Сравнение AAOI vs LRCX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность AAOI (P/E -289.74) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. LRCX показывает P/E 54.42. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу LRCX: 16.85 vs 26.16 у AAOI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) AAOI дешевле: 11.35 против 34.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE AAOI отрицательный (-6.14%), что говорит об убыточности. LRCX генерирует прибыль с ROE 65.79%. По этому критерию преимущество однозначно. AAOI убыточен — чистая маржа -8.55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AAOI — 0.16, LRCX — 0.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | AAOI | LRCX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -289.74 | 54.42 | |
| P/B | 11.35 | 34.49 | |
| P/S | 26.16 | 16.85 | |
| PEG | -2.68 | 1.15 | |
| EV/EBITDA | -754.47 | 45.59 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.14% | 65.79% | |
| ROA | -2.77% | 32.26% | |
| Валовая маржа | 29.64% | 49.98% | |
| Операц. маржа | -11.57% | 34.26% | |
| Чистая маржа | -8.55% | 30.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.16 | 0.35 | |
| Текущая ликв. | 3.83 | 2.54 | |
| Быстрая ликв. | 3.03 | 1.77 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.35% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 18.49% | |
| EPS | $-0.57 | $5.37 | |
| Балансовая стоим. | $14.56 | $8.47 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LRCX сильнее: 79/100 против 38/100 у AAOI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AAOI составляет 50.4 (нейтральная зона), у LRCX — 59.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AAOI на 18.9%, LRCX на 15.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AAOI — 31.1 (выраженный тренд), LRCX — 16.6 (нет тренда). AAOI имеет чётко выраженный тренд, в отличие от LRCX. LRCX менее волатилен — бета 2.64 против 3.92 у AAOI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 13.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AAOI | LRCX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.40 | 59.16 | |
| Stochastic %K | 24.06 | 80.90 | |
| CCI (20) | -8.59 | 55.10 | |
| MFI | 47.65 | 66.16 | |
| Williams %R | -75.94 | -19.10 | |
| MACD гистограмма | -3.11 | -1.21 | |
| Momentum (10) | -13.28 | -5.08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.11 | 16.59 | |
| Цена vs EMA 9 | -7.28% | +2.71% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.17% | +5.35% | |
| Цена vs SMA 50 | +18.87% | +15.83% | |
| Цена vs SMA 200 | +169.34% | +56.67% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.20 | |
| Volume Ratio | 82.01 | 93.16 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.92 | 2.64 | |
| ATR % | 13.66% | 4.88% | |
| Sharpe (1г) | 2.20 | 2.67 | |
| RS Rating | 99.00 | 96.00 | |
| 52w от хая | -29.28 | -3.28 | |
| BB ширина | 49.56 | 24.53 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AAOI — 455,71 млн $, LRCX — 18,44 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: LRCX зарабатывает 5,36 млрд $, а AAOI фиксирует убыток (-38,23 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: AAOI генерирует -353,58 млн $, LRCX — 5,41 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AAOI | LRCX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 455,71 млн $ | 18,44 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -38,23 млн $ | 5,36 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-0.64 | $4.17 | |
| Операц. Cash Flow | -174,43 млн $ | 6,17 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -353,58 млн $ | 5,41 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LRCX обеспечивает 0.35% годовой доходности, AAOI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LRCX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как AAOI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AAOI | LRCX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.35% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.26 | |
| Коэфф. выплат | — | 18.49% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -45.88% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AAOI приходится на июне (+20.94%), а LRCX — на июле (+8.33%). Слабые месяцы: для AAOI — март (-9.00%), для LRCX — август (-2.62%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +72.88% против +37.61%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или Lam Research Corporation?
У кого выше рентабельность — AAOI или LRCX?
Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и Lam Research Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или Lam Research Corporation?
Какая акция лучше по технике — AAOI или LRCX?
Что лучше купить — AAOI или LRCX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией