Сравнение AAON vs TREX

Тикер 1

Тикер 2

AAON22

20TREX

Сравнение AAON, Inc. (AAON) и Trex Company, Inc. (TREX) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Строительные материалы». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации AAON крупнее в 2.7× (10,84 млрд $ vs 4,04 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TREX с P/E 21.00 (у AAON — 92.58). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует TREX (18.85% vs 13.40%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TREX — 16.25%, у AAON — 7.30%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. AAON выплачивает дивиденды с доходностью 0.30% годовых, тогда как TREX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу AAON: скоринг 78/100 vs 25/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 22:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

AAON, Inc.

AAONNASDAQ

132,39 $-1,37 $ (-1,02%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 10,84 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

2.0

Качество

6.7

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Trex Company, Inc.

TREXNYSE

38,87 $+0,62 $ (+1,62%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 4,04 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.3

Качество

6.4

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

AAONTREX

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, TREX выглядит привлекательнее: 21.00 против 92.58. Премия к оценке AAON может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу TREX: 3.37 vs 6.78 у AAON. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TREX — 4.04, у AAON — 11.71. EV/EBITDA TREX — 13.48, у AAON — 43.90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TREX — 18.85%, у AAON — 13.40%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TREX удерживает чистую маржу на уровне 16.25%, опережая AAON (7.30%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AAON — 0.00, у TREX — 0.44. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AAONTREX

Показатель	AAON	TREX
Мультипликаторы оценки
P/E	92.58	21.00
P/B	11.71	4.04
P/S	6.78	3.37
PEG	-3.61	-12.74
EV/EBITDA	43.90	13.48
Рентабельность
ROE	13.40%	18.85%
ROA	6.60%	11.06%
Валовая маржа	26.24%	39.17%
Операц. маржа	10.40%	22.06%
Чистая маржа	7.30%	16.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.44
Текущая ликв.	2.62	1.02
Быстрая ликв.	1.75	0.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.30%	0.00%
Коэфф. выплат	27.65%	0.00%
EPS	$1.44	$1.82
Балансовая стоим.	$11.43	$9.48

Технический анализ

По техническому скорингу AAON сильнее: 78/100 против 25/100 у TREX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AAON составляет 66.7 (нейтральная зона), у TREX — 47.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AAON торгуется выше SMA 50 (35.6%), тогда как TREX ниже этой средней (-1.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. AAON выше SMA 200 (+43.4%), TREX — ниже (-13.1%). Долгосрочный тренд в пользу AAON. ADX: AAON — 30.0 (выраженный тренд), TREX — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TREX менее волатилен — бета 1.49 против 1.88 у AAON. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AAON составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AAONTREX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AAON	TREX
Осцилляторы
RSI (14)	66.72	47.58
Stochastic %K	74.96	29.22
CCI (20)	57.93	-89.78
MFI	73.14	41.90
Williams %R	-25.04	-70.78
MACD гистограмма	1.39	-0.26
Momentum (10)	35.46	-1.66
Тренд
ADX	29.97	17.89
Цена vs EMA 9	+1.73%	+0.25%
Цена vs EMA 20	+10.90%	-1.31%
Цена vs SMA 50	+35.56%	-0.97%
Цена vs SMA 200	+43.39%	-13.10%
Объём
CMF	-0.01	-0.22
Volume Ratio	62.05	111.79
Волатильность и статистика
Beta	1.88	1.49
ATR %	6.57%	4.95%
Sharpe (1г)	0.62	-0.73
RS Rating	66.00	10.00
52w от хая	-11.08	-44.39
BB ширина	74.38	17.37

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AAON — 1,44 млрд $, TREX — 1,17 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AAON — 107,59 млн $, TREX — 190,41 млн $. TREX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AAON — -191,42 млн $, TREX — 134,52 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AAON	TREX
Выручка	1,44 млрд $	1,17 млрд $
Чистая прибыль	107,59 млн $	190,41 млн $
EPS (TTM)	$1.32	$1.78
Операц. Cash Flow	-861000 $	358,11 млн $
Free Cash Flow	-191,42 млн $	134,52 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: AAON обеспечивает 0.30% годовой доходности, TREX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AAON выплачивает дивиденды 21 лет подряд, тогда как TREX не имеет дивидендной истории.

Показатель	AAON	TREX
Див. доходность	0.30%	—
Годовые дивиденды	$0.20	—
Коэфф. выплат	27.65%	—
Лет выплат	21.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.05%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AAON приходится на ноябре (+8.64%), а TREX — на июле (+10.72%). Наименее удачные месяцы: AAON — май (-2.58%), TREX — март (-5.69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAON: +22.16% против +19.63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AAON

+1.4

+3.4

+0.1

+1.4

-2.6

+1.4

+4.9

+0.2

+1.7

+2.9

+8.6

-1.3

TREX

+5.0

-0.9

-5.7

+5.1

-0.3

+4.0

+10.7

+0.2

-3.1

-0.6

+5.6

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AAON, Inc. или Trex Company, Inc.?

По P/E Trex Company, Inc. оценена ниже: 21.00 против 92.58. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AAON или TREX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AAON — 13.40%, TREX — 18.85%. Преимущество у TREX.

Какие дивиденды у AAON, Inc. и Trex Company, Inc.?

AAON, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.30%. Trex Company, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — AAON, Inc. или Trex Company, Inc.?

Выручка AAON за TTM — 1,44 млрд $, TREX — 1,17 млрд $. AAON генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AAON или TREX?

Чистая маржа AAON — 7.30%, TREX — 16.25%. TREX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AAON или TREX?

Технический скоринг: AAON — 78/100, TREX — 25/100. AAON имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AAON или TREX?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:20 в пользу AAON по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией