Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение AAON vs TREX

Тикер 1

Тикер 2

AAON11

30TREX

Сравнение AAON, Inc. (AAON) и Trex Company, Inc. (TREX) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Строительные материалы». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации AAON крупнее в 1,9× (9,35 млрд $ vs 4,90 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TREX с P/E 26,35 (у AAON — 78,73). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует TREX (18,85% vs 13,40%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TREX — 16,25%, у AAON — 7,30%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. AAON выплачивает дивиденды с доходностью 0,35% годовых, тогда как TREX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу TREX: скоринг 56/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 30:11 в пользу TREX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

AAON, Inc.

AAONNASDAQ

$114,16+$3,91 (+3,55%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 9,35 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

2.0

Качество

6.5

Рост

4.8

Техника

6.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Trex Company, Inc.

TREXNYSE

$47,16+$0,40 (+0,86%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 4,90 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

3.6

Качество

6.4

Рост

3.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

AAONTREX

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, TREX выглядит привлекательнее: 26,35 против 78,73. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу TREX: 4,16 vs 5,78 у AAON. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TREX — 4,98, у AAON — 9,99. EV/EBITDA TREX — 16,30, у AAON — 39,27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TREX — 18,85%, у AAON — 13,40%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TREX удерживает чистую маржу на уровне 16,25%, опережая AAON (7,30%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AAON — 0,48, у TREX — 0,44. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AAONTREX

Показатель	AAON	TREX
Мультипликаторы оценки
P/E	78,73	26,35
P/B	9,99	4,98
P/S	5,78	4,16
PEG	-3,07	-15,98
EV/EBITDA	39,27	16,30
Рентабельность
ROE	13,40%	18,85%
ROA	6,60%	11,06%
Валовая маржа	26,24%	39,17%
Операц. маржа	10,40%	22,06%
Чистая маржа	7,30%	16,25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,48	0,44
Текущая ликв.	2,62	1,02
Быстрая ликв.	1,75	0,62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,35%	0,00%
Коэфф. выплат	27,65%	0,00%
EPS	$1,44	$1,82
Балансовая стоим.	$11,43	$9,48

Технический анализ

По техническому скорингу TREX сильнее: 56/100 против 24/100 у AAON. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AAON составляет 41,7 (нейтральная зона), у TREX — 54,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TREX выше на 10,0%, AAON — ниже на -9,4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: AAON — 23,9 (слабый тренд), TREX — 25,7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TREX менее волатилен — бета 1,50 против 2,08 у AAON. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AAON составляет 6,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AAONTREX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AAON	TREX
Осцилляторы
RSI (14)	41,72	54,50
Stochastic %K	28,36	41,49
CCI (20)	-86,06	-6,34
MFI	37,75	39,03
Williams %R	-71,64	-58,51
MACD гистограмма	-2,09	-0,46
Momentum (10)	-19,10	-2,82
Тренд
ADX	23,94	25,74
Цена vs EMA 9	-0,59%	-0,56%
Цена vs EMA 20	-5,35%	+0,93%
Цена vs SMA 50	-9,44%	+10,03%
Цена vs SMA 200	+13,94%	+14,26%
Объём
CMF	-0,17	-0,06
Volume Ratio	87,79	61,45
Волатильность и статистика
Beta	2,08	1,50
ATR %	6,50%	4,09%
Sharpe (1г)	0,79	-0,42
RS Rating	77,00	15,00
52w от хая	-23,98	-31,43
BB ширина	32,32	12,98

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AAON — 1,44 млрд $, TREX — 1,17 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AAON: +20,10% г/г vs +2,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: AAON — 107,59 млн $, TREX — 190,41 млн $. TREX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AAON — -191,42 млн $, TREX — 134,52 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AAON	TREX
Выручка	1,44 млрд $	1,17 млрд $
Рост выручки (г/г)	+20.10%	+2.00%
Чистая прибыль	107,59 млн $	190,41 млн $
Рост прибыли (г/г)	-36.20%	-15.90%
EPS (TTM)	$1,32	$1,78
Операц. Cash Flow	-861000 $	358,11 млн $
Free Cash Flow	-191,42 млн $	134,52 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: AAON обеспечивает 0,35% годовой доходности, TREX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AAON выплачивает дивиденды 21 лет подряд, тогда как TREX не имеет дивидендной истории.

Показатель	AAON	TREX
Див. доходность	0,35%	—
Годовые дивиденды	$0,20	—
Коэфф. выплат	27,65%	—
Лет выплат	21	0
CAGR дивидендов (5л)	-12,05%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AAON приходится на ноябре (+8,64%), а TREX — на июле (+10,72%). Наименее удачные месяцы: AAON — декабрь (-1,33%), TREX — март (-5,69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAON: +26,01% против +21,77%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AAON

+1,4

+3,4

+0,1

+1,4

+2,2

+0,5

+4,9

+0,2

+1,7

+2,9

+8,6

-1,3

TREX

+5,0

-0,9

-5,7

+5,1

+0,3

+5,5

+10,7

+0,2

-3,1

-0,6

+5,6

-0,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AAON, Inc. или Trex Company, Inc.?

По P/E Trex Company, Inc. оценена ниже: 26,35 против 78,73. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AAON или TREX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AAON — 13,40%, TREX — 18,85%. Преимущество у TREX.

Какие дивиденды у AAON, Inc. и Trex Company, Inc.?

AAON, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0,35%. Trex Company, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — AAON, Inc. или Trex Company, Inc.?

Выручка AAON за TTM — 1,44 млрд $, TREX — 1,17 млрд $. AAON генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AAON или TREX?

Чистая маржа AAON — 7,30%, TREX — 16,25%. TREX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AAON или TREX?

Технический скоринг: AAON — 24/100, TREX — 56/100. TREX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AAON или TREX?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:30 в пользу TREX по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.07.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией