Сравнение AAOI vs ALAB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у AAOI отрицательный (-155,45) — компания генерирует убытки. ALAB прибылен, P/E составляет 190,96. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) AAOI дешевле: 16,21 против 51,97. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B AAOI — 7,04, у ALAB — 34,70. AAOI работает в убыток — ROE -6,14%, тогда как ALAB показывает рентабельность 20,33%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AAOI (-8,55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AAOI — 0,16, у ALAB — 0,03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AAOI | ALAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -155,45 | 190,96 | |
| P/B | 7,04 | 34,70 | |
| P/S | 16,21 | 51,97 | |
| PEG | -1,44 | 0,34 | |
| EV/EBITDA | -478,75 | 185,95 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6,14% | 20,33% | |
| ROA | -2,77% | 16,13% | |
| Валовая маржа | 29,64% | 75,99% | |
| Операц. маржа | -11,57% | 22,36% | |
| Чистая маржа | -8,55% | 26,72% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,16 | 0,03 | |
| Текущая ликв. | 3,83 | 11,30 | |
| Быстрая ликв. | 3,03 | 10,82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$0,57 | $1,57 | |
| Балансовая стоим. | $14,56 | $8,75 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 27/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): AAOI — 36,8 (нейтральная зона), ALAB — 38,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AAOI на -35,9%, ALAB на -10,4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AAOI — 25,4 (выраженный тренд), ALAB — 27,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ALAB стабильнее (3,57 vs 3,95). Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 16,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AAOI | ALAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36,82 | 38,80 | |
| Stochastic %K | 17,96 | 6,68 | |
| CCI (20) | -124,78 | -211,71 | |
| MFI | 32,01 | 36,87 | |
| Williams %R | -82,04 | -93,32 | |
| MACD гистограмма | -1,97 | -17,35 | |
| Momentum (10) | -18,54 | -102,80 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,36 | 27,52 | |
| Цена vs EMA 9 | -10,29% | -15,28% | |
| Цена vs EMA 20 | -20,26% | -18,67% | |
| Цена vs SMA 50 | -35,91% | -10,41% | |
| Цена vs SMA 200 | +18,37% | +49,50% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 91,57 | 121,08 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,95 | 3,57 | |
| ATR % | 16,33% | 13,10% | |
| Sharpe (1г) | 1,52 | 1,58 | |
| RS Rating | 98,00 | 97,00 | |
| 52w от хая | -56,17 | -39,21 | |
| BB ширина | 59,24 | 42,55 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AAOI — 455,71 млн $, ALAB — 852,52 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ALAB растёт быстрее по выручке: +115,10% год к году против +82,80% у AAOI. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. AAOI убыточен (чистая прибыль -38,23 млн $), тогда как ALAB генерирует прибыль (219,13 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): AAOI — -353,58 млн $, ALAB — 281,76 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AAOI | ALAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 455,71 млн $ | 852,52 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +82.80% | +115.10% | |
| Чистая прибыль | -38,23 млн $ | 219,13 млн $ | |
| EPS (TTM) | -$0,64 | $1,32 | |
| Операц. Cash Flow | -174,43 млн $ | 319,31 млн $ | |
| Free Cash Flow | -353,58 млн $ | 281,76 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | AAOI | ALAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AAOI — ноябре (+20,60%), для ALAB — апреле (+35,88%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AAOI — март (-9,00%), ALAB — февраль (-23,14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALAB: +140,05% против +67,19%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или Astera Labs, Inc. Common Stock?
У кого выше рентабельность — AAOI или ALAB?
Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и Astera Labs, Inc. Common Stock?
Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или Astera Labs, Inc. Common Stock?
Какая акция лучше по технике — AAOI или ALAB?
Что лучше купить — AAOI или ALAB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.07.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией