Сравнение AAOI vs KLAC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность AAOI (P/E -289.74) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. KLAC показывает P/E 51.28. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу KLAC: 18.25 vs 26.16 у AAOI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) AAOI дешевле: 11.35 против 41.08. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE AAOI отрицательный (-6.14%), что говорит об убыточности. KLAC генерирует прибыль с ROE 89.07%. По этому критерию преимущество однозначно. AAOI убыточен — чистая маржа -8.55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AAOI — 0.16, KLAC — 1.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | AAOI | KLAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -289.74 | 51.28 | |
| P/B | 11.35 | 41.08 | |
| P/S | 26.16 | 18.25 | |
| PEG | -2.68 | 1.80 | |
| EV/EBITDA | -754.47 | 41.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.14% | 89.07% | |
| ROA | -2.77% | 27.68% | |
| Валовая маржа | 29.64% | 61.75% | |
| Операц. маржа | -11.57% | 42.08% | |
| Чистая маржа | -8.55% | 35.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.16 | 1.05 | |
| Текущая ликв. | 3.83 | 3.03 | |
| Быстрая ликв. | 3.03 | 2.11 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.44% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 21.55% | |
| EPS | $-0.57 | $35.68 | |
| Балансовая стоим. | $14.56 | $44.54 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KLAC сильнее: 77/100 против 55/100 у AAOI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AAOI составляет 53.7 (нейтральная зона), у KLAC — 54.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AAOI на 26.3%, KLAC на 9.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AAOI — 29.8 (выраженный тренд), KLAC — 11.4 (нет тренда). AAOI имеет чётко выраженный тренд, в отличие от KLAC. KLAC менее волатилен — бета 2.23 против 3.86 у AAOI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 12.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AAOI | KLAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.70 | 54.86 | |
| Stochastic %K | 36.89 | 65.26 | |
| CCI (20) | 6.43 | 12.32 | |
| MFI | 46.70 | 53.58 | |
| Williams %R | -63.11 | -34.74 | |
| MACD гистограмма | -3.22 | -11.98 | |
| Momentum (10) | 19.26 | 13.18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.81 | 11.37 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.64% | +1.45% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.24% | +2.29% | |
| Цена vs SMA 50 | +26.27% | +9.22% | |
| Цена vs SMA 200 | +184.56% | +40.22% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | 0.17 | |
| Volume Ratio | 85.18 | 82.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.86 | 2.23 | |
| ATR % | 12.60% | 4.42% | |
| Sharpe (1г) | 2.34 | 1.97 | |
| RS Rating | 99.00 | 93.00 | |
| 52w от хая | -24.33 | -5.67 | |
| BB ширина | 45.73 | 13.37 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AAOI — 455,71 млн $, KLAC — 12,16 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: KLAC зарабатывает 4,06 млрд $, а AAOI фиксирует убыток (-38,23 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: AAOI генерирует -353,58 млн $, KLAC — 3,74 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AAOI | KLAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 455,71 млн $ | 12,16 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -38,23 млн $ | 4,06 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-0.64 | $30.53 | |
| Операц. Cash Flow | -174,43 млн $ | 4,08 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -353,58 млн $ | 3,74 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KLAC обеспечивает 0.44% годовой доходности, AAOI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KLAC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как AAOI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AAOI | KLAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.44% | |
| Годовые дивиденды | — | $4.20 | |
| Коэфф. выплат | — | 21.55% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 1.49% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AAOI приходится на июне (+20.94%), а KLAC — на июле (+7.86%). Слабые месяцы: для AAOI — март (-9.00%), для KLAC — август (-1.01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +72.88% против +35.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или KLA Corporation?
У кого выше рентабельность — AAOI или KLAC?
Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и KLA Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или KLA Corporation?
Какая акция лучше по технике — AAOI или KLAC?
Что лучше купить — AAOI или KLAC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией