Сравнение AAOI vs IPGP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность AAOI (P/E -289.74) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. IPGP показывает P/E 176.61. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу IPGP: 4.93 vs 26.16 у AAOI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B IPGP — 2.41, у AAOI — 11.35. AAOI работает в убыток — ROE -6.14%, тогда как IPGP показывает рентабельность 1.37%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AAOI (-8.55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AAOI — 0.16, у IPGP — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AAOI | IPGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -289.74 | 176.61 | |
| P/B | 11.35 | 2.41 | |
| P/S | 26.16 | 4.93 | |
| PEG | -2.68 | 1.37 | |
| EV/EBITDA | -754.47 | 63.77 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.14% | 1.37% | |
| ROA | -2.77% | 1.19% | |
| Валовая маржа | 29.64% | 37.56% | |
| Операц. маржа | -11.57% | 0.34% | |
| Чистая маржа | -8.55% | 2.78% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.16 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 3.83 | 5.80 | |
| Быстрая ликв. | 3.03 | 4.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.57 | $0.68 | |
| Балансовая стоим. | $14.56 | $50.08 | |
Технический анализ
По техническому скорингу IPGP сильнее: 77/100 против 38/100 у AAOI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AAOI составляет 50.4 (нейтральная зона), у IPGP — 57.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AAOI и IPGP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+18.9% и +4.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AAOI — 31.1 (выраженный тренд), IPGP — 15.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. IPGP менее волатилен — бета 1.62 против 3.92 у AAOI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 13.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AAOI | IPGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.40 | 57.11 | |
| Stochastic %K | 24.06 | 84.42 | |
| CCI (20) | -8.59 | 86.82 | |
| MFI | 47.65 | 60.29 | |
| Williams %R | -75.94 | -15.58 | |
| MACD гистограмма | -3.11 | 1.84 | |
| Momentum (10) | -13.28 | 18.99 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.11 | 15.79 | |
| Цена vs EMA 9 | -7.28% | +7.50% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.17% | +7.70% | |
| Цена vs SMA 50 | +18.87% | +4.13% | |
| Цена vs SMA 200 | +169.34% | +26.03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.12 | |
| Volume Ratio | 82.01 | 84.49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.92 | 1.62 | |
| ATR % | 13.66% | 6.23% | |
| Sharpe (1г) | 2.20 | 1.19 | |
| RS Rating | 99.00 | 86.00 | |
| 52w от хая | -29.28 | -22.65 | |
| BB ширина | 49.56 | 32.72 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AAOI — 455,71 млн $, IPGP — 1 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. AAOI убыточен (чистая прибыль -38,23 млн $), тогда как IPGP генерирует прибыль (31,10 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): AAOI — -353,58 млн $, IPGP — -3,45 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AAOI | IPGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 455,71 млн $ | 1 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -38,23 млн $ | 31,10 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.64 | $0.73 | |
| Операц. Cash Flow | -174,43 млн $ | 75,34 млн $ | |
| Free Cash Flow | -353,58 млн $ | -3,45 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. IPGP выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как AAOI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AAOI | IPGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.65 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AAOI приходится на июне (+20.94%), а IPGP — на январе (+4.60%). Наименее удачные месяцы: AAOI — март (-9.00%), IPGP — август (-3.76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +72.88% против +9.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или IPG Photonics Corporation?
У кого выше рентабельность — AAOI или IPGP?
Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и IPG Photonics Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или IPG Photonics Corporation?
Какая акция лучше по технике — AAOI или IPGP?
Что лучше купить — AAOI или IPGP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией