Сравнение AAOI vs FORM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у AAOI отрицательный (-289.74) — компания генерирует убытки. FORM прибылен, P/E составляет 142.69. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) FORM дешевле: 11.63 против 26.16. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. AAOI работает в убыток — ROE -6.14%, тогда как FORM показывает рентабельность 6.68%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AAOI (-8.55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AAOI — 0.16, у FORM — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AAOI | FORM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -289.74 | 142.69 | |
| P/B | 11.35 | 9.21 | |
| P/S | 26.16 | 11.63 | |
| PEG | -2.68 | 5.55 | |
| EV/EBITDA | -754.47 | 63.73 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.14% | 6.68% | |
| ROA | -2.77% | 5.44% | |
| Валовая маржа | 29.64% | 42.11% | |
| Операц. маржа | -11.57% | 12.70% | |
| Чистая маржа | -8.55% | 8.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.16 | 0.02 | |
| Текущая ликв. | 3.83 | 4.55 | |
| Быстрая ликв. | 3.03 | 3.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.57 | $0.88 | |
| Балансовая стоим. | $14.56 | $13.60 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 38/100 и 35/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): AAOI — 50.4 (нейтральная зона), FORM — 46.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AAOI и FORM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+18.9% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AAOI — 31.1 (выраженный тренд), FORM — 27.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FORM стабильнее (2.07 vs 3.92). Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 13.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AAOI | FORM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.40 | 46.38 | |
| Stochastic %K | 24.06 | 28.69 | |
| CCI (20) | -8.59 | -95.42 | |
| MFI | 47.65 | 42.88 | |
| Williams %R | -75.94 | -71.31 | |
| MACD гистограмма | -3.11 | -3.86 | |
| Momentum (10) | -13.28 | -23.81 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.11 | 27.52 | |
| Цена vs EMA 9 | -7.28% | -2.09% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.17% | -4.44% | |
| Цена vs SMA 50 | +18.87% | +3.84% | |
| Цена vs SMA 200 | +169.34% | +75.18% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 82.01 | 66.22 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.92 | 2.07 | |
| ATR % | 13.66% | 8.34% | |
| Sharpe (1г) | 2.20 | 2.31 | |
| RS Rating | 99.00 | 97.00 | |
| 52w от хая | -29.28 | -21.23 | |
| BB ширина | 49.56 | 31.40 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AAOI — 455,71 млн $, FORM — 784,99 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AAOI убыточен (чистая прибыль -38,23 млн $), тогда как FORM генерирует прибыль (54,36 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): AAOI — -353,58 млн $, FORM — 11,74 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AAOI | FORM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 455,71 млн $ | 784,99 млн $ | |
| Чистая прибыль | -38,23 млн $ | 54,36 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.64 | $0.70 | |
| Операц. Cash Flow | -174,43 млн $ | 115,40 млн $ | |
| Free Cash Flow | -353,58 млн $ | 11,74 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | AAOI | FORM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AAOI — июне (+20.94%), для FORM — ноябре (+10.69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AAOI — март (-9.00%), FORM — март (-0.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +72.88% против +32.55%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или FormFactor, Inc.?
У кого выше рентабельность — AAOI или FORM?
Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и FormFactor, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или FormFactor, Inc.?
Какая акция лучше по технике — AAOI или FORM?
Что лучше купить — AAOI или FORM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией