Сравнение AAL vs UAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует UAL с P/E 10,77 (у AAL — 48,32). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу AAL: 0,18 vs 0,60 у UAL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA UAL — 7,20, у AAL — 10,55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. AAL работает в убыток — ROE -5,17%, тогда как UAL показывает рентабельность 22,50%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа UAL — 5,56%, у AAL — 0,36%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка UAL значительно выше: D/E 2,02 vs -8,56 у AAL. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности AAL ниже 1 (0,49), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AAL | UAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 48,32 | 10,77 | |
| P/B | -2,43 | 2,26 | |
| P/S | 0,18 | 0,60 | |
| PEG | -0,69 | 1,78 | |
| EV/EBITDA | 10,55 | 7,20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5,17% | 22,50% | |
| ROA | 0,32% | 4,14% | |
| Валовая маржа | 21,80% | 65,06% | |
| Операц. маржа | 3,03% | 7,75% | |
| Чистая маржа | 0,36% | 5,56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -8,56 | 2,02 | |
| Текущая ликв. | 0,49 | 0,78 | |
| Быстрая ликв. | 0,38 | 0,72 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,31 | $10,71 | |
| Балансовая стоим. | -$6,17 | $51,12 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AAL сильнее: 46/100 против 39/100 у UAL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AAL составляет 39,1 (нейтральная зона), у UAL — 41,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: UAL выше на 1,6%, AAL — ниже на -0,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: AAL — 27,7 (выраженный тренд), UAL — 26,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AAL менее волатилен — бета 1,83 против 2,19 у UAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AAL составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AAL | UAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,13 | 41,21 | |
| Stochastic %K | 0,91 | 5,54 | |
| CCI (20) | -141,53 | -117,01 | |
| MFI | 29,12 | 22,51 | |
| Williams %R | -99,09 | -94,46 | |
| MACD гистограмма | -0,40 | -2,61 | |
| Momentum (10) | -2,94 | -17,91 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,69 | 26,79 | |
| Цена vs EMA 9 | -6,69% | -5,44% | |
| Цена vs EMA 20 | -7,54% | -6,00% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,05% | +1,61% | |
| Цена vs SMA 200 | +10,46% | +10,71% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,15 | -0,09 | |
| Volume Ratio | 115,68 | 111,21 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,83 | 2,19 | |
| ATR % | 4,77% | 4,38% | |
| Sharpe (1г) | 0,52 | 0,68 | |
| RS Rating | 61,00 | 69,00 | |
| 52w от хая | -20,28 | -16,83 | |
| BB ширина | 22,87 | 21,55 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AAL — 54,63 млрд $, UAL — 59,07 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу UAL: +3,50% г/г vs +0,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: AAL — 111 млн $, UAL — 3,35 млрд $. UAL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AAL — -680 млн $, UAL — 2,56 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AAL | UAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 54,63 млрд $ | 59,07 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.80% | +3.50% | |
| Чистая прибыль | 111 млн $ | 3,35 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -86.90% | +6.50% | |
| EPS (TTM) | $0,17 | $10,21 | |
| Операц. Cash Flow | 3,10 млрд $ | 8,43 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -680 млн $ | 2,56 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: AAL — 7 лет, UAL — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | AAL | UAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,10 | $2,15 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 7 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -24,21% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AAL приходится на ноябре (+6,88%), а UAL — на ноябре (+10,67%). Наименее удачные месяцы: AAL — март (-7,45%), UAL — март (-7,56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у UAL: +22,24% против +5,84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Airlines Group Inc. или United Airlines Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — AAL или UAL?
Какие дивиденды у American Airlines Group Inc. и United Airlines Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — American Airlines Group Inc. или United Airlines Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — AAL или UAL?
Какая акция лучше по технике — AAL или UAL?
Что лучше купить — AAL или UAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.07.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией