Сравнение AAOI vs TER
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность AAOI (P/E -289.74) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TER показывает P/E 63.06. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TER: 14.23 vs 26.16 у AAOI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) AAOI дешевле: 11.35 против 17.13. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE AAOI отрицательный (-6.14%), что говорит об убыточности. TER генерирует прибыль с ROE 29.72%. По этому критерию преимущество однозначно. AAOI убыточен — чистая маржа -8.55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AAOI — 0.16, TER — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | AAOI | TER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -289.74 | 63.06 | |
| P/B | 11.35 | 17.13 | |
| P/S | 26.16 | 14.23 | |
| PEG | -2.68 | 1.22 | |
| EV/EBITDA | -754.47 | 48.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.14% | 29.72% | |
| ROA | -2.77% | 19.26% | |
| Валовая маржа | 29.64% | 58.79% | |
| Операц. маржа | -11.57% | 26.92% | |
| Чистая маржа | -8.55% | 22.55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.16 | 0.03 | |
| Текущая ликв. | 3.83 | 2.15 | |
| Быстрая ликв. | 3.03 | 1.79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.14% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 9.05% | |
| EPS | $-0.57 | $5.46 | |
| Балансовая стоим. | $14.56 | $20.10 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TER сильнее: 62/100 против 38/100 у AAOI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AAOI составляет 50.4 (нейтральная зона), у TER — 51.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AAOI на 18.9%, TER на 3.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AAOI — 31.1 (выраженный тренд), TER — 16.7 (нет тренда). AAOI имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TER. TER менее волатилен — бета 2.79 против 3.92 у AAOI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 13.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AAOI | TER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.40 | 51.05 | |
| Stochastic %K | 24.06 | 59.83 | |
| CCI (20) | -8.59 | -11.73 | |
| MFI | 47.65 | 52.27 | |
| Williams %R | -75.94 | -40.17 | |
| MACD гистограмма | -3.11 | -3.44 | |
| Momentum (10) | -13.28 | -0.67 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.11 | 16.73 | |
| Цена vs EMA 9 | -7.28% | +2.27% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.17% | +0.88% | |
| Цена vs SMA 50 | +18.87% | +3.82% | |
| Цена vs SMA 200 | +169.34% | +55.62% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.02 | |
| Volume Ratio | 82.01 | 86.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.92 | 2.79 | |
| ATR % | 13.66% | 6.05% | |
| Sharpe (1г) | 2.20 | 2.57 | |
| RS Rating | 99.00 | 98.00 | |
| 52w от хая | -29.28 | -16.27 | |
| BB ширина | 49.56 | 29.07 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AAOI — 455,71 млн $, TER — 3,19 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: TER зарабатывает 554,05 млн $, а AAOI фиксирует убыток (-38,23 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: AAOI генерирует -353,58 млн $, TER — 450,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AAOI | TER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 455,71 млн $ | 3,19 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -38,23 млн $ | 554,05 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.64 | $3.49 | |
| Операц. Cash Flow | -174,43 млн $ | 674,41 млн $ | |
| Free Cash Flow | -353,58 млн $ | 450,41 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TER обеспечивает 0.14% годовой доходности, AAOI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TER выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как AAOI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AAOI | TER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.14% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.26 | |
| Коэфф. выплат | — | 9.05% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -8.25% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AAOI приходится на июне (+20.94%), а TER — на июле (+7.50%). Слабые месяцы: для AAOI — март (-9.00%), для TER — март (-1.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +72.88% против +33.22%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или Teradyne, Inc.?
У кого выше рентабельность — AAOI или TER?
Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и Teradyne, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или Teradyne, Inc.?
Какая акция лучше по технике — AAOI или TER?
Что лучше купить — AAOI или TER?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией