Сравнение A vs ZBH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ZBH — P/E 23,60 vs 26,91 у A. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) ZBH дешевле: 2,10 против 5,24. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZBH дешевле: 1,41 против 5,34. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZBH оценён ниже: 11,20 vs 20,12. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала A составляет 20,84%, что превышает показатель ZBH (6,01%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности A впереди: 19,55% против 9,05% у ZBH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: A — 0,47, ZBH — 0,59. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | A | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26,91 | 23,60 | |
| P/B | 5,34 | 1,41 | |
| P/S | 5,24 | 2,10 | |
| PEG | 1,19 | -1,62 | |
| EV/EBITDA | 20,12 | 11,20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20,84% | 6,01% | |
| ROA | 10,82% | 3,35% | |
| Валовая маржа | 53,00% | 70,03% | |
| Операц. маржа | 21,50% | 15,61% | |
| Чистая маржа | 19,55% | 9,05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,47 | 0,59 | |
| Текущая ликв. | 2,10 | 1,73 | |
| Быстрая ликв. | 1,62 | 0,95 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,75% | 1,05% | |
| Коэфф. выплат | 20,16% | 24,88% | |
| EPS | $5,00 | $3,90 | |
| Балансовая стоим. | $25,17 | $65,03 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 61/100 и 62/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): A — 58,5 (нейтральная зона), ZBH — 57,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: A на 7,4%, ZBH на 6,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. A выше SMA 200 (+2,7%), ZBH — ниже (-0,4%). Долгосрочный тренд в пользу A. Сила тренда по ADX: A — 15,2 (нет тренда), ZBH — 14,3 (нет тренда). По бете ZBH стабильнее (0,28 vs 1,02). Дневная волатильность (ATR%) ZBH составляет 3,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | A | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,46 | 57,25 | |
| Stochastic %K | 66,79 | 79,17 | |
| CCI (20) | 102,90 | 98,33 | |
| MFI | 68,07 | 58,33 | |
| Williams %R | -33,21 | -20,83 | |
| MACD гистограмма | -0,25 | 0,06 | |
| Momentum (10) | -1,22 | 0,38 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,18 | 14,27 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,66% | +2,51% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,54% | +3,24% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,44% | +6,31% | |
| Цена vs SMA 200 | +2,67% | -0,43% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,07 | -0,13 | |
| Volume Ratio | 98,92 | 75,46 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,02 | 0,28 | |
| ATR % | 2,98% | 3,01% | |
| Sharpe (1г) | 0,32 | -0,06 | |
| RS Rating | 51,00 | 35,00 | |
| 52w от хая | -16,21 | -15,65 | |
| BB ширина | 9,38 | 9,20 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): A — 6,95 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ZBH растёт быстрее по выручке: +7,20% год к году против +6,70% у A. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: A — 1,30 млрд $, ZBH — 705,20 млн $. A генерирует больше чистой прибыли. FCF: A генерирует 1,15 млрд $, ZBH — 1,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | A | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,95 млрд $ | 8,23 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.70% | +7.20% | |
| Чистая прибыль | 1,30 млрд $ | 705,20 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1.10% | -22.00% | |
| EPS (TTM) | $4,59 | $3,56 | |
| Операц. Cash Flow | 1,56 млрд $ | 1,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,15 млрд $ | 1,47 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность A — 0,75%, ZBH — 1,05%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. A платит дивиденды 13 лет подряд, ZBH — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): A — 20,16%, ZBH — 24,88%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | A | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,75% | 1,05% | |
| Годовые дивиденды | $0,77 | $0,48 | |
| Коэфф. выплат | 20,16% | 24,88% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0,29% | -12,94% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для A — ноябре (+6,71%), для ZBH — июле (+4,62%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для A — февраль (-3,67%), для ZBH — октябрь (-3,25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у A: +13,07% против +4,35%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agilent Technologies, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — A или ZBH?
Какие дивиденды у Agilent Technologies, Inc. и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Agilent Technologies, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — A или ZBH?
Какая акция лучше по технике — A или ZBH?
Что лучше купить — A или ZBH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.07.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией