Сравнение AAOI vs OLED
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность AAOI (P/E -289.74) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. OLED показывает P/E 19.99. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу OLED: 6.76 vs 26.16 у AAOI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B OLED — 2.50, у AAOI — 11.35. AAOI работает в убыток — ROE -6.14%, тогда как OLED показывает рентабельность 12.33%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AAOI (-8.55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AAOI — 0.16, у OLED — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AAOI | OLED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -289.74 | 19.99 | |
| P/B | 11.35 | 2.50 | |
| P/S | 26.16 | 6.76 | |
| PEG | -2.68 | -2.92 | |
| EV/EBITDA | -754.47 | 15.06 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.14% | 12.33% | |
| ROA | -2.77% | 11.27% | |
| Валовая маржа | 29.64% | 72.57% | |
| Операц. маржа | -11.57% | 35.70% | |
| Чистая маржа | -8.55% | 34.08% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.16 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 3.83 | 9.54 | |
| Быстрая ликв. | 3.03 | 7.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.04% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 41.02% | |
| EPS | $-0.57 | $4.54 | |
| Балансовая стоим. | $14.56 | $36.19 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AAOI сильнее: 38/100 против 20/100 у OLED. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AAOI составляет 50.4 (нейтральная зона), у OLED — 44.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AAOI торгуется выше SMA 50 (18.9%), тогда как OLED ниже этой средней (-2.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. AAOI выше SMA 200 (+169.3%), OLED — ниже (-23.7%). Долгосрочный тренд в пользу AAOI. ADX: AAOI — 31.1 (выраженный тренд), OLED — 14.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. OLED менее волатилен — бета 1.28 против 3.92 у AAOI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 13.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AAOI | OLED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.40 | 44.88 | |
| Stochastic %K | 24.06 | 23.61 | |
| CCI (20) | -8.59 | -84.29 | |
| MFI | 47.65 | 62.79 | |
| Williams %R | -75.94 | -76.39 | |
| MACD гистограмма | -3.11 | -0.29 | |
| Momentum (10) | -13.28 | -3.32 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.11 | 14.62 | |
| Цена vs EMA 9 | -7.28% | +0.60% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.17% | -1.06% | |
| Цена vs SMA 50 | +18.87% | -2.80% | |
| Цена vs SMA 200 | +169.34% | -23.67% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 82.01 | 53.33 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.92 | 1.28 | |
| ATR % | 13.66% | 4.56% | |
| Sharpe (1г) | 2.20 | -1.31 | |
| RS Rating | 99.00 | 8.00 | |
| 52w от хая | -29.28 | -43.89 | |
| BB ширина | 49.56 | 14.50 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AAOI — 455,71 млн $, OLED — 650,61 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. AAOI убыточен (чистая прибыль -38,23 млн $), тогда как OLED генерирует прибыль (242,07 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): AAOI — -353,58 млн $, OLED — 154,36 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AAOI | OLED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 455,71 млн $ | 650,61 млн $ | |
| Чистая прибыль | -38,23 млн $ | 242,07 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.64 | $5.09 | |
| Операц. Cash Flow | -174,43 млн $ | 210,83 млн $ | |
| Free Cash Flow | -353,58 млн $ | 154,36 млн $ |
Дивиденды
OLED выплачивает дивиденды с доходностью 2.04% годовых, тогда как AAOI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. OLED выплачивает дивиденды 10 лет подряд, тогда как AAOI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AAOI | OLED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.04% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 41.02% | |
| Лет выплат | 0.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 4.56% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AAOI приходится на июне (+20.94%), а OLED — на июле (+7.91%). Наименее удачные месяцы: AAOI — март (-9.00%), OLED — сентябрь (-3.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, май, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +72.88% против +13.72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или Universal Display Corporation?
У кого выше рентабельность — AAOI или OLED?
Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и Universal Display Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или Universal Display Corporation?
Какая акция лучше по технике — AAOI или OLED?
Что лучше купить — AAOI или OLED?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией