Сравнение AAOI vs SMTC

Тикер 1

Тикер 2

AAOI12

27SMTC

Инвесторы часто выбирают между AAOI и SMTC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. Ни AAOI (P/E -289.74), ни SMTC (P/E -325.28) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. AAOI убыточен — чистая маржа -8.55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу SMTC сильнее: 81/100 против 38/100 у AAOI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте SMTC уверенно лидирует со счётом 27:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Applied Optoelectronics, Inc.

AAOINASDAQ

176,81 $+11,55 $ (+6,99%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 14,19 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

4.3

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Semtech Corporation

SMTCNASDAQ

146,53 $+4,68 $ (+3,30%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 13,64 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.9

Качество

6.0

Рост

6.4

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

AAOISMTC

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E AAOI — -289.74, SMTC — -325.28. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/S (цена/выручка) SMTC дешевле: 12.58 против 26.16. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) AAOI дешевле: 11.35 против 23.89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AAOI — 0.16, SMTC — 0.89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AAOISMTC

Показатель	AAOI	SMTC
Мультипликаторы оценки
P/E	-289.74	-325.28
P/B	11.35	23.89
P/S	26.16	12.58
PEG	-2.68	0.65
EV/EBITDA	-754.47	78.52
Рентабельность
ROE	-6.14%	-7.22%
ROA	-2.77%	-2.86%
Валовая маржа	29.64%	51.55%
Операц. маржа	-11.57%	12.10%
Чистая маржа	-8.55%	-3.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.16	0.89
Текущая ликв.	3.83	2.37
Быстрая ликв.	3.03	1.67
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.57	$-0.44
Балансовая стоим.	$14.56	$5.94

Технический анализ

SMTC набирает 81 из 100 по техническому скорингу, AAOI — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AAOI — 50.4 (нейтральная зона), SMTC — 72.8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AAOI на 18.9%, SMTC на 45.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AAOI — 31.1 (выраженный тренд), SMTC — 40.3 (выраженный тренд). По бете SMTC стабильнее (2.78 vs 3.92). Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 13.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AAOISMTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AAOI	SMTC
Осцилляторы
RSI (14)	50.40	72.79
Stochastic %K	24.06	93.14
CCI (20)	-8.59	114.55
MFI	47.65	66.74
Williams %R	-75.94	-6.86
MACD гистограмма	-3.11	1.23
Momentum (10)	-13.28	25.03
Тренд
ADX	31.11	40.26
Цена vs EMA 9	-7.28%	+7.79%
Цена vs EMA 20	-3.17%	+17.04%
Цена vs SMA 50	+18.87%	+45.78%
Цена vs SMA 200	+169.34%	+86.34%
Объём
CMF	-0.05	0.27
Volume Ratio	82.01	108.30
Волатильность и статистика
Beta	3.92	2.78
ATR %	13.66%	6.04%
Sharpe (1г)	2.20	2.41
RS Rating	99.00	97.00
52w от хая	-29.28	-2.00
BB ширина	49.56	52.87

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AAOI — 455,71 млн $, SMTC — 1,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AAOI — -38,23 млн $, SMTC — -40,40 млн $. AAOI генерирует больше чистой прибыли. FCF: AAOI генерирует -353,58 млн $, SMTC — 159,73 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AAOI	SMTC
Выручка	455,71 млн $	1,05 млрд $
Чистая прибыль	-38,23 млн $	-40,40 млн $
EPS (TTM)	$-0.64	$-0.46
Операц. Cash Flow	-174,43 млн $	169,51 млн $
Free Cash Flow	-353,58 млн $	159,73 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. SMTC выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как AAOI не имеет дивидендной истории.

Показатель	AAOI	SMTC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.05
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AAOI — июне (+20.94%), для SMTC — ноябре (+11.46%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AAOI — март (-9.00%), для SMTC — октябрь (-6.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +72.88% против +31.93%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AAOI

+2.0

+4.8

-9.0

+3.5

+7.7

+20.9

+10.8

+15.2

+5.7

-8.1

+20.6

-1.1

SMTC

+0.5

-6.1

-1.5

+4.8

+7.0

+1.8

+7.5

+5.0

+3.2

-6.2

+11.5

+4.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или Semtech Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AAOI или SMTC?

ROE AAOI — -6.14%, SMTC — -7.22%. AAOI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и Semtech Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или Semtech Corporation?

По объёму выручки: AAOI — 455,71 млн $, SMTC — 1,05 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — AAOI или SMTC?

Технический скоринг: AAOI — 38/100, SMTC — 81/100. SMTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AAOI или SMTC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AAOI выигрывает 12, SMTC — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией