Сравнение AAL vs LUV

Тикер 1

Тикер 2

AAL22

20LUV

Обе компании работают в индустрии «Авиалинии»: American Airlines Group Inc. (AAL) и Southwest Airlines Co. (LUV). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации LUV крупнее в 2.2× (19,93 млрд $ vs 8,99 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LUV с P/E 24.20 (у AAL — 42.39). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE AAL отрицательный (-5.17%), что говорит об убыточности. LUV генерирует прибыль с ROE 10.67%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности LUV впереди: 2.83% против 0.36% у AAL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. LUV выплачивает дивиденды с доходностью 1.81% годовых, тогда как AAL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу AAL: скоринг 76/100 vs 41/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 22:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

American Airlines Group Inc.

AALNASDAQ

13,59 $+0,64 $ (+4,94%)

Промышленность · Авиалинии

Капитализация: 8,99 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

4.1

Качество

3.4

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Southwest Airlines Co.

LUVNYSE

40,78 $+1,08 $ (+2,72%)

Промышленность · Авиалинии

Капитализация: 19,93 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

5.1

Качество

4.5

Рост

6.3

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

AALLUV

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, LUV выглядит привлекательнее: 24.20 против 42.39. Премия к оценке AAL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу AAL: 0.15 vs 0.67 у LUV. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA LUV оценён ниже: 8.41 vs 10.23. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE AAL отрицательный (-5.17%), что говорит об убыточности. LUV генерирует прибыль с ROE 10.67%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: LUV — 2.83%, AAL — 0.36%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AAL — -8.56, LUV — 0.93. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LUV ниже 1 (0.48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AALLUV

Показатель	AAL	LUV
Мультипликаторы оценки
P/E	42.39	24.20
P/B	-2.10	2.88
P/S	0.15	0.67
PEG	-0.60	0.34
EV/EBITDA	10.23	8.41
Рентабельность
ROE	-5.17%	10.67%
ROA	0.32%	2.78%
Валовая маржа	21.80%	16.46%
Операц. маржа	3.03%	3.40%
Чистая маржа	0.36%	2.83%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-8.56	0.93
Текущая ликв.	0.49	0.48
Быстрая ликв.	0.38	0.41
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.81%
Коэфф. выплат	0.00%	47.12%
EPS	$0.31	$1.64
Балансовая стоим.	$-6.17	$13.81

Технический анализ

По техническому скорингу AAL сильнее: 76/100 против 41/100 у LUV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AAL составляет 58.8 (нейтральная зона), у LUV — 39.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AAL на 11.8%, LUV на 0.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. LUV выше SMA 200 (+5.5%), AAL — ниже (-0.2%). Долгосрочный тренд в пользу LUV. Сила тренда по ADX: AAL — 18.1 (нет тренда), LUV — 10.6 (нет тренда). LUV менее волатилен — бета 1.57 против 1.98 у AAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AAL составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AALLUV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AAL	LUV
Осцилляторы
RSI (14)	58.82	39.37
Stochastic %K	76.15	2.33
CCI (20)	54.81	-114.96
MFI	70.15	61.20
Williams %R	-23.85	-97.67
MACD гистограмма	-0.02	-0.15
Momentum (10)	0.01	-2.36
Тренд
ADX	18.14	10.57
Цена vs EMA 9	+3.30%	+2.11%
Цена vs EMA 20	+4.82%	+1.05%
Цена vs SMA 50	+11.75%	+0.41%
Цена vs SMA 200	-0.18%	+5.55%
Объём
CMF	0.01	-0.23
Volume Ratio	166.01	73.09
Волатильность и статистика
Beta	1.98	1.57
ATR %	4.10%	3.91%
Sharpe (1г)	0.36	0.51
RS Rating	44.00	61.00
52w от хая	-21.52	-27.96
BB ширина	18.38	12.73

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AAL — 54,63 млрд $, LUV — 28,06 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AAL — 111 млн $, LUV — 441 млн $. LUV генерирует больше чистой прибыли. FCF: AAL генерирует -680 млн $, LUV — -831 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AAL	LUV
Выручка	54,63 млрд $	28,06 млрд $
Чистая прибыль	111 млн $	441 млн $
EPS (TTM)	$0.17	$0.82
Операц. Cash Flow	3,10 млрд $	1,84 млрд $
Free Cash Flow	-680 млн $	-831 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LUV обеспечивает 1.81% годовой доходности, AAL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AAL платит дивиденды 7 лет подряд, LUV — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	AAL	LUV
Див. доходность	—	1.81%
Годовые дивиденды	$0.10	$0.36
Коэфф. выплат	—	47.12%
Лет выплат	7.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-24.21%	-12.45%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AAL приходится на ноябре (+6.88%), а LUV — на ноябре (+9.37%). Слабые месяцы: для AAL — март (-7.45%), для LUV — март (-4.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, июнь, июль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LUV: +6.21% против +1.25%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AAL

+1.4

-0.7

-7.5

-2.7

-0.1

-0.7

-0.8

+0.9

-2.2

+3.1

+6.9

+3.8

LUV

+2.5

+2.9

-4.4

-1.9

+1.4

-0.3

-3.5

+3.4

-0.8

-3.3

+9.4

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Airlines Group Inc. или Southwest Airlines Co.?

По P/E Southwest Airlines Co. оценена ниже: 24.20 против 42.39. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AAL или LUV?

ROE AAL — -5.17%, LUV — 10.67%. LUV демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у American Airlines Group Inc. и Southwest Airlines Co.?

Southwest Airlines Co. выплачивает дивиденды с доходностью 1.81%. American Airlines Group Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — American Airlines Group Inc. или Southwest Airlines Co.?

По объёму выручки: AAL — 54,63 млрд $, LUV — 28,06 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AAL или LUV?

Чистая маржа AAL — 0.36%, LUV — 2.83%. LUV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AAL или LUV?

Технический скоринг: AAL — 76/100, LUV — 41/100. AAL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AAL или LUV?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик AAL выигрывает 22, LUV — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией