Сравнение AAOI vs CRUS

Тикер 1

Тикер 2

AAOI9

30CRUS

Инвесторы часто выбирают между AAOI и CRUS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации AAOI крупнее в 1.7× (14,19 млрд $ vs 8,50 млрд $). AAOI имеет отрицательный P/E (-289.74), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CRUS прибылен с P/E 20.36. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE AAOI отрицательный (-6.14%), что говорит об убыточности. CRUS генерирует прибыль с ROE 20.21%. По этому критерию преимущество однозначно. AAOI убыточен — чистая маржа -8.55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу CRUS сильнее: 54/100 против 38/100 у AAOI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте CRUS уверенно лидирует со счётом 30:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Applied Optoelectronics, Inc.

AAOINASDAQ

176,81 $+11,55 $ (+6,99%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 14,19 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

4.3

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Cirrus Logic, Inc.

CRUSNASDAQ

166,62 $+0,61 $ (+0,37%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 8,50 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

9.9

Качество

8.8

Рост

7.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

AAOICRUS

Фундаментальный анализ

P/E у AAOI отрицательный (-289.74) — компания генерирует убытки. CRUS прибылен, P/E составляет 20.36. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) CRUS дешевле: 4.24 против 26.16. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRUS дешевле: 3.96 против 11.35. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE AAOI отрицательный (-6.14%), что говорит об убыточности. CRUS генерирует прибыль с ROE 20.21%. По этому критерию преимущество однозначно. AAOI убыточен — чистая маржа -8.55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AAOI — 0.16, CRUS — 0.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AAOICRUS

Показатель	AAOI	CRUS
Мультипликаторы оценки
P/E	-289.74	20.36
P/B	11.35	3.96
P/S	26.16	4.24
PEG	-2.68	0.69
EV/EBITDA	-754.47	15.49
Рентабельность
ROE	-6.14%	20.21%
ROA	-2.77%	16.65%
Валовая маржа	29.64%	52.78%
Операц. маржа	-11.57%	23.05%
Чистая маржа	-8.55%	20.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.16	0.06
Текущая ликв.	3.83	7.37
Быстрая ликв.	3.03	6.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.57	$8.15
Балансовая стоим.	$14.56	$41.87

Технический анализ

CRUS набирает 54 из 100 по техническому скорингу, AAOI — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AAOI — 50.4 (нейтральная зона), CRUS — 53.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AAOI на 18.9%, CRUS на 6.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AAOI — 31.1 (выраженный тренд), CRUS — 18.6 (нет тренда). AAOI имеет чётко выраженный тренд, в отличие от CRUS. По бете CRUS стабильнее (1.05 vs 3.92). Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 13.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AAOICRUS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AAOI	CRUS
Осцилляторы
RSI (14)	50.40	53.89
Stochastic %K	24.06	41.83
CCI (20)	-8.59	-44.69
MFI	47.65	53.63
Williams %R	-75.94	-58.17
MACD гистограмма	-3.11	-1.45
Momentum (10)	-13.28	-1.68
Тренд
ADX	31.11	18.58
Цена vs EMA 9	-7.28%	+1.01%
Цена vs EMA 20	-3.17%	+1.04%
Цена vs SMA 50	+18.87%	+6.54%
Цена vs SMA 200	+169.34%	+25.68%
Объём
CMF	-0.05	-0.01
Volume Ratio	82.01	126.32
Волатильность и статистика
Beta	3.92	1.05
ATR %	13.66%	3.80%
Sharpe (1г)	2.20	1.34
RS Rating	99.00	81.00
52w от хая	-29.28	-7.26
BB ширина	49.56	12.07

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AAOI — 455,71 млн $, CRUS — 2 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: CRUS зарабатывает 414,41 млн $, а AAOI фиксирует убыток (-38,23 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: AAOI генерирует -353,58 млн $, CRUS — 636,61 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AAOI	CRUS
Выручка	455,71 млн $	2 млрд $
Чистая прибыль	-38,23 млн $	414,41 млн $
EPS (TTM)	$-0.64	$8.10
Операц. Cash Flow	-174,43 млн $	650,60 млн $
Free Cash Flow	-353,58 млн $	636,61 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	AAOI	CRUS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AAOI — июне (+20.94%), для CRUS — июле (+7.59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AAOI — март (-9.00%), для CRUS — сентябрь (-2.52%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +72.88% против +21.41%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AAOI

+2.0

+4.8

-9.0

+3.5

+7.7

+20.9

+10.8

+15.2

+5.7

-8.1

+20.6

-1.1

CRUS

+4.7

-0.0

+0.7

-0.1

+2.1

+2.7

+7.6

+0.1

-2.5

+1.7

+1.4

+3.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или Cirrus Logic, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AAOI или CRUS?

ROE AAOI — -6.14%, CRUS — 20.21%. CRUS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и Cirrus Logic, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или Cirrus Logic, Inc.?

По объёму выручки: AAOI — 455,71 млн $, CRUS — 2 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — AAOI или CRUS?

Технический скоринг: AAOI — 38/100, CRUS — 54/100. CRUS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AAOI или CRUS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AAOI выигрывает 9, CRUS — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией