Сравнение AAOI vs AMKR

Тикер 1

Тикер 2

AAOI14

25AMKR

Инвесторы часто выбирают между AAOI и AMKR — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. AAOI имеет отрицательный P/E (-289.74), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — AMKR прибылен с P/E 38.88. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE AAOI отрицательный (-6.14%), что говорит об убыточности. AMKR генерирует прибыль с ROE 9.96%. По этому критерию преимущество однозначно. AAOI убыточен — чистая маржа -8.55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. AMKR выплачивает дивиденды с доходностью 0.49% годовых, тогда как AAOI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу AMKR сильнее: 50/100 против 38/100 у AAOI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. AMKR побеждает по числу метрик: 25 против 14 у AAOI. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Applied Optoelectronics, Inc.

AAOINASDAQ

176,81 $+11,55 $ (+6,99%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 14,19 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

4.3

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Amkor Technology, Inc.

AMKRNASDAQ

65,90 $-2,59 $ (-3,78%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 16,33 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

9.7

Качество

6.3

Рост

5.7

Техника

5.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

AAOIAMKR

Фундаментальный анализ

P/E у AAOI отрицательный (-289.74) — компания генерирует убытки. AMKR прибылен, P/E составляет 38.88. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) AMKR дешевле: 2.40 против 26.16. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) AMKR дешевле: 3.74 против 11.35. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE AAOI отрицательный (-6.14%), что говорит об убыточности. AMKR генерирует прибыль с ROE 9.96%. По этому критерию преимущество однозначно. AAOI убыточен — чистая маржа -8.55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AAOI — 0.16, AMKR — 0.34. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AAOIAMKR

Показатель	AAOI	AMKR
Мультипликаторы оценки
P/E	-289.74	38.88
P/B	11.35	3.74
P/S	26.16	2.40
PEG	-2.68	1.07
EV/EBITDA	-754.47	16.52
Рентабельность
ROE	-6.14%	9.96%
ROA	-2.77%	5.26%
Валовая маржа	29.64%	14.43%
Операц. маржа	-11.57%	7.58%
Чистая маржа	-8.55%	6.17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.16	0.34
Текущая ликв.	3.83	2.01
Быстрая ликв.	3.03	1.74
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.49%
Коэфф. выплат	0.00%	23.53%
EPS	$-0.57	$1.76
Балансовая стоим.	$14.56	$18.46

Технический анализ

AMKR набирает 50 из 100 по техническому скорингу, AAOI — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AAOI — 50.4 (нейтральная зона), AMKR — 45.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AAOI на 18.9%, AMKR на 14.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AAOI — 31.1 (выраженный тренд), AMKR — 20.6 (слабый тренд). По бете AMKR стабильнее (2.88 vs 3.92). Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 13.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AAOIAMKR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AAOI	AMKR
Осцилляторы
RSI (14)	50.40	45.46
Stochastic %K	24.06	18.72
CCI (20)	-8.59	-182.68
MFI	47.65	54.96
Williams %R	-75.94	-81.28
MACD гистограмма	-3.11	-1.83
Momentum (10)	-13.28	-11.17
Тренд
ADX	31.11	20.62
Цена vs EMA 9	-7.28%	-2.75%
Цена vs EMA 20	-3.17%	-1.93%
Цена vs SMA 50	+18.87%	+14.72%
Цена vs SMA 200	+169.34%	+61.25%
Объём
CMF	-0.05	0.12
Volume Ratio	82.01	77.38
Волатильность и статистика
Beta	3.92	2.88
ATR %	13.66%	6.53%
Sharpe (1г)	2.20	2.18
RS Rating	99.00	97.00
52w от хая	-29.28	-13.56
BB ширина	49.56	18.74

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AAOI — 455,71 млн $, AMKR — 6,71 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: AMKR зарабатывает 373,89 млн $, а AAOI фиксирует убыток (-38,23 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: AAOI генерирует -353,58 млн $, AMKR — 190,99 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AAOI	AMKR
Выручка	455,71 млн $	6,71 млрд $
Чистая прибыль	-38,23 млн $	373,89 млн $
EPS (TTM)	$-0.64	$1.51
Операц. Cash Flow	-174,43 млн $	1,10 млрд $
Free Cash Flow	-353,58 млн $	190,99 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: AMKR обеспечивает 0.49% годовой доходности, AAOI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AMKR выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как AAOI не имеет дивидендной истории.

Показатель	AAOI	AMKR
Див. доходность	—	0.49%
Годовые дивиденды	—	$0.17
Коэфф. выплат	—	23.53%
Лет выплат	0.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-0.35%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AAOI — июне (+20.94%), для AMKR — ноябре (+8.26%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AAOI — март (-9.00%), для AMKR — март (-2.44%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +72.88% против +31.16%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AAOI

+2.0

+4.8

-9.0

+3.5

+7.7

+20.9

+10.8

+15.2

+5.7

-8.1

+20.6

-1.1

AMKR

+0.1

+0.7

-2.4

+2.8

+2.3

+5.1

+7.3

+4.0

-1.6

+3.3

+8.3

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или Amkor Technology, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AAOI или AMKR?

ROE AAOI — -6.14%, AMKR — 9.96%. AMKR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и Amkor Technology, Inc.?

Amkor Technology, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.49%. Applied Optoelectronics, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или Amkor Technology, Inc.?

По объёму выручки: AAOI — 455,71 млн $, AMKR — 6,71 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — AAOI или AMKR?

Технический скоринг: AAOI — 38/100, AMKR — 50/100. AMKR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AAOI или AMKR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AAOI выигрывает 14, AMKR — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией