Сравнение AAOI vs SLAB

Тикер 1

Тикер 2

AAOI14

26SLAB

Applied Optoelectronics, Inc. (AAOI) и Silicon Laboratories Inc. (SLAB) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации AAOI крупнее в 2.0× (14,19 млрд $ vs 7,17 млрд $). Обе компании убыточны: P/E AAOI — -289.74, SLAB — -142.04. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа AAOI (-8.55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу SLAB сильнее: 79/100 против 55/100 у AAOI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 26:14 — убедительное преимущество SLAB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Applied Optoelectronics, Inc.

AAOINASDAQ

176,81 $+11,55 $ (+6,99%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 14,19 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

4.3

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Silicon Laboratories Inc.

SLABNASDAQ

217,31 $+0,42 $ (+0,19%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 7,17 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.0

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

AAOISLAB

Фундаментальный анализ

Ни AAOI (P/E -289.74), ни SLAB (P/E -142.04) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По P/S (цена/выручка) SLAB дешевле: 8.72 против 26.16. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SLAB — 6.51, у AAOI — 11.35. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AAOI — 0.16, у SLAB — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AAOISLAB

Показатель	AAOI	SLAB
Мультипликаторы оценки
P/E	-289.74	-142.04
P/B	11.35	6.51
P/S	26.16	8.72
PEG	-2.68	-0.96
EV/EBITDA	-754.47	-423145.85
Рентабельность
ROE	-6.14%	-4.66%
ROA	-2.77%	-3.97%
Валовая маржа	29.64%	58.52%
Операц. маржа	-11.57%	-5.40%
Чистая маржа	-8.55%	-6.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.16	0.00
Текущая ликв.	3.83	5.11
Быстрая ликв.	3.03	4.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.57	$-1.53
Балансовая стоим.	$14.56	$33.33

Технический анализ

SLAB набирает 79 из 100 по техническому скорингу, AAOI — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AAOI — 53.7 (нейтральная зона), SLAB — 63.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AAOI и SLAB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+26.3% и +2.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AAOI — 29.8 (выраженный тренд), SLAB — 36.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SLAB стабильнее (1.10 vs 3.86). Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 12.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AAOISLAB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AAOI	SLAB
Осцилляторы
RSI (14)	53.70	63.64
Stochastic %K	36.89	62.91
CCI (20)	6.43	45.88
MFI	46.70	50.80
Williams %R	-63.11	-37.09
MACD гистограмма	-3.22	-0.46
Momentum (10)	19.26	-0.33
Тренд
ADX	29.81	36.78
Цена vs EMA 9	-0.64%	+0.19%
Цена vs EMA 20	+3.24%	+0.55%
Цена vs SMA 50	+26.27%	+2.46%
Цена vs SMA 200	+184.56%	+33.59%
Объём
CMF	-0.03	0.28
Volume Ratio	85.18	62.92
Волатильность и статистика
Beta	3.86	1.10
ATR %	12.60%	0.67%
Sharpe (1г)	2.34	1.10
RS Rating	99.00	86.00
52w от хая	-24.33	-0.62
BB ширина	45.73	1.50

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AAOI — 455,71 млн $, SLAB — 784,76 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AAOI — -38,23 млн $, SLAB — -64,91 млн $. AAOI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AAOI — -353,58 млн $, SLAB — 65,79 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AAOI	SLAB
Выручка	455,71 млн $	784,76 млн $
Чистая прибыль	-38,23 млн $	-64,91 млн $
EPS (TTM)	$-0.64	$-1.98
Операц. Cash Flow	-174,43 млн $	95,71 млн $
Free Cash Flow	-353,58 млн $	65,79 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	AAOI	SLAB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AAOI — июне (+20.94%), для SLAB — ноябре (+7.39%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AAOI — март (-9.00%), SLAB — март (-2.41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +72.88% против +20.61%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AAOI

+2.0

+4.8

-9.0

+3.5

+7.7

+20.9

+10.8

+15.2

+5.7

-8.1

+20.6

-1.1

SLAB

-0.5

+3.7

-2.4

+0.8

+3.7

+2.5

+3.1

-0.6

-1.4

+0.6

+7.4

+3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или Silicon Laboratories Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AAOI или SLAB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AAOI — -6.14%, SLAB — -4.66%. Преимущество у SLAB.

Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и Silicon Laboratories Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или Silicon Laboratories Inc.?

Выручка AAOI за TTM — 455,71 млн $, SLAB — 784,76 млн $. SLAB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — AAOI или SLAB?

Технический скоринг: AAOI — 55/100, SLAB — 79/100. SLAB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AAOI или SLAB?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:26 в пользу SLAB по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией