ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение AAOI vs MTSI

Тикер 1
Тикер 2
AAOI18
18MTSI
Инвесторы часто выбирают между AAOI и MTSI — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MTSI крупнее в 2,5× (20,40 млрд $ vs 8,22 млрд $). AAOI имеет отрицательный P/E (-155,45), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MTSI прибылен с P/E 112,81. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE AAOI отрицательный (-6,14%), что говорит об убыточности. MTSI генерирует прибыль с ROE 13,19%. По этому критерию преимущество однозначно. AAOI убыточен — чистая маржа -8,55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По технике ситуация паритетная: 27/100 и 24/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 18:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между AAOI и MTSI зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
AAOI
Applied Optoelectronics, Inc.
AAOINASDAQ
$102,41+$2,17 (+2,16%)
Технологии · Полупроводники
Капитализация: 8,22 млрд $
ETP Rank5.1
Стоимость
7.3
Качество
5.5
Рост
5.2
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
9.0
Сезонность
7.0
MTSI
MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.
MTSINASDAQ
$267,36-$8,13 (-2,95%)
Технологии · Полупроводники
Капитализация: 20,40 млрд $
ETP Rank5.9
Стоимость
4.4
Качество
6.7
Рост
7.2
Техника
6.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.5
Сезонность
7.0

Динамика цен

AAOIMTSI

Фундаментальный анализ

P/E у AAOI отрицательный (-155,45) — компания генерирует убытки. MTSI прибылен, P/E составляет 112,81. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) AAOI дешевле: 7,04 против 14,15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE AAOI отрицательный (-6,14%), что говорит об убыточности. MTSI генерирует прибыль с ROE 13,19%. По этому критерию преимущество однозначно. AAOI убыточен — чистая маржа -8,55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AAOI — 0,16, MTSI — 0,27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AAOIMTSI
ПоказательAAOIMTSIЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E-155,45112,81
P/B7,0414,15
P/S16,2119,00
PEG-1,440,17
EV/EBITDA-478,7573,92
Рентабельность
ROE-6,14%13,19%
ROA-2,77%8,77%
Валовая маржа29,64%55,34%
Операц. маржа-11,57%15,96%
Чистая маржа-8,55%16,46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,160,27
Текущая ликв.3,837,52
Быстрая ликв.3,035,84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS-$0,57$2,36
Балансовая стоим.$14,56$18,89

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 27/100 и 24/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): AAOI — 36,8 (нейтральная зона), MTSI — 30,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AAOI на -35,9%, MTSI на -25,0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AAOI — 25,4 (выраженный тренд), MTSI — 25,1 (выраженный тренд). По бете MTSI стабильнее (2,07 vs 3,95). Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 16,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AAOIMTSI
Общая оценка
27
24
Осцилляторы
42
38
Тренд
33
35
Объём
31
31
Волатильность
50
48
ИндикаторAAOIMTSIЛидер
Осцилляторы
RSI (14)36,8230,88
Stochastic %K17,969,31
CCI (20)-124,78-129,98
MFI32,0127,89
Williams %R-82,04-90,69
MACD гистограмма-1,97-7,77
Momentum (10)-18,54-54,90
Тренд
ADX25,3625,07
Цена vs EMA 9-10,29%-10,17%
Цена vs EMA 20-20,26%-16,84%
Цена vs SMA 50-35,91%-25,00%
Цена vs SMA 200+18,37%+11,09%
Объём
CMF-0,13-0,13
Volume Ratio91,5795,78
Волатильность и статистика
Beta3,952,07
ATR %16,33%8,34%
Sharpe (1г)1,521,35
RS Rating98,0090,00
52w от хая-56,17-36,15
BB ширина59,2448,67

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AAOI — 455,71 млн $, MTSI — 967,26 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AAOI растёт быстрее по выручке: +82,80% год к году против +32,60% у MTSI. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AAOI — -38,23 млн $, MTSI — -54,21 млн $. AAOI генерирует больше чистой прибыли. FCF: AAOI генерирует -353,58 млн $, MTSI — 153,20 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательAAOIMTSIЛидер
Выручка455,71 млн $967,26 млн $
Рост выручки (г/г)+82.80%+32.60%
Чистая прибыль-38,23 млн $-54,21 млн $
EPS (TTM)-$0,64-$0,73
Операц. Cash Flow-174,43 млн $235,37 млн $
Free Cash Flow-353,58 млн $153,20 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

ПоказательAAOIMTSIЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат00
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AAOI — ноябре (+20,60%), для MTSI — ноябре (+12,87%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AAOI — март (-9,00%), для MTSI — март (-7,00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +67,19% против +30,17%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
AAOI
+2,0
+4,8
-9,0
+3,5
+5,8
+17,2
+10,8
+15,2
+5,7
-8,1
+20,6
-1,1
MTSI
+2,6
-3,5
-7,0
+3,7
+10,1
+2,0
+9,9
-0,6
-0,1
-1,6
+12,9
+1,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?
Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.
У кого выше рентабельность — AAOI или MTSI?
ROE AAOI — -6,14%, MTSI — 13,19%. MTSI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?
По объёму выручки: AAOI — 455,71 млн $, MTSI — 967,26 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
Какая акция лучше по технике — AAOI или MTSI?
Технический скоринг: AAOI — 27/100, MTSI — 24/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — AAOI или MTSI?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик AAOI выигрывает 18, MTSI — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.07.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией