Сравнение AAOI vs LSCC

Тикер 1

Тикер 2

AAOI12

28LSCC

Инвесторы часто выбирают между AAOI и LSCC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. AAOI имеет отрицательный P/E (-289.74), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LSCC прибылен с P/E 954.86. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE AAOI отрицательный (-6.14%), что говорит об убыточности. LSCC генерирует прибыль с ROE 2.79%. По этому критерию преимущество однозначно. AAOI убыточен — чистая маржа -8.55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу LSCC сильнее: 81/100 против 38/100 у AAOI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. LSCC побеждает по числу метрик: 28 против 12 у AAOI. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Applied Optoelectronics, Inc.

AAOINASDAQ

176,81 $+11,55 $ (+6,99%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 14,19 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

4.3

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Lattice Semiconductor Corporation

LSCCNASDAQ

139,35 $+0,61 $ (+0,44%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 19,09 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

2.0

Качество

6.1

Рост

3.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

AAOILSCC

Фундаментальный анализ

P/E у AAOI отрицательный (-289.74) — компания генерирует убытки. LSCC прибылен, P/E составляет 954.86. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) AAOI дешевле: 26.16 против 33.12. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) AAOI дешевле: 11.35 против 25.65. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE AAOI отрицательный (-6.14%), что говорит об убыточности. LSCC генерирует прибыль с ROE 2.79%. По этому критерию преимущество однозначно. AAOI убыточен — чистая маржа -8.55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AAOI — 0.16, LSCC — 0.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AAOILSCC

Показатель	AAOI	LSCC
Мультипликаторы оценки
P/E	-289.74	954.86
P/B	11.35	25.65
P/S	26.16	33.12
PEG	-2.68	-16.06
EV/EBITDA	-754.47	245.39
Рентабельность
ROE	-6.14%	2.79%
ROA	-2.77%	2.21%
Валовая маржа	29.64%	66.89%
Операц. маржа	-11.57%	5.58%
Чистая маржа	-8.55%	3.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.16	0.05
Текущая ликв.	3.83	3.48
Быстрая ликв.	3.03	2.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.57	$0.15
Балансовая стоим.	$14.56	$5.41

Технический анализ

LSCC набирает 81 из 100 по техническому скорингу, AAOI — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AAOI — 50.4 (нейтральная зона), LSCC — 68.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AAOI на 18.9%, LSCC на 27.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AAOI — 31.1 (выраженный тренд), LSCC — 15.7 (нет тренда). AAOI имеет чётко выраженный тренд, в отличие от LSCC. По бете LSCC стабильнее (2.29 vs 3.92). Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 13.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AAOILSCC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AAOI	LSCC
Осцилляторы
RSI (14)	50.40	68.79
Stochastic %K	24.06	98.92
CCI (20)	-8.59	246.93
MFI	47.65	64.55
Williams %R	-75.94	-1.08
MACD гистограмма	-3.11	-0.01
Momentum (10)	-13.28	13.55
Тренд
ADX	31.11	15.68
Цена vs EMA 9	-7.28%	+9.58%
Цена vs EMA 20	-3.17%	+13.27%
Цена vs SMA 50	+18.87%	+27.25%
Цена vs SMA 200	+169.34%	+65.77%
Объём
CMF	-0.05	0.28
Volume Ratio	82.01	145.27
Волатильность и статистика
Beta	3.92	2.29
ATR %	13.66%	5.01%
Sharpe (1г)	2.20	2.07
RS Rating	99.00	94.00
52w от хая	-29.28	-0.19
BB ширина	49.56	16.68

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AAOI — 455,71 млн $, LSCC — 523,26 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: LSCC зарабатывает 3,08 млн $, а AAOI фиксирует убыток (-38,23 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: AAOI генерирует -353,58 млн $, LSCC — 132,58 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AAOI	LSCC
Выручка	455,71 млн $	523,26 млн $
Чистая прибыль	-38,23 млн $	3,08 млн $
EPS (TTM)	$-0.64	$0.02
Операц. Cash Flow	-174,43 млн $	175,11 млн $
Free Cash Flow	-353,58 млн $	132,58 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	AAOI	LSCC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AAOI — июне (+20.94%), для LSCC — феврале (+14.16%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AAOI — март (-9.00%), для LSCC — март (-3.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +72.88% против +38.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AAOI

+2.0

+4.8

-9.0

+3.5

+7.7

+20.9

+10.8

+15.2

+5.7

-8.1

+20.6

-1.1

LSCC

-3.3

+14.2

-3.6

+1.2

+4.1

+4.4

+10.0

+1.6

+1.0

-2.6

+7.7

+3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или Lattice Semiconductor Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AAOI или LSCC?

ROE AAOI — -6.14%, LSCC — 2.79%. LSCC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и Lattice Semiconductor Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или Lattice Semiconductor Corporation?

По объёму выручки: AAOI — 455,71 млн $, LSCC — 523,26 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — AAOI или LSCC?

Технический скоринг: AAOI — 38/100, LSCC — 81/100. LSCC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AAOI или LSCC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AAOI выигрывает 12, LSCC — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией