Сравнение AAOI vs MPWR

Тикер 1

Тикер 2

AAOI11

28MPWR

Applied Optoelectronics, Inc. (AAOI) и Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MPWR крупнее в 5.4× (76,70 млрд $ vs 14,19 млрд $). AAOI имеет отрицательный P/E (-289.74), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MPWR прибылен с P/E 112.92. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. AAOI работает в убыток — ROE -6.14%, тогда как MPWR показывает рентабельность 19.05%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AAOI (-8.55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: MPWR обеспечивает 0.43% годовой доходности, AAOI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу MPWR сильнее: 63/100 против 38/100 у AAOI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 28:11 — убедительное преимущество MPWR. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Applied Optoelectronics, Inc.

AAOINASDAQ

176,81 $+11,55 $ (+6,99%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 14,19 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

4.3

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Monolithic Power Systems, Inc.

MPWRNASDAQ

1 561,25 $+7,98 $ (+0,51%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 76,70 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

2.9

Качество

8.5

Рост

6.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

AAOIMPWR

Фундаментальный анализ

P/E у AAOI отрицательный (-289.74) — компания генерирует убытки. MPWR прибылен, P/E составляет 112.92. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. Балансовая оценка: P/B AAOI — 11.35, у MPWR — 20.74. AAOI работает в убыток — ROE -6.14%, тогда как MPWR показывает рентабельность 19.05%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AAOI (-8.55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AAOI — 0.16, у MPWR — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AAOIMPWR

Показатель	AAOI	MPWR
Мультипликаторы оценки
P/E	-289.74	112.92
P/B	11.35	20.74
P/S	26.16	25.81
PEG	-2.68	-1.79
EV/EBITDA	-754.47	87.32
Рентабельность
ROE	-6.14%	19.05%
ROA	-2.77%	15.18%
Валовая маржа	29.64%	55.18%
Операц. маржа	-11.57%	27.09%
Чистая маржа	-8.55%	22.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.16	0.00
Текущая ликв.	3.83	4.79
Быстрая ликв.	3.03	3.52
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.43%
Коэфф. выплат	0.00%	44.89%
EPS	$-0.57	$13.76
Балансовая стоим.	$14.56	$74.90

Технический анализ

MPWR набирает 63 из 100 по техническому скорингу, AAOI — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AAOI — 50.4 (нейтральная зона), MPWR — 54.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AAOI и MPWR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+18.9% и +14.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AAOI — 31.1 (выраженный тренд), MPWR — 31.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MPWR стабильнее (2.25 vs 3.92). Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 13.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AAOIMPWR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AAOI	MPWR
Осцилляторы
RSI (14)	50.40	54.09
Stochastic %K	24.06	53.47
CCI (20)	-8.59	-80.96
MFI	47.65	50.37
Williams %R	-75.94	-46.53
MACD гистограмма	-3.11	-26.76
Momentum (10)	-13.28	-99.08
Тренд
ADX	31.11	31.32
Цена vs EMA 9	-7.28%	+0.20%
Цена vs EMA 20	-3.17%	+1.20%
Цена vs SMA 50	+18.87%	+14.68%
Цена vs SMA 200	+169.34%	+46.54%
Объём
CMF	-0.05	0.17
Volume Ratio	82.01	117.29
Волатильность и статистика
Beta	3.92	2.25
ATR %	13.66%	4.63%
Sharpe (1г)	2.20	1.76
RS Rating	99.00	91.00
52w от хая	-29.28	-7.29
BB ширина	49.56	13.37

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AAOI — 455,71 млн $, MPWR — 2,79 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AAOI убыточен (чистая прибыль -38,23 млн $), тогда как MPWR генерирует прибыль (615,93 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): AAOI — -353,58 млн $, MPWR — 666,19 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AAOI	MPWR
Выручка	455,71 млн $	2,79 млрд $
Чистая прибыль	-38,23 млн $	615,93 млн $
EPS (TTM)	$-0.64	$12.82
Операц. Cash Flow	-174,43 млн $	838,20 млн $
Free Cash Flow	-353,58 млн $	666,19 млн $

Дивиденды

MPWR выплачивает дивиденды с доходностью 0.43% годовых, тогда как AAOI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MPWR выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как AAOI не имеет дивидендной истории.

Показатель	AAOI	MPWR
Див. доходность	—	0.43%
Годовые дивиденды	—	$2.00
Коэфф. выплат	—	44.89%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-3.58%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AAOI — июне (+20.94%), для MPWR — июле (+8.63%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AAOI — март (-9.00%), MPWR — сентябрь (-0.76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +72.88% против +36.67%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AAOI

+2.0

+4.8

-9.0

+3.5

+7.7

+20.9

+10.8

+15.2

+5.7

-8.1

+20.6

-1.1

MPWR

+4.0

+1.5

+0.2

+5.6

+4.6

+4.7

+8.6

+4.4

-0.8

+0.9

+1.8

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или Monolithic Power Systems, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AAOI или MPWR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AAOI — -6.14%, MPWR — 19.05%. Преимущество у MPWR.

Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и Monolithic Power Systems, Inc.?

Monolithic Power Systems, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.43%. Applied Optoelectronics, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или Monolithic Power Systems, Inc.?

Выручка AAOI за TTM — 455,71 млн $, MPWR — 2,79 млрд $. MPWR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — AAOI или MPWR?

Технический скоринг: AAOI — 38/100, MPWR — 63/100. MPWR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AAOI или MPWR?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:28 в пользу MPWR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией