Сравнение AAOI vs MRVL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AAOI имеет отрицательный P/E (-155,45), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MRVL прибылен с P/E 64,20. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По P/B (цена/балансовая стоимость) AAOI дешевле: 7,04 против 9,14. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE AAOI отрицательный (-6,14%), что говорит об убыточности. MRVL генерирует прибыль с ROE 16,84%. По этому критерию преимущество однозначно. AAOI убыточен — чистая маржа -8,55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AAOI — 0,16, MRVL — 0,29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | AAOI | MRVL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -155,45 | 64,20 | |
| P/B | 7,04 | 9,14 | |
| P/S | 16,21 | 18,96 | |
| PEG | -1,44 | 0,01 | |
| EV/EBITDA | -478,75 | 36,09 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6,14% | 16,84% | |
| ROA | -2,77% | 9,38% | |
| Валовая маржа | 29,64% | 50,64% | |
| Операц. маржа | -11,57% | 16,20% | |
| Чистая маржа | -8,55% | 28,99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,16 | 0,29 | |
| Текущая ликв. | 3,83 | 3,28 | |
| Быстрая ликв. | 3,03 | 2,66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,13% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 8,20% | |
| EPS | -$0,57 | $2,86 | |
| Балансовая стоим. | $14,56 | $20,65 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 27/100 и 28/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: AAOI — 36,8, MRVL — 35,8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AAOI на -35,9%, MRVL на -19,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AAOI — 25,4 (выраженный тренд), MRVL — 25,0 (выраженный тренд). Волатильность: бета MRVL — 2,83, AAOI — 3,95. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 16,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AAOI | MRVL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36,82 | 35,77 | |
| Stochastic %K | 17,96 | 8,79 | |
| CCI (20) | -124,78 | -148,69 | |
| MFI | 32,01 | 42,91 | |
| Williams %R | -82,04 | -91,21 | |
| MACD гистограмма | -1,97 | -10,27 | |
| Momentum (10) | -18,54 | -56,61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,36 | 25,03 | |
| Цена vs EMA 9 | -10,29% | -12,91% | |
| Цена vs EMA 20 | -20,26% | -19,87% | |
| Цена vs SMA 50 | -35,91% | -19,77% | |
| Цена vs SMA 200 | +18,37% | +45,40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | -0,23 | |
| Volume Ratio | 91,57 | 68,02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,95 | 2,83 | |
| ATR % | 16,33% | 11,83% | |
| Sharpe (1г) | 1,52 | 1,56 | |
| RS Rating | 98,00 | 96,00 | |
| 52w от хая | -56,17 | -42,80 | |
| BB ширина | 59,24 | 56,92 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AAOI генерирует 455,71 млн $, MRVL — 8,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AAOI — +82,80%, MRVL — +42,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: MRVL зарабатывает 2,67 млрд $, а AAOI фиксирует убыток (-38,23 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: AAOI генерирует -353,58 млн $, MRVL — 1,40 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AAOI | MRVL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 455,71 млн $ | 8,19 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +82.80% | +42.10% | |
| Чистая прибыль | -38,23 млн $ | 2,67 млрд $ | |
| EPS (TTM) | -$0,64 | $3,10 | |
| Операц. Cash Flow | -174,43 млн $ | 1,75 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -353,58 млн $ | 1,40 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRVL обеспечивает 0,13% годовой доходности, AAOI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRVL выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как AAOI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AAOI | MRVL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,13% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,18 | |
| Коэфф. выплат | — | 8,20% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 0,00% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AAOI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+20,60%), MRVL — в мае (+11,73%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AAOI — март (-9,00%), для MRVL — февраль (-1,64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +67,19% против +42,26%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или Marvell Technology, Inc.?
У кого выше рентабельность — AAOI или MRVL?
Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и Marvell Technology, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или Marvell Technology, Inc.?
Какая акция лучше по технике — AAOI или MRVL?
Что лучше купить — AAOI или MRVL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.07.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией