Сравнение AAOI vs ON
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у AAOI отрицательный (-155,45) — компания генерирует убытки. ON прибылен, P/E составляет 61,96. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) ON дешевле: 5,61 против 16,21. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ON дешевле: 4,72 против 7,04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE AAOI отрицательный (-6,14%), что говорит об убыточности. ON генерирует прибыль с ROE 7,45%. По этому критерию преимущество однозначно. AAOI убыточен — чистая маржа -8,55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AAOI — 0,16, ON — 0,41. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | AAOI | ON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -155,45 | 61,96 | |
| P/B | 7,04 | 4,72 | |
| P/S | 16,21 | 5,61 | |
| PEG | -1,44 | -15,18 | |
| EV/EBITDA | -478,75 | 28,78 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6,14% | 7,45% | |
| ROA | -2,77% | 4,78% | |
| Валовая маржа | 29,64% | 37,22% | |
| Операц. маржа | -11,57% | 10,84% | |
| Чистая маржа | -8,55% | 9,46% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,16 | 0,41 | |
| Текущая ликв. | 3,83 | 4,87 | |
| Быстрая ликв. | 3,03 | 3,14 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$0,57 | $1,46 | |
| Балансовая стоим. | $14,56 | $18,58 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 27/100 и 24/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): AAOI — 36,8 (нейтральная зона), ON — 39,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AAOI на -35,9%, ON на -20,2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AAOI — 25,4 (выраженный тренд), ON — 20,0 (слабый тренд). По бете ON стабильнее (2,34 vs 3,95). Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 16,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AAOI | ON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36,82 | 39,07 | |
| Stochastic %K | 17,96 | 20,84 | |
| CCI (20) | -124,78 | -80,26 | |
| MFI | 32,01 | 46,19 | |
| Williams %R | -82,04 | -79,16 | |
| MACD гистограмма | -1,97 | -0,76 | |
| Momentum (10) | -18,54 | -3,85 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,36 | 20,04 | |
| Цена vs EMA 9 | -10,29% | -5,27% | |
| Цена vs EMA 20 | -20,26% | -10,73% | |
| Цена vs SMA 50 | -35,91% | -20,23% | |
| Цена vs SMA 200 | +18,37% | +19,45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | -0,08 | |
| Volume Ratio | 91,57 | 69,39 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,95 | 2,34 | |
| ATR % | 16,33% | 8,50% | |
| Sharpe (1г) | 1,52 | 0,86 | |
| RS Rating | 98,00 | 80,00 | |
| 52w от хая | -56,17 | -35,24 | |
| BB ширина | 59,24 | 52,08 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AAOI — 455,71 млн $, ON — 6 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AAOI растёт быстрее по выручке: +82,80% год к году против -15,30% у ON. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: ON зарабатывает 121 млн $, а AAOI фиксирует убыток (-38,23 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: AAOI генерирует -353,58 млн $, ON — 1,42 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AAOI | ON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 455,71 млн $ | 6 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +82.80% | -15.30% | |
| Чистая прибыль | -38,23 млн $ | 121 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -92.30% | — |
| EPS (TTM) | -$0,64 | $0,29 | |
| Операц. Cash Flow | -174,43 млн $ | 1,76 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -353,58 млн $ | 1,42 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | AAOI | ON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AAOI — ноябре (+20,60%), для ON — июле (+10,81%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AAOI — март (-9,00%), для ON — март (-3,81%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +67,19% против +28,62%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или ON Semiconductor Corporation?
У кого выше рентабельность — AAOI или ON?
Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и ON Semiconductor Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или ON Semiconductor Corporation?
Какая акция лучше по технике — AAOI или ON?
Что лучше купить — AAOI или ON?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.07.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией