Сравнение AAL vs DAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу DAL — P/E 10.79 vs 42.39 у AAL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) AAL дешевле: 0.15 против 0.75. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA DAL оценён ниже: 5.98 vs 10.23. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE AAL отрицательный (-5.17%), что говорит об убыточности. DAL генерирует прибыль с ROE 23.14%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности DAL впереди: 6.87% против 0.36% у AAL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AAL — -8.56, DAL — 0.70. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DAL ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AAL | DAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 42.39 | 10.79 | |
| P/B | -2.10 | 2.37 | |
| P/S | 0.15 | 0.75 | |
| PEG | -0.60 | 0.49 | |
| EV/EBITDA | 10.23 | 5.98 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5.17% | 23.14% | |
| ROA | 0.32% | 5.30% | |
| Валовая маржа | 21.80% | 26.19% | |
| Операц. маржа | 3.03% | 8.83% | |
| Чистая маржа | 0.36% | 6.87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -8.56 | 0.70 | |
| Текущая ликв. | 0.49 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 0.38 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.01% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 10.50% | |
| EPS | $0.31 | $6.87 | |
| Балансовая стоим. | $-6.17 | $31.25 | |
Технический анализ
AAL набирает 76 из 100 по техническому скорингу, DAL — 68 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AAL — 58.8 (нейтральная зона), DAL — 60.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AAL на 11.8%, DAL на 9.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DAL выше SMA 200 (+15.4%), AAL — ниже (-0.2%). Долгосрочный тренд в пользу DAL. Сила тренда по ADX: AAL — 18.1 (нет тренда), DAL — 15.0 (нет тренда). По бете DAL стабильнее (1.93 vs 1.98). Дневная волатильность (ATR%) AAL составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AAL | DAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.82 | 60.82 | |
| Stochastic %K | 76.15 | 88.47 | |
| CCI (20) | 54.81 | 86.59 | |
| MFI | 70.15 | 54.74 | |
| Williams %R | -23.85 | -11.53 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -0.06 | |
| Momentum (10) | 0.01 | 0.78 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.14 | 15.04 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.30% | +4.44% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.82% | +5.37% | |
| Цена vs SMA 50 | +11.75% | +9.35% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.18% | +15.41% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 166.01 | 160.33 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.98 | 1.93 | |
| ATR % | 4.10% | 3.63% | |
| Sharpe (1г) | 0.36 | 1.03 | |
| RS Rating | 44.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -21.52 | -2.11 | |
| BB ширина | 18.38 | 12.60 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AAL — 54,63 млрд $, DAL — 63,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AAL — 111 млн $, DAL — 5 млрд $. DAL генерирует больше чистой прибыли. FCF: AAL генерирует -680 млн $, DAL — 3,84 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AAL | DAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 54,63 млрд $ | 63,36 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 111 млн $ | 5 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.17 | $7.72 | |
| Операц. Cash Flow | 3,10 млрд $ | 8,34 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -680 млн $ | 3,84 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DAL обеспечивает 1.01% годовой доходности, AAL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AAL платит дивиденды 7 лет подряд, DAL — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | AAL | DAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.01% | |
| Годовые дивиденды | $0.10 | $0.38 | |
| Коэфф. выплат | — | 10.50% | |
| Лет выплат | 7.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -24.21% | -24.26% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AAL — ноябре (+6.88%), для DAL — ноябре (+9.63%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AAL — март (-7.45%), для DAL — март (-4.89%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, июль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAL: +13.97% против +1.25%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Airlines Group Inc. или Delta Air Lines, Inc.?
У кого выше рентабельность — AAL или DAL?
Какие дивиденды у American Airlines Group Inc. и Delta Air Lines, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — American Airlines Group Inc. или Delta Air Lines, Inc.?
У кого выше маржинальность — AAL или DAL?
Какая акция лучше по технике — AAL или DAL?
Что лучше купить — AAL или DAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией