Сравнение AAOI vs IPGP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность AAOI (P/E -182,03) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. IPGP показывает P/E 153,90. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу IPGP: 4,39 vs 18,98 у AAOI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B IPGP — 2,15, у AAOI — 8,24. AAOI работает в убыток — ROE -6,14%, тогда как IPGP показывает рентабельность 1,37%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AAOI (-8,55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AAOI — 0,16, у IPGP — 0,01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AAOI | IPGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -182,03 | 153,90 | |
| P/B | 8,24 | 2,15 | |
| P/S | 18,98 | 4,39 | |
| PEG | -1,68 | 1,20 | |
| EV/EBITDA | -563,45 | 41,99 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6,14% | 1,37% | |
| ROA | -2,77% | 1,19% | |
| Валовая маржа | 29,64% | 37,56% | |
| Операц. маржа | -11,57% | 0,34% | |
| Чистая маржа | -8,55% | 2,78% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,16 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 3,83 | 5,80 | |
| Быстрая ликв. | 3,03 | 4,51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$0,57 | $0,68 | |
| Балансовая стоим. | $14,56 | $50,08 | |
Технический анализ
По техническому скорингу IPGP сильнее: 53/100 против 22/100 у AAOI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AAOI составляет 39,2 (нейтральная зона), у IPGP — 47,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AAOI на -27,7%, IPGP на -3,2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AAOI — 22,8 (слабый тренд), IPGP — 13,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. IPGP менее волатилен — бета 1,96 против 3,94 у AAOI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 14,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AAOI | IPGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,22 | 47,91 | |
| Stochastic %K | 14,13 | 51,56 | |
| CCI (20) | -97,73 | -36,16 | |
| MFI | 29,89 | 52,36 | |
| Williams %R | -85,87 | -48,44 | |
| MACD гистограмма | -3,06 | -0,52 | |
| Momentum (10) | -18,62 | -2,50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,76 | 13,93 | |
| Цена vs EMA 9 | -5,68% | +0,82% | |
| Цена vs EMA 20 | -15,01% | -1,25% | |
| Цена vs SMA 50 | -27,72% | -3,24% | |
| Цена vs SMA 200 | +42,03% | +6,73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,10 | 0,14 | |
| Volume Ratio | 56,24 | 78,27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,94 | 1,96 | |
| ATR % | 14,77% | 6,78% | |
| Sharpe (1г) | 1,66 | 0,79 | |
| RS Rating | 98,00 | 77,00 | |
| 52w от хая | -48,68 | -30,86 | |
| BB ширина | 60,82 | 21,07 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AAOI — 455,71 млн $, IPGP — 1 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AAOI: +82,80% г/г vs +2,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. AAOI убыточен (чистая прибыль -38,23 млн $), тогда как IPGP генерирует прибыль (31,10 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): AAOI — -353,58 млн $, IPGP — -3,45 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AAOI | IPGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 455,71 млн $ | 1 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +82.80% | +2.70% | |
| Чистая прибыль | -38,23 млн $ | 31,10 млн $ | |
| EPS (TTM) | -$0,64 | $0,73 | |
| Операц. Cash Flow | -174,43 млн $ | 75,34 млн $ | |
| Free Cash Flow | -353,58 млн $ | -3,45 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. IPGP выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как AAOI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AAOI | IPGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0,65 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AAOI приходится на ноябре (+20,60%), а IPGP — на январе (+4,60%). Наименее удачные месяцы: AAOI — март (-9,00%), IPGP — август (-3,76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +67,19% против +8,11%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или IPG Photonics Corporation?
У кого выше рентабельность — AAOI или IPGP?
Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и IPG Photonics Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или IPG Photonics Corporation?
Какая акция лучше по технике — AAOI или IPGP?
Что лучше купить — AAOI или IPGP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.07.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией