Сравнение AAOI vs ADI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AAOI имеет отрицательный P/E (-289.74), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ADI прибылен с P/E 58.58. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ADI оценён ниже: 15.25 против 26.16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ADI — 5.75, у AAOI — 11.35. AAOI работает в убыток — ROE -6.14%, тогда как ADI показывает рентабельность 9.79%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AAOI (-8.55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AAOI — 0.16, у ADI — 0.26. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AAOI | ADI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -289.74 | 58.58 | |
| P/B | 11.35 | 5.75 | |
| P/S | 26.16 | 15.25 | |
| PEG | -2.68 | 0.70 | |
| EV/EBITDA | -754.47 | 35.17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.14% | 9.79% | |
| ROA | -2.77% | 6.91% | |
| Валовая маржа | 29.64% | 64.49% | |
| Операц. маржа | -11.57% | 32.50% | |
| Чистая маржа | -8.55% | 26.01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.16 | 0.26 | |
| Текущая ликв. | 3.83 | 1.75 | |
| Быстрая ликв. | 3.03 | 1.34 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.02% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 60.29% | |
| EPS | $-0.57 | $6.80 | |
| Балансовая стоим. | $14.56 | $69.20 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ADI: скоринг 53/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AAOI — 50.4, ADI — 44.7. Обе акции находятся в одной зоне. AAOI и ADI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+18.9% и +5.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AAOI — 31.1 (выраженный тренд), ADI — 34.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADI — 1.31, AAOI — 3.92. AAOI значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 13.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AAOI | ADI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.40 | 44.70 | |
| Stochastic %K | 24.06 | 5.49 | |
| CCI (20) | -8.59 | -107.77 | |
| MFI | 47.65 | 40.43 | |
| Williams %R | -75.94 | -94.51 | |
| MACD гистограмма | -3.11 | -5.28 | |
| Momentum (10) | -13.28 | -24.31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.11 | 34.37 | |
| Цена vs EMA 9 | -7.28% | -5.64% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.17% | -4.34% | |
| Цена vs SMA 50 | +18.87% | +5.80% | |
| Цена vs SMA 200 | +169.34% | +31.96% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.09 | |
| Volume Ratio | 82.01 | 131.39 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.92 | 1.31 | |
| ATR % | 13.66% | 3.58% | |
| Sharpe (1г) | 2.20 | 1.74 | |
| RS Rating | 99.00 | 88.00 | |
| 52w от хая | -29.28 | -11.82 | |
| BB ширина | 49.56 | 13.65 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AAOI генерирует 455,71 млн $, ADI — 11,02 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. AAOI убыточен (чистая прибыль -38,23 млн $), тогда как ADI генерирует прибыль (2,27 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): AAOI — -353,58 млн $, ADI — 4,28 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AAOI | ADI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 455,71 млн $ | 11,02 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -38,23 млн $ | 2,27 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-0.64 | $4.59 | |
| Операц. Cash Flow | -174,43 млн $ | 4,81 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -353,58 млн $ | 4,28 млрд $ |
Дивиденды
ADI выплачивает дивиденды с доходностью 1.02% годовых, тогда как AAOI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ADI выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как AAOI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AAOI | ADI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.02% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.10 | |
| Коэфф. выплат | — | 60.29% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -16.81% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AAOI показывает лучшую среднюю доходность в июне (+20.94%), ADI — в ноябре (+8.37%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AAOI — март (-9.00%), ADI — март (-2.09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +72.88% против +25.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или Analog Devices, Inc.?
У кого выше рентабельность — AAOI или ADI?
Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и Analog Devices, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или Analog Devices, Inc.?
Какая акция лучше по технике — AAOI или ADI?
Что лучше купить — AAOI или ADI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией