Сравнение AAL vs LUV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, LUV выглядит привлекательнее: 30,43 против 48,32. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу AAL: 0,18 vs 0,81 у LUV. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA LUV оценён ниже: 9,92 vs 10,55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE AAL отрицательный (-5,17%), что говорит об убыточности. LUV генерирует прибыль с ROE 10,67%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: LUV — 2,83%, AAL — 0,36%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AAL — -8,56, LUV — 0,93. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LUV ниже 1 (0,48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AAL | LUV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 48,32 | 30,43 | |
| P/B | -2,43 | 3,48 | |
| P/S | 0,18 | 0,81 | |
| PEG | -0,69 | 0,42 | |
| EV/EBITDA | 10,55 | 9,92 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5,17% | 10,67% | |
| ROA | 0,32% | 2,78% | |
| Валовая маржа | 21,80% | 16,46% | |
| Операц. маржа | 3,03% | 3,40% | |
| Чистая маржа | 0,36% | 2,83% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -8,56 | 0,93 | |
| Текущая ликв. | 0,49 | 0,48 | |
| Быстрая ликв. | 0,38 | 0,41 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,50% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 47,12% | |
| EPS | $0,31 | $1,64 | |
| Балансовая стоим. | -$6,17 | $13,81 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 46/100 и 42/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у AAL составляет 39,1 (нейтральная зона), у LUV — 51,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. LUV торгуется выше SMA 50 (6,9%), тогда как AAL ниже этой средней (-0,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: AAL — 27,7 (выраженный тренд), LUV — 26,5 (выраженный тренд). LUV менее волатилен — бета 1,48 против 1,83 у AAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AAL составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AAL | LUV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,13 | 51,07 | |
| Stochastic %K | 0,91 | 17,98 | |
| CCI (20) | -141,53 | -81,15 | |
| MFI | 29,12 | 27,36 | |
| Williams %R | -99,09 | -82,02 | |
| MACD гистограмма | -0,40 | -0,50 | |
| Momentum (10) | -2,94 | -2,17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,69 | 26,47 | |
| Цена vs EMA 9 | -6,69% | -1,53% | |
| Цена vs EMA 20 | -7,54% | -0,76% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,05% | +6,94% | |
| Цена vs SMA 200 | +10,46% | +18,45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,15 | -0,16 | |
| Volume Ratio | 115,68 | 55,97 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,83 | 1,48 | |
| ATR % | 4,77% | 3,45% | |
| Sharpe (1г) | 0,52 | 0,68 | |
| RS Rating | 61,00 | 68,00 | |
| 52w от хая | -20,28 | -12,76 | |
| BB ширина | 22,87 | 11,22 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AAL — 54,63 млрд $, LUV — 28,06 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LUV: +2,10% г/г vs +0,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: AAL — 111 млн $, LUV — 441 млн $. LUV генерирует больше чистой прибыли. FCF: AAL генерирует -680 млн $, LUV — -831 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AAL | LUV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 54,63 млрд $ | 28,06 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.80% | +2.10% | |
| Чистая прибыль | 111 млн $ | 441 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -86.90% | -5.20% | |
| EPS (TTM) | $0,17 | $0,82 | |
| Операц. Cash Flow | 3,10 млрд $ | 1,84 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -680 млн $ | -831 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LUV обеспечивает 1,50% годовой доходности, AAL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AAL платит дивиденды 7 лет подряд, LUV — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | AAL | LUV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,50% | |
| Годовые дивиденды | $0,10 | $0,36 | |
| Коэфф. выплат | — | 47,12% | |
| Лет выплат | 7 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -24,21% | -12,45% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AAL приходится на ноябре (+6,88%), а LUV — на ноябре (+9,37%). Слабые месяцы: для AAL — март (-7,45%), для LUV — март (-4,42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, июль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LUV: +8,93% против +5,84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Airlines Group Inc. или Southwest Airlines Co.?
У кого выше рентабельность — AAL или LUV?
Какие дивиденды у American Airlines Group Inc. и Southwest Airlines Co.?
Какая компания крупнее по выручке — American Airlines Group Inc. или Southwest Airlines Co.?
У кого выше маржинальность — AAL или LUV?
Какая акция лучше по технике — AAL или LUV?
Что лучше купить — AAL или LUV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.07.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией