Сравнение AAOI vs OLED
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность AAOI (P/E -155,45) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. OLED показывает P/E 17,86. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу OLED: 5,98 vs 16,21 у AAOI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B OLED — 2,22, у AAOI — 7,04. AAOI работает в убыток — ROE -6,14%, тогда как OLED показывает рентабельность 12,33%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AAOI (-8,55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AAOI — 0,16, у OLED — 0,01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AAOI | OLED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -155,45 | 17,86 | |
| P/B | 7,04 | 2,22 | |
| P/S | 16,21 | 5,98 | |
| PEG | -1,44 | -2,61 | |
| EV/EBITDA | -478,75 | 11,70 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6,14% | 12,33% | |
| ROA | -2,77% | 11,27% | |
| Валовая маржа | 29,64% | 72,57% | |
| Операц. маржа | -11,57% | 35,70% | |
| Чистая маржа | -8,55% | 34,08% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,16 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 3,83 | 9,54 | |
| Быстрая ликв. | 3,03 | 7,00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 2,37% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 41,02% | |
| EPS | -$0,57 | $4,54 | |
| Балансовая стоим. | $14,56 | $36,19 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 27/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у AAOI составляет 36,8 (нейтральная зона), у OLED — 41,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AAOI на -35,9%, OLED на -8,7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. AAOI выше SMA 200 (+18,4%), OLED — ниже (-26,7%). Долгосрочный тренд в пользу AAOI. ADX: AAOI — 25,4 (выраженный тренд), OLED — 26,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. OLED менее волатилен — бета 1,35 против 3,95 у AAOI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 16,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AAOI | OLED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36,82 | 41,24 | |
| Stochastic %K | 17,96 | 28,28 | |
| CCI (20) | -124,78 | -65,51 | |
| MFI | 32,01 | 56,26 | |
| Williams %R | -82,04 | -71,72 | |
| MACD гистограмма | -1,97 | 0,01 | |
| Momentum (10) | -18,54 | 1,48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,36 | 26,64 | |
| Цена vs EMA 9 | -10,29% | -0,07% | |
| Цена vs EMA 20 | -20,26% | -2,79% | |
| Цена vs SMA 50 | -35,91% | -8,73% | |
| Цена vs SMA 200 | +18,37% | -26,68% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | -0,01 | |
| Volume Ratio | 91,57 | 84,81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,95 | 1,35 | |
| ATR % | 16,33% | 4,15% | |
| Sharpe (1г) | 1,52 | -1,53 | |
| RS Rating | 98,00 | 5,00 | |
| 52w от хая | -56,17 | -47,96 | |
| BB ширина | 59,24 | 19,42 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AAOI — 455,71 млн $, OLED — 650,61 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AAOI: +82,80% г/г vs +0,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. AAOI убыточен (чистая прибыль -38,23 млн $), тогда как OLED генерирует прибыль (242,07 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): AAOI — -353,58 млн $, OLED — 154,36 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AAOI | OLED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 455,71 млн $ | 650,61 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +82.80% | +0.50% | |
| Чистая прибыль | -38,23 млн $ | 242,07 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +9.00% | — |
| EPS (TTM) | -$0,64 | $5,09 | |
| Операц. Cash Flow | -174,43 млн $ | 210,83 млн $ | |
| Free Cash Flow | -353,58 млн $ | 154,36 млн $ |
Дивиденды
OLED выплачивает дивиденды с доходностью 2,37% годовых, тогда как AAOI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. OLED выплачивает дивиденды 10 лет подряд, тогда как AAOI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AAOI | OLED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,37% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,00 | |
| Коэфф. выплат | — | 41,02% | |
| Лет выплат | 0 | 10 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 4,56% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AAOI приходится на ноябре (+20,60%), а OLED — на июле (+7,91%). Наименее удачные месяцы: AAOI — март (-9,00%), OLED — сентябрь (-3,70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, май, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +67,19% против +11,71%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или Universal Display Corporation?
У кого выше рентабельность — AAOI или OLED?
Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и Universal Display Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или Universal Display Corporation?
Какая акция лучше по технике — AAOI или OLED?
Что лучше купить — AAOI или OLED?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.07.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией