Сравнение AAOI vs KLAC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность AAOI (P/E -155,45) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. KLAC показывает P/E 59,85. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу AAOI: 16,21 vs 21,22 у KLAC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) AAOI дешевле: 7,04 против 47,77. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE AAOI отрицательный (-6,14%), что говорит об убыточности. KLAC генерирует прибыль с ROE 89,07%. По этому критерию преимущество однозначно. AAOI убыточен — чистая маржа -8,55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AAOI — 0,16, KLAC — 1,05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | AAOI | KLAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -155,45 | 59,85 | |
| P/B | 7,04 | 47,77 | |
| P/S | 16,21 | 21,22 | |
| PEG | -1,44 | 2,10 | |
| EV/EBITDA | -478,75 | 46,57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6,14% | 89,07% | |
| ROA | -2,77% | 27,68% | |
| Валовая маржа | 29,64% | 61,45% | |
| Операц. маржа | -11,57% | 41,68% | |
| Чистая маржа | -8,55% | 35,66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,16 | 1,05 | |
| Текущая ликв. | 3,83 | 3,03 | |
| Быстрая ликв. | 3,03 | 2,11 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,38% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 21,55% | |
| EPS | -$0,57 | $3,57 | |
| Балансовая стоим. | $14,56 | $4,45 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KLAC сильнее: 68/100 против 27/100 у AAOI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AAOI составляет 36,8 (нейтральная зона), у KLAC — 70,9 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AAOI на -35,9%, KLAC на -88,2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. AAOI выше SMA 200 (+18,4%), KLAC — ниже (-84,5%). Долгосрочный тренд в пользу AAOI. Сила тренда по ADX: AAOI — 25,4 (выраженный тренд), KLAC — 20,5 (слабый тренд). KLAC менее волатилен — бета 2,34 против 3,95 у AAOI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KLAC составляет 58,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AAOI | KLAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36,82 | 70,89 | |
| Stochastic %K | 17,96 | 97,35 | |
| CCI (20) | -124,78 | 273,41 | |
| MFI | 32,01 | 70,67 | |
| Williams %R | -82,04 | -2,65 | |
| MACD гистограмма | -1,97 | 31,75 | |
| Momentum (10) | -18,54 | 523,26 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,36 | 20,49 | |
| Цена vs EMA 9 | -10,29% | -89,74% | |
| Цена vs EMA 20 | -20,26% | -89,20% | |
| Цена vs SMA 50 | -35,91% | -88,19% | |
| Цена vs SMA 200 | +18,37% | -84,48% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | 0,12 | |
| Volume Ratio | 91,57 | 171,04 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,95 | 2,34 | |
| ATR % | 16,33% | 58,94% | |
| Sharpe (1г) | 1,52 | 2,37 | |
| RS Rating | 98,00 | 97,00 | |
| 52w от хая | -56,17 | -91,25 | |
| BB ширина | 59,24 | 31,43 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AAOI — 455,71 млн $, KLAC — 12,16 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AAOI: +82,80% г/г vs +23,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: KLAC зарабатывает 4,06 млрд $, а AAOI фиксирует убыток (-38,23 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: AAOI генерирует -353,58 млн $, KLAC — 3,74 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AAOI | KLAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 455,71 млн $ | 12,16 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +82.80% | +23.90% | |
| Чистая прибыль | -38,23 млн $ | 4,06 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +47.10% | — |
| EPS (TTM) | -$0,64 | $3,05 | |
| Операц. Cash Flow | -174,43 млн $ | 4,08 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -353,58 млн $ | 3,74 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KLAC обеспечивает 0,38% годовой доходности, AAOI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KLAC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как AAOI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AAOI | KLAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,38% | |
| Годовые дивиденды | — | $4,20 | |
| Коэфф. выплат | — | 21,55% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 1,49% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AAOI приходится на ноябре (+20,60%), а KLAC — на июле (+7,86%). Слабые месяцы: для AAOI — март (-9,00%), для KLAC — август (-1,01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +67,19% против +37,37%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или KLA Corporation?
У кого выше рентабельность — AAOI или KLAC?
Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и KLA Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или KLA Corporation?
Какая акция лучше по технике — AAOI или KLAC?
Что лучше купить — AAOI или KLAC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.07.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией