Сравнение AAOI vs MRVL

Тикер 1

Тикер 2

AAOI10

30MRVL

AAOI против MRVL — два эмитента индустрии «Полупроводники», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MRVL крупнее в 11.8× (166,96 млрд $ vs 14,19 млрд $). Убыточность AAOI (P/E -289.74) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MRVL показывает P/E 59.33. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE AAOI отрицательный (-6.14%), что говорит об убыточности. MRVL генерирует прибыль с ROE 19.38%. По этому критерию преимущество однозначно. AAOI убыточен — чистая маржа -8.55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. MRVL выплачивает дивиденды с доходностью 0.13% годовых, тогда как AAOI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRVL набирает 80 из 100 по техническому скорингу, AAOI — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. MRVL побеждает по числу метрик: 30 против 10 у AAOI. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Applied Optoelectronics, Inc.

AAOINASDAQ

176,81 $+11,55 $ (+6,99%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 14,19 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

4.3

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Marvell Technology, Inc.

MRVLNASDAQ

190,69 $+3,89 $ (+2,08%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 166,96 млрд $

ETP Rank7.8

Стоимость

7.3

Качество

7.2

Рост

8.8

Техника

10.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

AAOIMRVL

Фундаментальный анализ

AAOI имеет отрицательный P/E (-289.74), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MRVL прибылен с P/E 59.33. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) MRVL оценён ниже: 19.96 против 26.16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. ROE AAOI отрицательный (-6.14%), что говорит об убыточности. MRVL генерирует прибыль с ROE 19.38%. По этому критерию преимущество однозначно. AAOI убыточен — чистая маржа -8.55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AAOI — 0.16, MRVL — 0.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AAOIMRVL

Показатель	AAOI	MRVL
Мультипликаторы оценки
P/E	-289.74	59.33
P/B	11.35	11.07
P/S	26.16	19.96
PEG	-2.68	0.01
EV/EBITDA	-754.47	36.49
Рентабельность
ROE	-6.14%	19.38%
ROA	-2.77%	11.98%
Валовая маржа	29.64%	50.10%
Операц. маржа	-11.57%	16.26%
Чистая маржа	-8.55%	32.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.16	0.31
Текущая ликв.	3.83	2.01
Быстрая ликв.	3.03	1.58
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.13%
Коэфф. выплат	0.00%	7.68%
EPS	$-0.57	$3.15
Балансовая стоим.	$14.56	$16.87

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRVL: скоринг 80/100 vs 55/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AAOI — 53.7, MRVL — 67.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AAOI на 26.3%, MRVL на 40.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AAOI — 29.8 (выраженный тренд), MRVL — 44.9 (выраженный тренд). Волатильность: бета MRVL — 2.26, AAOI — 3.86. AAOI значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 12.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AAOIMRVL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AAOI	MRVL
Осцилляторы
RSI (14)	53.70	67.52
Stochastic %K	36.89	81.56
CCI (20)	6.43	189.22
MFI	46.70	72.10
Williams %R	-63.11	-18.44
MACD гистограмма	-3.22	-0.76
Momentum (10)	19.26	14.65
Тренд
ADX	29.81	44.92
Цена vs EMA 9	-0.64%	+6.63%
Цена vs EMA 20	+3.24%	+12.70%
Цена vs SMA 50	+26.27%	+40.11%
Цена vs SMA 200	+184.56%	+97.35%
Объём
CMF	-0.03	0.18
Volume Ratio	85.18	118.94
Волатильность и статистика
Beta	3.86	2.26
ATR %	12.60%	6.16%
Sharpe (1г)	2.34	2.01
RS Rating	99.00	95.00
52w от хая	-24.33	-3.37
BB ширина	45.73	20.00

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AAOI генерирует 455,71 млн $, MRVL — 8,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: MRVL зарабатывает 2,67 млрд $, а AAOI фиксирует убыток (-38,23 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: AAOI генерирует -353,58 млн $, MRVL — 1,40 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AAOI	MRVL
Выручка	455,71 млн $	8,19 млрд $
Чистая прибыль	-38,23 млн $	2,67 млрд $
EPS (TTM)	$-0.64	$3.10
Операц. Cash Flow	-174,43 млн $	1,75 млрд $
Free Cash Flow	-353,58 млн $	1,40 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRVL обеспечивает 0.13% годовой доходности, AAOI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRVL выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как AAOI не имеет дивидендной истории.

Показатель	AAOI	MRVL
Див. доходность	—	0.13%
Годовые дивиденды	—	$0.12
Коэфф. выплат	—	7.68%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.79%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AAOI показывает лучшую среднюю доходность в июне (+20.94%), MRVL — в мае (+10.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AAOI — март (-9.00%), для MRVL — февраль (-1.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +72.88% против +37.93%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AAOI

+2.0

+4.8

-9.0

+3.5

+7.7

+20.9

+10.8

+15.2

+5.7

-8.1

+20.6

-1.1

MRVL

+2.4

-1.6

-1.4

+4.7

+10.5

+1.9

+7.6

-0.8

+2.4

-0.4

+10.0

+2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или Marvell Technology, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AAOI или MRVL?

ROE AAOI — -6.14%, MRVL — 19.38%. MRVL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и Marvell Technology, Inc.?

Marvell Technology, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.13%. Applied Optoelectronics, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или Marvell Technology, Inc.?

По объёму выручки: AAOI — 455,71 млн $, MRVL — 8,19 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — AAOI или MRVL?

Технический скоринг: AAOI — 55/100, MRVL — 80/100. MRVL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AAOI или MRVL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AAOI выигрывает 10, MRVL — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией