBV — октябрь (-2.48%), для JNJ — май (-1.32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ABBV: +12.32% против +7.53%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AbbVie Inc. или Johnson & Johnson?
У кого выше рентабельность — ABBV или JNJ?
Какие дивиденды у AbbVie Inc. и Johnson & Johnson?
Какая компания крупнее по выручке — AbbVie Inc. или Johnson & Johnson?
У кого выше маржинальность — ABBV или JNJ?
Какая акция лучше по технике — ABBV или JNJ?
Что лучше купить — ABBV или JNJ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией