Сравнение AAL vs JOBY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
JOBY имеет отрицательный P/E (-6,71), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — AAL прибылен с P/E 54,68. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу AAL: 0,20 vs 97,77 у JOBY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. JOBY убыточен — чистая маржа -1232,62%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AAL — -8,56, у JOBY — 0,38. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AAL ниже 1 (0,49), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AAL | JOBY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 54,68 | -6,71 | |
| P/B | -2,75 | 3,72 | |
| P/S | 0,20 | 97,77 | |
| PEG | -0,78 | 0,18 | |
| EV/EBITDA | 10,87 | -8,16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5,17% | -74,18% | |
| ROA | 0,32% | -32,70% | |
| Валовая маржа | 21,80% | 11,23% | |
| Операц. маржа | 3,03% | -1016,97% | |
| Чистая маржа | 0,36% | -1232,62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -8,56 | 0,38 | |
| Текущая ликв. | 0,49 | 22,05 | |
| Быстрая ликв. | 0,38 | 22,05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,31 | -$1,01 | |
| Балансовая стоим. | -$6,17 | $2,07 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AAL сильнее: 68/100 против 23/100 у JOBY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AAL составляет 58,4 (нейтральная зона), у JOBY — 33,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AAL торгуется выше SMA 50 (16,1%), тогда как JOBY ниже этой средней (-21,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. AAL выше SMA 200 (+25,9%), JOBY — ниже (-36,3%). Долгосрочный тренд в пользу AAL. ADX: AAL — 36,0 (выраженный тренд), JOBY — 22,0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AAL менее волатилен — бета 1,83 против 3,18 у JOBY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) JOBY составляет 8,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AAL | JOBY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,39 | 33,79 | |
| Stochastic %K | 39,27 | 1,90 | |
| CCI (20) | 5,34 | -163,54 | |
| MFI | 61,86 | 33,22 | |
| Williams %R | -60,73 | -98,10 | |
| MACD гистограмма | -0,17 | -0,12 | |
| Momentum (10) | -0,62 | -1,15 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35,97 | 21,96 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,18% | -7,40% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,09% | -12,93% | |
| Цена vs SMA 50 | +16,06% | -21,38% | |
| Цена vs SMA 200 | +25,91% | -36,29% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,02 | -0,24 | |
| Volume Ratio | 53,28 | 70,77 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,83 | 3,18 | |
| ATR % | 4,29% | 8,21% | |
| Sharpe (1г) | 0,70 | -0,30 | |
| RS Rating | 71,00 | 9,00 | |
| 52w от хая | -9,79 | -63,15 | |
| BB ширина | 26,00 | 28,26 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AAL — 54,63 млрд $, JOBY — 53,42 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу JOBY: +39 183,10% г/г vs +0,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: AAL зарабатывает 111 млн $, а JOBY фиксирует убыток (-929,84 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): AAL — -680 млн $, JOBY — -563,81 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AAL | JOBY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 54,63 млрд $ | 53,42 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.80% | +39183.10% | |
| Чистая прибыль | 111 млн $ | -929,84 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -86.90% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,17 | -$1,13 | |
| Операц. Cash Flow | 3,10 млрд $ | -509,89 млн $ | |
| Free Cash Flow | -680 млн $ | -563,81 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. AAL выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как JOBY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AAL | JOBY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,10 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 7 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -24,21% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AAL приходится на ноябре (+6,88%), а JOBY — на июле (+18,59%). Наименее удачные месяцы: AAL — март (-7,45%), JOBY — январь (-7,57%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у JOBY: +33,81% против +5,84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Airlines Group Inc. или Joby Aviation, Inc.?
У кого выше рентабельность — AAL или JOBY?
Какие дивиденды у American Airlines Group Inc. и Joby Aviation, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — American Airlines Group Inc. или Joby Aviation, Inc.?
Какая акция лучше по технике — AAL или JOBY?
Что лучше купить — AAL или JOBY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.07.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией