Сравнение AAOI vs ACMR

Тикер 1

Тикер 2

AAOI9

30ACMR

AAOI против ACMR — два эмитента индустрии «Полупроводники», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации AAOI крупнее в 3.1× (14,19 млрд $ vs 4,59 млрд $). Убыточность AAOI (P/E -289.74) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ACMR показывает P/E 51.77. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE AAOI отрицательный (-6.14%), что говорит об убыточности. ACMR генерирует прибыль с ROE 6.66%. По этому критерию преимущество однозначно. AAOI убыточен — чистая маржа -8.55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. ACMR набирает 75 из 100 по техническому скорингу, AAOI — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. ACMR побеждает по числу метрик: 30 против 9 у AAOI. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Applied Optoelectronics, Inc.

AAOINASDAQ

176,81 $+11,55 $ (+6,99%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 14,19 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

4.3

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

ACM Research, Inc.

ACMRNASDAQ

71,59 $-0,01 $ (-0,01%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 4,59 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

9.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

AAOIACMR

Фундаментальный анализ

AAOI имеет отрицательный P/E (-289.74), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ACMR прибылен с P/E 51.77. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ACMR оценён ниже: 4.78 против 26.16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ACMR дешевле: 2.98 против 11.35. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE AAOI отрицательный (-6.14%), что говорит об убыточности. ACMR генерирует прибыль с ROE 6.66%. По этому критерию преимущество однозначно. AAOI убыточен — чистая маржа -8.55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AAOI — 0.16, ACMR — 0.21. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AAOIACMR

Показатель	AAOI	ACMR
Мультипликаторы оценки
P/E	-289.74	51.77
P/B	11.35	2.98
P/S	26.16	4.78
PEG	-2.68	-3.12
EV/EBITDA	-754.47	23.96
Рентабельность
ROE	-6.14%	6.66%
ROA	-2.77%	2.97%
Валовая маржа	29.64%	44.23%
Операц. маржа	-11.57%	12.48%
Чистая маржа	-8.55%	9.48%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.16	0.21
Текущая ликв.	3.83	3.51
Быстрая ликв.	3.03	2.52
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	8.33%
EPS	$-0.57	$1.38
Балансовая стоим.	$14.56	$31.66

Технический анализ

Техническая картина в пользу ACMR: скоринг 75/100 vs 38/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AAOI — 50.4, ACMR — 75.2. AAOI в зоне нейтральная зона, а ACMR — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: AAOI на 18.9%, ACMR на 40.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AAOI — 31.1 (выраженный тренд), ACMR — 27.0 (выраженный тренд). Волатильность: бета ACMR — 3.08, AAOI — 3.92. AAOI значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 13.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AAOIACMR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AAOI	ACMR
Осцилляторы
RSI (14)	50.40	75.19
Stochastic %K	24.06	99.77
CCI (20)	-8.59	145.83
MFI	47.65	67.77
Williams %R	-75.94	-0.23
MACD гистограмма	-3.11	1.10
Momentum (10)	-13.28	16.22
Тренд
ADX	31.11	27.01
Цена vs EMA 9	-7.28%	+11.17%
Цена vs EMA 20	-3.17%	+19.83%
Цена vs SMA 50	+18.87%	+40.90%
Цена vs SMA 200	+169.34%	+64.81%
Объём
CMF	-0.05	0.23
Volume Ratio	82.01	105.05
Волатильность и статистика
Beta	3.92	3.08
ATR %	13.66%	6.42%
Sharpe (1г)	2.20	1.82
RS Rating	99.00	96.00
52w от хая	-29.28	-0.07
BB ширина	49.56	44.42

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AAOI генерирует 455,71 млн $, ACMR — 901,31 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: ACMR зарабатывает 94,08 млн $, а AAOI фиксирует убыток (-38,23 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: AAOI генерирует -353,58 млн $, ACMR — -66,61 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AAOI	ACMR
Выручка	455,71 млн $	901,31 млн $
Чистая прибыль	-38,23 млн $	94,08 млн $
EPS (TTM)	$-0.64	$1.47
Операц. Cash Flow	-174,43 млн $	-10,32 млн $
Free Cash Flow	-353,58 млн $	-66,61 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	AAOI	ACMR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	8.33%
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AAOI показывает лучшую среднюю доходность в июне (+20.94%), ACMR — в январе (+15.34%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AAOI — март (-9.00%), для ACMR — октябрь (-14.37%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +72.88% против +55.49%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AAOI

+2.0

+4.8

-9.0

+3.5

+7.7

+20.9

+10.8

+15.2

+5.7

-8.1

+20.6

-1.1

ACMR

+15.3

+13.6

+1.1

-3.4

+14.1

+7.1

+8.2

+1.9

-14.4

+7.2

+2.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или ACM Research, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AAOI или ACMR?

ROE AAOI — -6.14%, ACMR — 6.66%. ACMR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и ACM Research, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или ACM Research, Inc.?

По объёму выручки: AAOI — 455,71 млн $, ACMR — 901,31 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — AAOI или ACMR?

Технический скоринг: AAOI — 38/100, ACMR — 75/100. ACMR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AAOI или ACMR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AAOI выигрывает 9, ACMR — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией