Сравнение AAL vs ALK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AAL с P/E 48,32 (у ALK — 79,84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) AAL оценён ниже: 0,18 против 0,35. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA ALK — 10,11, у AAL — 10,55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. AAL работает в убыток — ROE -5,17%, тогда как ALK показывает рентабельность 1,85%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа ALK — 0,51%, у AAL — 0,36%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AAL — -8,56, у ALK — 1,79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ALK ниже 1 (0,43), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AAL | ALK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 48,32 | 79,84 | |
| P/B | -2,43 | 1,39 | |
| P/S | 0,18 | 0,35 | |
| PEG | -0,69 | -1,00 | |
| EV/EBITDA | 10,55 | 10,11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5,17% | 1,85% | |
| ROA | 0,32% | 0,36% | |
| Валовая маржа | 21,80% | 78,36% | |
| Операц. маржа | 3,03% | 1,53% | |
| Чистая маржа | 0,36% | 0,51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -8,56 | 1,79 | |
| Текущая ликв. | 0,49 | 0,43 | |
| Быстрая ликв. | 0,38 | 0,39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,31 | $0,64 | |
| Балансовая стоим. | -$6,17 | $32,64 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AAL: скоринг 46/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AAL — 39,1, ALK — 42,7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ALK выше на 0,2%, AAL — ниже на -0,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. AAL выше SMA 200 (+10,5%), ALK — ниже (-0,9%). Долгосрочный тренд в пользу AAL. ADX: AAL — 27,7 (выраженный тренд), ALK — 17,0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AAL — 1,83, ALK — 2,26. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ALK составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AAL | ALK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,13 | 42,66 | |
| Stochastic %K | 0,91 | 4,43 | |
| CCI (20) | -141,53 | -150,24 | |
| MFI | 29,12 | 30,85 | |
| Williams %R | -99,09 | -95,57 | |
| MACD гистограмма | -0,40 | -0,79 | |
| Momentum (10) | -2,94 | -5,58 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,69 | 17,04 | |
| Цена vs EMA 9 | -6,69% | -4,84% | |
| Цена vs EMA 20 | -7,54% | -5,63% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,05% | +0,21% | |
| Цена vs SMA 200 | +10,46% | -0,86% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,15 | -0,19 | |
| Volume Ratio | 115,68 | 129,47 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,83 | 2,26 | |
| ATR % | 4,77% | 5,31% | |
| Sharpe (1г) | 0,52 | -0,14 | |
| RS Rating | 61,00 | 24,00 | |
| 52w от хая | -20,28 | -30,92 | |
| BB ширина | 22,87 | 17,81 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AAL генерирует 54,63 млрд $, ALK — 14,24 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ALK — +21,30%, AAL — +0,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: AAL — 111 млн $, ALK — 100 млн $. AAL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AAL — -680 млн $, ALK — -339 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AAL | ALK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 54,63 млрд $ | 14,24 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.80% | +21.30% | |
| Чистая прибыль | 111 млн $ | 100 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -86.90% | -74.70% | |
| EPS (TTM) | $0,17 | $0,85 | |
| Операц. Cash Flow | 3,10 млрд $ | 1,25 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -680 млн $ | -339 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: AAL — 7 лет, ALK — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | AAL | ALK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,10 | $0,38 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 7 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -24,21% | -14,06% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AAL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6,88%), ALK — в ноябре (+9,51%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AAL — март (-7,45%), ALK — март (-8,51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALK: +7,63% против +5,84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Airlines Group Inc. или Alaska Air Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — AAL или ALK?
Какие дивиденды у American Airlines Group Inc. и Alaska Air Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — American Airlines Group Inc. или Alaska Air Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — AAL или ALK?
Какая акция лучше по технике — AAL или ALK?
Что лучше купить — AAL или ALK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.07.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией