Сравнение AA vs FCX

Тикер 1

Тикер 2

AA25

17FCX

AA против FCX — два эмитента индустрии «Цветные металлы и добыча», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации FCX крупнее в 5.1× (89,57 млрд $ vs 17,49 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AA с P/E 16.50 (у FCX — 32.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала AA составляет 16.13%, что превышает показатель FCX (14.52%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FCX впереди: 10.34% против 8.10% у AA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность FCX составляет 0.99%, у AA — 0.62%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. AA набирает 58 из 100 по техническому скорингу, FCX — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:17 в пользу AA. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Alcoa Corporation

AANYSE

66,27 $+2,13 $ (+3,32%)

Материалы · Цветные металлы и добыча

Капитализация: 17,49 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

7.2

Качество

6.9

Рост

6.0

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Freeport-McMoRan Inc.

FCXNYSE

62,31 $+1,44 $ (+2,37%)

Материалы · Цветные металлы и добыча

Капитализация: 89,57 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

4.5

Качество

7.4

Рост

5.6

Техника

7.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

AAFCX

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, AA выглядит привлекательнее: 16.50 против 32.17. Премия к оценке FCX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) AA оценён ниже: 1.34 против 3.31. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) AA дешевле: 2.48 против 4.51. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FCX оценён ниже: 9.79 vs 10.42. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16.13% против 14.52% у FCX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FCX — 10.34%, AA — 8.10%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AA — 0.36, FCX — 0.53. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AAFCX

Показатель	AA	FCX
Мультипликаторы оценки
P/E	16.50	32.17
P/B	2.48	4.51
P/S	1.34	3.31
PEG	0.84	0.58
EV/EBITDA	10.42	9.79
Рентабельность
ROE	16.13%	14.52%
ROA	6.16%	4.64%
Валовая маржа	12.87%	27.80%
Операц. маржа	6.66%	27.77%
Чистая маржа	8.10%	10.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.36	0.53
Текущая ликв.	1.48	2.39
Быстрая ликв.	0.88	2.39
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.62%	0.99%
Коэфф. выплат	10.34%	8.23%
EPS	$3.89	$1.89
Балансовая стоим.	$26.14	$21.82

Технический анализ

Техническая картина в пользу AA: скоринг 58/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AA — 47.8, FCX — 47.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: AA выше на 1.3%, FCX — ниже на -0.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: AA — 13.1 (нет тренда), FCX — 18.3 (нет тренда). Волатильность: бета AA — 1.68, FCX — 1.95. FCX значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) FCX составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AAFCX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AA	FCX
Осцилляторы
RSI (14)	47.78	47.56
Stochastic %K	36.62	42.77
CCI (20)	7.21	-16.50
MFI	56.42	56.55
Williams %R	-63.38	-57.23
MACD гистограмма	-0.07	-0.14
Momentum (10)	0.88	-0.02
Тренд
ADX	13.13	18.26
Цена vs EMA 9	+3.03%	-1.60%
Цена vs EMA 20	+2.28%	-1.90%
Цена vs SMA 50	+1.33%	-0.53%
Цена vs SMA 200	+32.97%	+17.25%
Объём
CMF	-0.02	-0.06
Volume Ratio	108.61	85.70
Волатильность и статистика
Beta	1.68	1.95
ATR %	4.20%	4.61%
Sharpe (1г)	1.73	1.12
RS Rating	92.00	80.00
52w от хая	-12.46	-14.21
BB ширина	11.60	21.64

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AA генерирует 12,74 млрд $, FCX — 25,74 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AA — 1,15 млрд $, FCX — 2,20 млрд $. FCX генерирует больше чистой прибыли. FCF: AA генерирует 567 млн $, FCX — 1,12 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AA	FCX
Выручка	12,74 млрд $	25,74 млрд $
Чистая прибыль	1,15 млрд $	2,20 млрд $
EPS (TTM)	$4.47	$1.53
Операц. Cash Flow	1,19 млрд $	5,61 млрд $
Free Cash Flow	567 млн $	1,12 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AA платит 0.62%, FCX — 0.99%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AA платит дивиденды 14 лет подряд, FCX — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): AA — +14.87%, FCX — +5.92%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AA — 10.34%, FCX — 8.23%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AA	FCX
Див. доходность	0.62%	0.99%
Годовые дивиденды	$0.20	$0.30
Коэфф. выплат	10.34%	8.23%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	14.87%	5.92%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.49%), FCX — в ноябре (+9.78%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AA — январь (-4.97%), для FCX — август (-1.86%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FCX: +29.47% против +20.55%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

-5.0

+4.6

-2.0

+0.1

-0.1

-0.8

+4.0

+3.0

-0.7

-0.5

+9.5

+8.3

FCX

-0.2

+6.8

-0.2

+3.4

-1.3

+2.4

+4.5

-1.9

-1.1

+1.7

+9.8

+5.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alcoa Corporation или Freeport-McMoRan Inc.?

Мультипликатор P/E у Alcoa Corporation ниже (16.50 vs 32.17), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AA или FCX?

ROE AA — 16.13%, FCX — 14.52%. AA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Alcoa Corporation и Freeport-McMoRan Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AA — 0.62%, FCX — 0.99%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Alcoa Corporation или Freeport-McMoRan Inc.?

По объёму выручки: AA — 12,74 млрд $, FCX — 25,74 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AA или FCX?

Чистая маржа AA — 8.10%, FCX — 10.34%. FCX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AA или FCX?

Технический скоринг: AA — 58/100, FCX — 38/100. AA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AA или FCX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AA выигрывает 25, FCX — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией