Сравнение AAOI vs AMBA

Тикер 1

Тикер 2

AAOI18

22AMBA

AAOI против AMBA — два эмитента индустрии «Полупроводники», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации AAOI крупнее в 3.9× (14,19 млрд $ vs 3,67 млрд $). Ни AAOI (P/E -289.74), ни AMBA (P/E -47.24) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. AAOI убыточен — чистая маржа -8.55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. AMBA набирает 81 из 100 по техническому скорингу, AAOI — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Applied Optoelectronics, Inc.

AAOINASDAQ

176,81 $+11,55 $ (+6,99%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 14,19 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

4.3

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Ambarella, Inc.

AMBANASDAQ

83,64 $+0,64 $ (+0,77%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 3,67 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

8.6

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

AAOIAMBA

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E AAOI — -289.74, AMBA — -47.24. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) AMBA оценён ниже: 9.32 против 26.16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) AMBA дешевле: 6.03 против 11.35. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AAOI — 0.16, AMBA — 0.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AAOIAMBA

Показатель	AAOI	AMBA
Мультипликаторы оценки
P/E	-289.74	-47.24
P/B	11.35	6.03
P/S	26.16	9.32
PEG	-2.68	-0.92
EV/EBITDA	-754.47	-50.10
Рентабельность
ROE	-6.14%	-13.00%
ROA	-2.77%	-9.50%
Валовая маржа	29.64%	59.19%
Операц. маржа	-11.57%	-21.12%
Чистая маржа	-8.55%	-19.42%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.16	0.02
Текущая ликв.	3.83	2.31
Быстрая ликв.	3.03	2.01
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.57	$-1.76
Балансовая стоим.	$14.56	$13.77

Технический анализ

Техническая картина в пользу AMBA: скоринг 81/100 vs 38/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AAOI — 50.4, AMBA — 70.7. AAOI в зоне нейтральная зона, а AMBA — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: AAOI на 18.9%, AMBA на 34.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AAOI — 31.1 (выраженный тренд), AMBA — 38.2 (выраженный тренд). Волатильность: бета AMBA — 2.47, AAOI — 3.92. AAOI значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 13.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AAOIAMBA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AAOI	AMBA
Осцилляторы
RSI (14)	50.40	70.67
Stochastic %K	24.06	96.26
CCI (20)	-8.59	94.78
MFI	47.65	69.37
Williams %R	-75.94	-3.74
MACD гистограмма	-3.11	0.16
Momentum (10)	-13.28	7.52
Тренд
ADX	31.11	38.21
Цена vs EMA 9	-7.28%	+5.39%
Цена vs EMA 20	-3.17%	+12.11%
Цена vs SMA 50	+18.87%	+34.05%
Цена vs SMA 200	+169.34%	+16.00%
Объём
CMF	-0.05	0.30
Volume Ratio	82.01	115.33
Волатильность и статистика
Beta	3.92	2.47
ATR %	13.66%	4.78%
Sharpe (1г)	2.20	0.65
RS Rating	99.00	64.00
52w от хая	-29.28	-14.16
BB ширина	49.56	35.23

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AAOI генерирует 455,71 млн $, AMBA — 390,70 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AAOI — -38,23 млн $, AMBA — -75,86 млн $. AAOI генерирует больше чистой прибыли. FCF: AAOI генерирует -353,58 млн $, AMBA — 58,01 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AAOI	AMBA
Выручка	455,71 млн $	390,70 млн $
Чистая прибыль	-38,23 млн $	-75,86 млн $
EPS (TTM)	$-0.64	$-1.78
Операц. Cash Flow	-174,43 млн $	73,52 млн $
Free Cash Flow	-353,58 млн $	58,01 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	AAOI	AMBA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AAOI показывает лучшую среднюю доходность в июне (+20.94%), AMBA — в ноябре (+12.26%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AAOI — март (-9.00%), для AMBA — январь (-8.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +72.88% против +20.47%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AAOI

+2.0

+4.8

-9.0

+3.5

+7.7

+20.9

+10.8

+15.2

+5.7

-8.1

+20.6

-1.1

AMBA

-8.6

+3.0

-5.5

-0.3

+5.8

-0.4

+6.1

+7.2

+1.2

-1.7

+12.3

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или Ambarella, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AAOI или AMBA?

ROE AAOI — -6.14%, AMBA — -13.00%. AAOI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и Ambarella, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или Ambarella, Inc.?

По объёму выручки: AAOI — 455,71 млн $, AMBA — 390,70 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — AAOI или AMBA?

Технический скоринг: AAOI — 38/100, AMBA — 81/100. AMBA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AAOI или AMBA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AAOI выигрывает 18, AMBA — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией