Сравнение AAOI vs ADI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AAOI имеет отрицательный P/E (-182,03), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ADI прибылен с P/E 58,53. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ADI оценён ниже: 15,13 против 18,98. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ADI — 5,72, у AAOI — 8,24. AAOI работает в убыток — ROE -6,14%, тогда как ADI показывает рентабельность 9,79%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AAOI (-8,55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AAOI — 0,16, у ADI — 0,26. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AAOI | ADI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -182,03 | 58,53 | |
| P/B | 8,24 | 5,72 | |
| P/S | 18,98 | 15,13 | |
| PEG | -1,68 | 0,70 | |
| EV/EBITDA | -563,45 | 31,95 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6,14% | 9,79% | |
| ROA | -2,77% | 6,91% | |
| Валовая маржа | 29,64% | 64,49% | |
| Операц. маржа | -11,57% | 32,50% | |
| Чистая маржа | -8,55% | 26,01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,16 | 0,26 | |
| Текущая ликв. | 3,83 | 1,75 | |
| Быстрая ликв. | 3,03 | 1,34 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,06% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 60,29% | |
| EPS | -$0,57 | $6,80 | |
| Балансовая стоим. | $14,56 | $69,20 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ADI: скоринг 32/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AAOI — 39,2, ADI — 48,2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AAOI на -27,7%, ADI на -3,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AAOI — 22,8 (слабый тренд), ADI — 17,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADI — 1,47, AAOI — 3,94. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 14,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AAOI | ADI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,22 | 48,22 | |
| Stochastic %K | 14,13 | 31,44 | |
| CCI (20) | -97,73 | -49,96 | |
| MFI | 29,89 | 39,81 | |
| Williams %R | -85,87 | -68,56 | |
| MACD гистограмма | -3,06 | -1,79 | |
| Momentum (10) | -18,62 | -22,28 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,76 | 17,90 | |
| Цена vs EMA 9 | -5,68% | +0,82% | |
| Цена vs EMA 20 | -15,01% | -0,78% | |
| Цена vs SMA 50 | -27,72% | -3,12% | |
| Цена vs SMA 200 | +42,03% | +24,05% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,10 | -0,19 | |
| Volume Ratio | 56,24 | 31,72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,94 | 1,47 | |
| ATR % | 14,77% | 4,38% | |
| Sharpe (1г) | 1,66 | 1,41 | |
| RS Rating | 98,00 | 84,00 | |
| 52w от хая | -48,68 | -11,26 | |
| BB ширина | 60,82 | 18,21 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AAOI генерирует 455,71 млн $, ADI — 11,02 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AAOI — +82,80%, ADI — +16,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. AAOI убыточен (чистая прибыль -38,23 млн $), тогда как ADI генерирует прибыль (2,27 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): AAOI — -353,58 млн $, ADI — 4,28 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AAOI | ADI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 455,71 млн $ | 11,02 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +82.80% | +16.90% | |
| Чистая прибыль | -38,23 млн $ | 2,27 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +38.70% | — |
| EPS (TTM) | -$0,64 | $4,59 | |
| Операц. Cash Flow | -174,43 млн $ | 4,81 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -353,58 млн $ | 4,28 млрд $ |
Дивиденды
ADI выплачивает дивиденды с доходностью 1,06% годовых, тогда как AAOI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ADI выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как AAOI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AAOI | ADI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,06% | |
| Годовые дивиденды | — | $2,20 | |
| Коэфф. выплат | — | 60,29% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -4,43% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AAOI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+20,60%), ADI — в ноябре (+8,37%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AAOI — март (-9,00%), ADI — март (-2,09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +67,19% против +25,18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или Analog Devices, Inc.?
У кого выше рентабельность — AAOI или ADI?
Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и Analog Devices, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или Analog Devices, Inc.?
Какая акция лучше по технике — AAOI или ADI?
Что лучше купить — AAOI или ADI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.07.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией