Сравнение AAOI vs ALGM

Тикер 1

Тикер 2

AAOI11

27ALGM

Обе компании работают в индустрии «Полупроводники»: Applied Optoelectronics, Inc. (AAOI) и Allegro MicroSystems, Inc. (ALGM). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации AAOI крупнее в 1.7× (14,19 млрд $ vs 8,28 млрд $). Ни AAOI (P/E -289.74), ни ALGM (P/E -551.44) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. AAOI убыточен — чистая маржа -8.55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Техническая картина в пользу ALGM: скоринг 61/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте ALGM уверенно лидирует со счётом 27:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Applied Optoelectronics, Inc.

AAOINASDAQ

176,81 $+11,55 $ (+6,99%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 14,19 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

4.3

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Allegro MicroSystems, Inc.

ALGMNASDAQ

44,70 $+0,37 $ (+0,83%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 8,28 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

5.5

Качество

5.9

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

AAOIALGM

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E AAOI — -289.74, ALGM — -551.44. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Мультипликатор P/S также в пользу ALGM: 9.23 vs 26.16 у AAOI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ALGM дешевле: 8.59 против 11.35. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AAOI — 0.16, ALGM — 0.30. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AAOIALGM

Показатель	AAOI	ALGM
Мультипликаторы оценки
P/E	-289.74	-551.44
P/B	11.35	8.59
P/S	26.16	9.23
PEG	-2.68	-4.44
EV/EBITDA	-754.47	92.68
Рентабельность
ROE	-6.14%	-1.57%
ROA	-2.77%	-1.05%
Валовая маржа	29.64%	46.30%
Операц. маржа	-11.57%	3.44%
Чистая маржа	-8.55%	-1.67%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.16	0.30
Текущая ликв.	3.83	3.45
Быстрая ликв.	3.03	2.21
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.57	$-0.08
Балансовая стоим.	$14.56	$5.16

Технический анализ

По техническому скорингу ALGM сильнее: 61/100 против 38/100 у AAOI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AAOI составляет 50.4 (нейтральная зона), у ALGM — 52.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AAOI на 18.9%, ALGM на 14.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AAOI — 31.1 (выраженный тренд), ALGM — 26.9 (выраженный тренд). ALGM менее волатилен — бета 2.31 против 3.92 у AAOI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 13.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AAOIALGM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AAOI	ALGM
Осцилляторы
RSI (14)	50.40	52.52
Stochastic %K	24.06	40.24
CCI (20)	-8.59	-59.94
MFI	47.65	48.70
Williams %R	-75.94	-59.76
MACD гистограмма	-3.11	-1.04
Momentum (10)	-13.28	-7.04
Тренд
ADX	31.11	26.89
Цена vs EMA 9	-7.28%	+0.01%
Цена vs EMA 20	-3.17%	+0.30%
Цена vs SMA 50	+18.87%	+14.02%
Цена vs SMA 200	+169.34%	+34.97%
Объём
CMF	-0.05	0.27
Volume Ratio	82.01	91.90
Волатильность и статистика
Beta	3.92	2.31
ATR %	13.66%	5.94%
Sharpe (1г)	2.20	1.11
RS Rating	99.00	81.00
52w от хая	-29.28	-13.75
BB ширина	49.56	26.61

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AAOI — 455,71 млн $, ALGM — 890,10 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AAOI — -38,23 млн $, ALGM — -14,90 млн $. ALGM генерирует больше чистой прибыли. FCF: AAOI генерирует -353,58 млн $, ALGM — 124,89 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AAOI	ALGM
Выручка	455,71 млн $	890,10 млн $
Чистая прибыль	-38,23 млн $	-14,90 млн $
EPS (TTM)	$-0.64	$-0.08
Операц. Cash Flow	-174,43 млн $	163,07 млн $
Free Cash Flow	-353,58 млн $	124,89 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	AAOI	ALGM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AAOI приходится на июне (+20.94%), а ALGM — на мае (+11.31%). Слабые месяцы: для AAOI — март (-9.00%), для ALGM — март (-4.54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +72.88% против +27.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AAOI

+2.0

+4.8

-9.0

+3.5

+7.7

+20.9

+10.8

+15.2

+5.7

-8.1

+20.6

-1.1

ALGM

+8.0

-0.2

-4.5

-3.2

+11.3

+6.1

+3.2

-2.9

-3.1

+0.5

+7.0

+4.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или Allegro MicroSystems, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AAOI или ALGM?

ROE AAOI — -6.14%, ALGM — -1.57%. ALGM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и Allegro MicroSystems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или Allegro MicroSystems, Inc.?

По объёму выручки: AAOI — 455,71 млн $, ALGM — 890,10 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — AAOI или ALGM?

Технический скоринг: AAOI — 38/100, ALGM — 61/100. ALGM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AAOI или ALGM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AAOI выигрывает 11, ALGM — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией