Сравнение AAOI vs TSM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность AAOI (P/E -289.74) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TSM показывает P/E 29.38. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TSM: 13.81 vs 26.16 у AAOI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. AAOI работает в убыток — ROE -6.14%, тогда как TSM показывает рентабельность 36.93%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AAOI (-8.55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AAOI — 0.16, у TSM — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AAOI | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -289.74 | 29.38 | |
| P/B | 11.35 | 9.62 | |
| P/S | 26.16 | 13.81 | |
| PEG | -2.68 | 0.62 | |
| EV/EBITDA | -754.47 | 18.71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.14% | 36.93% | |
| ROA | -2.77% | 22.27% | |
| Валовая маржа | 29.64% | 61.87% | |
| Операц. маржа | -11.57% | 53.25% | |
| Чистая маржа | -8.55% | 47.00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.16 | 0.17 | |
| Текущая ликв. | 3.83 | 2.49 | |
| Быстрая ликв. | 3.03 | 2.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.94% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 25.55% | |
| EPS | $-0.57 | $74.38 | |
| Балансовая стоим. | $14.56 | $228.78 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TSM сильнее: 70/100 против 38/100 у AAOI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AAOI составляет 50.4 (нейтральная зона), у TSM — 54.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AAOI и TSM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+18.9% и +9.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AAOI — 31.1 (выраженный тренд), TSM — 21.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TSM менее волатилен — бета 1.89 против 3.92 у AAOI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 13.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AAOI | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.40 | 54.40 | |
| Stochastic %K | 24.06 | 44.84 | |
| CCI (20) | -8.59 | 0.95 | |
| MFI | 47.65 | 49.97 | |
| Williams %R | -75.94 | -55.16 | |
| MACD гистограмма | -3.11 | -2.52 | |
| Momentum (10) | -13.28 | -17.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.11 | 21.16 | |
| Цена vs EMA 9 | -7.28% | +1.59% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.17% | +2.78% | |
| Цена vs SMA 50 | +18.87% | +9.88% | |
| Цена vs SMA 200 | +169.34% | +29.88% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.18 | |
| Volume Ratio | 82.01 | 71.92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.92 | 1.89 | |
| ATR % | 13.66% | 3.62% | |
| Sharpe (1г) | 2.20 | 2.09 | |
| RS Rating | 99.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -29.28 | -3.51 | |
| BB ширина | 49.56 | 9.25 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AAOI — 455,71 млн $, TSM — 3,85 трлн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. AAOI убыточен (чистая прибыль -38,23 млн $), тогда как TSM генерирует прибыль (1,74 трлн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): AAOI — -353,58 млн $, TSM — 1,10 трлн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AAOI | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 455,71 млн $ | 3,85 трлн $ | |
| Чистая прибыль | -38,23 млн $ | 1,74 трлн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.64 | $334.60 | |
| Операц. Cash Flow | -174,43 млн $ | 2,38 трлн $ | |
| Free Cash Flow | -353,58 млн $ | 1,10 трлн $ |
Дивиденды
TSM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как AAOI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TSM выплачивает дивиденды 23 лет подряд, тогда как AAOI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AAOI | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.94% | |
| Годовые дивиденды | — | $3.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 25.55% | |
| Лет выплат | 0.00% | 23.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 15.20% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AAOI приходится на июне (+20.94%), а TSM — на июле (+7.57%). Наименее удачные месяцы: AAOI — март (-9.00%), TSM — март (-1.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +72.88% против +26.22%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше рентабельность — AAOI или TSM?
Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Какая акция лучше по технике — AAOI или TSM?
Что лучше купить — AAOI или TSM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией