Сравнение AAOI vs FORM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у AAOI отрицательный (-155,45) — компания генерирует убытки. FORM прибылен, P/E составляет 119,97. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) FORM дешевле: 9,80 против 16,21. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. AAOI работает в убыток — ROE -6,14%, тогда как FORM показывает рентабельность 6,68%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AAOI (-8,55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AAOI — 0,16, у FORM — 0,03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AAOI | FORM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -155,45 | 119,97 | |
| P/B | 7,04 | 7,76 | |
| P/S | 16,21 | 9,80 | |
| PEG | -1,44 | 4,67 | |
| EV/EBITDA | -478,75 | 64,53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6,14% | 6,68% | |
| ROA | -2,77% | 5,44% | |
| Валовая маржа | 29,64% | 42,11% | |
| Операц. маржа | -11,57% | 12,70% | |
| Чистая маржа | -8,55% | 8,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,16 | 0,03 | |
| Текущая ликв. | 3,83 | 4,55 | |
| Быстрая ликв. | 3,03 | 3,69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$0,57 | $0,88 | |
| Балансовая стоим. | $14,56 | $13,60 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 27/100 и 27/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): AAOI — 36,8 (нейтральная зона), FORM — 40,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AAOI на -35,9%, FORM на -18,7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AAOI — 25,4 (выраженный тренд), FORM — 16,5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FORM стабильнее (2,59 vs 3,95). Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 16,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AAOI | FORM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36,82 | 40,46 | |
| Stochastic %K | 17,96 | 13,16 | |
| CCI (20) | -124,78 | -107,27 | |
| MFI | 32,01 | 37,15 | |
| Williams %R | -82,04 | -86,84 | |
| MACD гистограмма | -1,97 | -2,65 | |
| Momentum (10) | -18,54 | -18,02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,36 | 16,47 | |
| Цена vs EMA 9 | -10,29% | -7,85% | |
| Цена vs EMA 20 | -20,26% | -13,51% | |
| Цена vs SMA 50 | -35,91% | -18,74% | |
| Цена vs SMA 200 | +18,37% | +16,42% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | -0,24 | |
| Volume Ratio | 91,57 | 87,57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,95 | 2,59 | |
| ATR % | 16,33% | 11,29% | |
| Sharpe (1г) | 1,52 | 1,71 | |
| RS Rating | 98,00 | 97,00 | |
| 52w от хая | -56,17 | -34,13 | |
| BB ширина | 59,24 | 55,35 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AAOI — 455,71 млн $, FORM — 784,99 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AAOI растёт быстрее по выручке: +82,80% год к году против +2,80% у FORM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. AAOI убыточен (чистая прибыль -38,23 млн $), тогда как FORM генерирует прибыль (54,36 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): AAOI — -353,58 млн $, FORM — 11,74 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AAOI | FORM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 455,71 млн $ | 784,99 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +82.80% | +2.80% | |
| Чистая прибыль | -38,23 млн $ | 54,36 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -21.90% | — |
| EPS (TTM) | -$0,64 | $0,70 | |
| Операц. Cash Flow | -174,43 млн $ | 115,40 млн $ | |
| Free Cash Flow | -353,58 млн $ | 11,74 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | AAOI | FORM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AAOI — ноябре (+20,60%), для FORM — ноябре (+10,69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AAOI — март (-9,00%), FORM — март (-0,67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +67,19% против +34,09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или FormFactor, Inc.?
У кого выше рентабельность — AAOI или FORM?
Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и FormFactor, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или FormFactor, Inc.?
Какая акция лучше по технике — AAOI или FORM?
Что лучше купить — AAOI или FORM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.07.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией