Сравнение AAL vs UAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует UAL с P/E 8.74 (у AAL — 42.39). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу AAL: 0.15 vs 0.53 у UAL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA UAL — 6.51, у AAL — 10.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. AAL работает в убыток — ROE -5.17%, тогда как UAL показывает рентабельность 24.91%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа UAL — 6.06%, у AAL — 0.36%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AAL — -8.56, у UAL — 1.95. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AAL ниже 1 (0.49), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AAL | UAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 42.39 | 8.74 | |
| P/B | -2.10 | 2.02 | |
| P/S | 0.15 | 0.53 | |
| PEG | -0.60 | 7.48 | |
| EV/EBITDA | 10.23 | 6.51 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5.17% | 24.91% | |
| ROA | 0.32% | 4.53% | |
| Валовая маржа | 21.80% | 64.24% | |
| Операц. маржа | 3.03% | 8.44% | |
| Чистая маржа | 0.36% | 6.06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -8.56 | 1.95 | |
| Текущая ликв. | 0.49 | 0.70 | |
| Быстрая ликв. | 0.38 | 0.64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.31 | $11.21 | |
| Балансовая стоим. | $-6.17 | $48.58 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AAL сильнее: 76/100 против 46/100 у UAL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AAL составляет 58.8 (нейтральная зона), у UAL — 55.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AAL и UAL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11.8% и +5.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AAL — 18.1 (нет тренда), UAL — 12.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AAL менее волатилен — бета 1.98 против 2.36 у UAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) UAL составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AAL | UAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.82 | 55.08 | |
| Stochastic %K | 76.15 | 62.73 | |
| CCI (20) | 54.81 | 34.03 | |
| MFI | 70.15 | 54.33 | |
| Williams %R | -23.85 | -37.27 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -0.06 | |
| Momentum (10) | 0.01 | -2.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.14 | 12.95 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.30% | +3.72% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.82% | +3.69% | |
| Цена vs SMA 50 | +11.75% | +4.96% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.18% | -2.70% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 166.01 | 150.65 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.98 | 2.36 | |
| ATR % | 4.10% | 4.56% | |
| Sharpe (1г) | 0.36 | 0.65 | |
| RS Rating | 44.00 | 54.00 | |
| 52w от хая | -21.52 | -17.78 | |
| BB ширина | 18.38 | 15.03 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AAL — 54,63 млрд $, UAL — 59,07 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AAL — 111 млн $, UAL — 3,35 млрд $. UAL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AAL — -680 млн $, UAL — 2,56 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AAL | UAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 54,63 млрд $ | 59,07 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 111 млн $ | 3,35 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.17 | $10.21 | |
| Операц. Cash Flow | 3,10 млрд $ | 8,43 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -680 млн $ | 2,56 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: AAL — 7 лет, UAL — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | AAL | UAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.10 | $2.15 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -24.21% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AAL приходится на ноябре (+6.88%), а UAL — на ноябре (+10.67%). Наименее удачные месяцы: AAL — март (-7.45%), UAL — март (-7.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у UAL: +18.26% против +1.25%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Airlines Group Inc. или United Airlines Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — AAL или UAL?
Какие дивиденды у American Airlines Group Inc. и United Airlines Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — American Airlines Group Inc. или United Airlines Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — AAL или UAL?
Какая акция лучше по технике — AAL или UAL?
Что лучше купить — AAL или UAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией