Сравнение AAON vs EME

Тикер 1

Тикер 2

AAON20

24EME

Сравнение AAON, Inc. (AAON) и EMCOR Group, Inc. (EME) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Строительные материалы». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации EME крупнее в 3.5× (37,82 млрд $ vs 10,84 млрд $). Стоимостная оценка в пользу EME — P/E 28.79 vs 92.58 у AAON. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE EME — 38.34%, у AAON — 13.40%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. EME удерживает чистую маржу на уровне 7.52%, опережая AAON (7.30%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности AAON впереди: 0.30% годовых против 0.15% у EME. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу AAON: скоринг 78/100 vs 57/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 20:24 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

AAON, Inc.

AAONNASDAQ

132,39 $-1,37 $ (-1,02%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 10,84 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

2.0

Качество

6.7

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

EMCOR Group, Inc.

EMENYSE

849,20 $-3,95 $ (-0,46%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 37,82 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

3.9

Качество

8.9

Рост

9.0

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AAONEME

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E EME оценён рынком дешевле: 28.79 против 92.58 у AAON (разница составляет 68.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу EME: 2.14 vs 6.78 у AAON. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA EME — 18.49, у AAON — 43.90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует EME (38.34% vs 13.40%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EME — 7.52%, у AAON — 7.30%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AAON — 0.00, у EME — 0.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AAONEME

Показатель	AAON	EME
Мультипликаторы оценки
P/E	92.58	28.79
P/B	11.71	9.94
P/S	6.78	2.14
PEG	-3.61	0.93
EV/EBITDA	43.90	18.49
Рентабельность
ROE	13.40%	38.34%
ROA	6.60%	14.04%
Валовая маржа	26.24%	19.54%
Операц. маржа	10.40%	9.89%
Чистая маржа	7.30%	7.52%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.13
Текущая ликв.	2.62	1.26
Быстрая ликв.	1.75	1.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.30%	0.15%
Коэфф. выплат	27.65%	3.85%
EPS	$1.44	$29.63
Балансовая стоим.	$11.43	$85.85

Технический анализ

По техническому скорингу AAON сильнее: 78/100 против 57/100 у EME. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AAON составляет 66.7 (нейтральная зона), у EME — 45.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AAON и EME находятся выше 50-дневной скользящей средней (+35.6% и +4.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AAON — 30.0 (выраженный тренд), EME — 22.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. EME менее волатилен — бета 1.66 против 1.88 у AAON. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AAON составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AAONEME

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AAON	EME
Осцилляторы
RSI (14)	66.72	45.00
Stochastic %K	74.96	12.57
CCI (20)	57.93	-97.57
MFI	73.14	49.95
Williams %R	-25.04	-87.43
MACD гистограмма	1.39	-12.25
Momentum (10)	35.46	-90.60
Тренд
ADX	29.97	22.46
Цена vs EMA 9	+1.73%	-4.08%
Цена vs EMA 20	+10.90%	-3.47%
Цена vs SMA 50	+35.56%	+4.26%
Цена vs SMA 200	+43.39%	+21.23%
Объём
CMF	-0.01	0.15
Volume Ratio	62.05	73.14
Волатильность и статистика
Beta	1.88	1.66
ATR %	6.57%	3.58%
Sharpe (1г)	0.62	1.62
RS Rating	66.00	88.00
52w от хая	-11.08	-10.38
BB ширина	74.38	14.01

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AAON — 1,44 млрд $, EME — 16,99 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AAON — 107,59 млн $, EME — 1,27 млрд $. EME генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AAON — -191,42 млн $, EME — 1,19 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AAON	EME
Выручка	1,44 млрд $	16,99 млрд $
Чистая прибыль	107,59 млн $	1,27 млрд $
EPS (TTM)	$1.32	$28.19
Операц. Cash Flow	-861000 $	1,30 млрд $
Free Cash Flow	-191,42 млн $	1,19 млрд $

Дивиденды

AAON и EME — дивидендные акции. Доходность: AAON — 0.30%, EME — 0.15%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AAON — 21 лет, EME — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AAON — 27.65%, EME — 3.85%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AAON	EME
Див. доходность	0.30%	0.15%
Годовые дивиденды	$0.20	$0.80
Коэфф. выплат	27.65%	3.85%
Лет выплат	21.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.05%	9.00%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AAON приходится на ноябре (+8.64%), а EME — на июле (+7.04%). Наименее удачные месяцы: AAON — май (-2.58%), EME — декабрь (-1.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у EME: +32.40% против +22.16%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AAON

+1.4

+3.4

+0.1

+1.4

-2.6

+1.4

+4.9

+0.2

+1.7

+2.9

+8.6

-1.3

EME

+1.1

+2.6

-0.4

+4.9

+2.7

+3.3

+7.0

+3.0

+0.6

+4.3

+4.9

-1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AAON, Inc. или EMCOR Group, Inc.?

По P/E EMCOR Group, Inc. оценена ниже: 28.79 против 92.58. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AAON или EME?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AAON — 13.40%, EME — 38.34%. Преимущество у EME.

Какие дивиденды у AAON, Inc. и EMCOR Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AAON — 0.30%, EME — 0.15%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — AAON, Inc. или EMCOR Group, Inc.?

Выручка AAON за TTM — 1,44 млрд $, EME — 16,99 млрд $. EME генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AAON или EME?

Чистая маржа AAON — 7.30%, EME — 7.52%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — AAON или EME?

Технический скоринг: AAON — 78/100, EME — 57/100. AAON имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AAON или EME?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:24 в пользу EME по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией