Сравнение AAOI vs MPWR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у AAOI отрицательный (-155,45) — компания генерирует убытки. MPWR прибылен, P/E составляет 93,98. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) AAOI дешевле: 16,21 против 21,80. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B AAOI — 7,04, у MPWR — 17,52. AAOI работает в убыток — ROE -6,14%, тогда как MPWR показывает рентабельность 19,05%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AAOI (-8,55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AAOI — 0,16, у MPWR — 0,00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AAOI | MPWR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -155,45 | 93,98 | |
| P/B | 7,04 | 17,52 | |
| P/S | 16,21 | 21,80 | |
| PEG | -1,44 | -1,49 | |
| EV/EBITDA | -478,75 | 70,82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6,14% | 19,05% | |
| ROA | -2,77% | 15,18% | |
| Валовая маржа | 29,64% | 55,18% | |
| Операц. маржа | -11,57% | 27,09% | |
| Чистая маржа | -8,55% | 22,84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,16 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 3,83 | 4,79 | |
| Быстрая ликв. | 3,03 | 3,52 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,54% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 44,89% | |
| EPS | -$0,57 | $13,76 | |
| Балансовая стоим. | $14,56 | $74,90 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 27/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): AAOI — 36,8 (нейтральная зона), MPWR — 43,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AAOI на -35,9%, MPWR на -12,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AAOI — 25,4 (выраженный тренд), MPWR — 20,6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MPWR стабильнее (2,54 vs 3,95). Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 16,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AAOI | MPWR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36,82 | 43,88 | |
| Stochastic %K | 17,96 | 46,00 | |
| CCI (20) | -124,78 | -79,94 | |
| MFI | 32,01 | 36,09 | |
| Williams %R | -82,04 | -54,00 | |
| MACD гистограмма | -1,97 | 2,79 | |
| Momentum (10) | -18,54 | 23,84 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,36 | 20,64 | |
| Цена vs EMA 9 | -10,29% | -1,64% | |
| Цена vs EMA 20 | -20,26% | -4,39% | |
| Цена vs SMA 50 | -35,91% | -12,12% | |
| Цена vs SMA 200 | +18,37% | +10,85% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | -0,09 | |
| Volume Ratio | 91,57 | 85,09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,95 | 2,54 | |
| ATR % | 16,33% | 7,11% | |
| Sharpe (1г) | 1,52 | 1,26 | |
| RS Rating | 98,00 | 89,00 | |
| 52w от хая | -56,17 | -23,46 | |
| BB ширина | 59,24 | 22,61 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AAOI — 455,71 млн $, MPWR — 2,79 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AAOI растёт быстрее по выручке: +82,80% год к году против +26,40% у MPWR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. AAOI убыточен (чистая прибыль -38,23 млн $), тогда как MPWR генерирует прибыль (615,93 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): AAOI — -353,58 млн $, MPWR — 666,19 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AAOI | MPWR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 455,71 млн $ | 2,79 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +82.80% | +26.40% | |
| Чистая прибыль | -38,23 млн $ | 615,93 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -65.50% | — |
| EPS (TTM) | -$0,64 | $12,82 | |
| Операц. Cash Flow | -174,43 млн $ | 838,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | -353,58 млн $ | 666,19 млн $ |
Дивиденды
MPWR выплачивает дивиденды с доходностью 0,54% годовых, тогда как AAOI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MPWR выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как AAOI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AAOI | MPWR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,54% | |
| Годовые дивиденды | — | $4,00 | |
| Коэфф. выплат | — | 44,89% | |
| Лет выплат | 0 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 10,76% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AAOI — ноябре (+20,60%), для MPWR — июле (+8,63%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AAOI — март (-9,00%), MPWR — сентябрь (-0,76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +67,19% против +34,79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или Monolithic Power Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — AAOI или MPWR?
Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и Monolithic Power Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или Monolithic Power Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — AAOI или MPWR?
Что лучше купить — AAOI или MPWR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.07.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией