Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение AAOI vs ACMR

Тикер 1

Тикер 2

AAOI11

26ACMR

AAOI против ACMR — два эмитента индустрии «Полупроводники», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации AAOI крупнее в 1,5× (8,22 млрд $ vs 5,38 млрд $). Убыточность AAOI (P/E -155,45) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ACMR показывает P/E 59,52. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE AAOI отрицательный (-6,14%), что говорит об убыточности. ACMR генерирует прибыль с ROE 6,66%. По этому критерию преимущество однозначно. AAOI убыточен — чистая маржа -8,55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. ACMR набирает 43 из 100 по техническому скорингу, AAOI — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. ACMR побеждает по числу метрик: 26 против 11 у AAOI. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Applied Optoelectronics, Inc.

AAOINASDAQ

$102,41+$2,17 (+2,16%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 8,22 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

7.3

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

ACM Research, Inc.

ACMRNASDAQ

$83,92-$0,17 (-0,20%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 5,38 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.1

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AAOIACMR

Фундаментальный анализ

AAOI имеет отрицательный P/E (-155,45), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ACMR прибылен с P/E 59,52. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ACMR оценён ниже: 5,60 против 16,21. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ACMR дешевле: 3,49 против 7,04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE AAOI отрицательный (-6,14%), что говорит об убыточности. ACMR генерирует прибыль с ROE 6,66%. По этому критерию преимущество однозначно. AAOI убыточен — чистая маржа -8,55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AAOI — 0,16, ACMR — 0,21. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AAOIACMR

Показатель	AAOI	ACMR
Мультипликаторы оценки
P/E	-155,45	59,52
P/B	7,04	3,49
P/S	16,21	5,60
PEG	-1,44	-3,59
EV/EBITDA	-478,75	29,39
Рентабельность
ROE	-6,14%	6,66%
ROA	-2,77%	2,97%
Валовая маржа	29,64%	44,23%
Операц. маржа	-11,57%	12,48%
Чистая маржа	-8,55%	9,48%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,16	0,21
Текущая ликв.	3,83	3,51
Быстрая ликв.	3,03	2,52
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	8,33%
EPS	-$0,57	$1,38
Балансовая стоим.	$14,56	$31,66

Технический анализ

Техническая картина в пользу ACMR: скоринг 43/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AAOI — 36,8, ACMR — 42,7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AAOI на -35,9%, ACMR на -4,0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AAOI — 25,4 (выраженный тренд), ACMR — 25,0 (слабый тренд). Волатильность: бета ACMR — 3,59, AAOI — 3,95. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 16,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AAOIACMR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AAOI	ACMR
Осцилляторы
RSI (14)	36,82	42,69
Stochastic %K	17,96	12,99
CCI (20)	-124,78	-173,53
MFI	32,01	38,94
Williams %R	-82,04	-87,01
MACD гистограмма	-1,97	-3,59
Momentum (10)	-18,54	-13,85
Тренд
ADX	25,36	24,98
Цена vs EMA 9	-10,29%	-10,41%
Цена vs EMA 20	-20,26%	-12,72%
Цена vs SMA 50	-35,91%	-4,05%
Цена vs SMA 200	+18,37%	+49,67%
Объём
CMF	-0,13	0,13
Volume Ratio	91,57	54,03
Волатильность и статистика
Beta	3,95	3,59
ATR %	16,33%	11,81%
Sharpe (1г)	1,52	1,58
RS Rating	98,00	96,00
52w от хая	-56,17	-34,02
BB ширина	59,24	40,90

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AAOI генерирует 455,71 млн $, ACMR — 901,31 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AAOI — +82,80%, ACMR — +15,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: ACMR зарабатывает 94,08 млн $, а AAOI фиксирует убыток (-38,23 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: AAOI генерирует -353,58 млн $, ACMR — -66,61 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AAOI	ACMR	Лидер
Выручка	455,71 млн $	901,31 млн $
Рост выручки (г/г)	+82.80%	+15.20%
Чистая прибыль	-38,23 млн $	94,08 млн $
Рост прибыли (г/г)	—	-9.20%	—
EPS (TTM)	-$0,64	$1,47
Операц. Cash Flow	-174,43 млн $	-10,32 млн $
Free Cash Flow	-353,58 млн $	-66,61 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	AAOI	ACMR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	8,33%
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AAOI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+20,60%), ACMR — в мае (+19,87%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AAOI — март (-9,00%), для ACMR — октябрь (-14,37%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +67,19% против +66,53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AAOI

+2,0

+4,8

-9,0

+3,5

+5,8

+17,2

+10,8

+15,2

+5,7

-8,1

+20,6

-1,1

ACMR

+15,3

+13,6

+1,1

-3,4

+19,9

+12,4

+8,2

+1,9

-14,4

+7,2

+2,8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или ACM Research, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AAOI или ACMR?

ROE AAOI — -6,14%, ACMR — 6,66%. ACMR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и ACM Research, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или ACM Research, Inc.?

По объёму выручки: AAOI — 455,71 млн $, ACMR — 901,31 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — AAOI или ACMR?

Технический скоринг: AAOI — 27/100, ACMR — 43/100. ACMR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AAOI или ACMR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик AAOI выигрывает 11, ACMR — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.07.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией