Сравнение A vs ZBH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ZBH — P/E 21.87 vs 25.18 у A. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) ZBH дешевле: 1.96 против 4.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZBH дешевле: 1.13 против 4.70. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZBH оценён ниже: 10.68 vs 18.66. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала A составляет 19.73%, что превышает показатель ZBH (5.78%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности A впереди: 18.26% против 9.05% у ZBH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: A — 0.49, ZBH — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | A | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25.18 | 21.87 | |
| P/B | 4.70 | 1.13 | |
| P/S | 4.59 | 1.96 | |
| PEG | 6.47 | -1.50 | |
| EV/EBITDA | 18.66 | 10.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.73% | 5.78% | |
| ROA | 10.07% | 3.35% | |
| Валовая маржа | 52.23% | 70.03% | |
| Операц. маржа | 20.61% | 15.61% | |
| Чистая маржа | 18.26% | 9.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.49 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 2.07 | 2.94 | |
| Быстрая ликв. | 1.59 | 1.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.65% | 1.12% | |
| Коэфф. выплат | 21.94% | 24.88% | |
| EPS | $4.56 | $3.90 | |
| Балансовая стоим. | $24.41 | $75.58 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 39/100 и 41/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): A — 50.3 (нейтральная зона), ZBH — 48.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: A выше на 0.1%, ZBH — ниже на -3.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: A — 18.5 (нет тренда), ZBH — 22.7 (слабый тренд). По бете ZBH стабильнее (0.42 vs 1.11). Значение ниже 0.8 делает ZBH защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) A составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | A | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.32 | 48.15 | |
| Stochastic %K | 54.48 | 77.28 | |
| CCI (20) | -25.04 | 33.20 | |
| MFI | 57.45 | 75.32 | |
| Williams %R | -45.52 | -22.72 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | 0.56 | |
| Momentum (10) | -3.86 | 2.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.48 | 22.72 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.26% | +1.26% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.54% | +0.21% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.09% | -3.81% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.11% | -9.32% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 110.64 | 76.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.11 | 0.42 | |
| ATR % | 3.03% | 2.96% | |
| Sharpe (1г) | 0.04 | -0.43 | |
| RS Rating | 37.00 | 28.00 | |
| 52w от хая | -28.38 | -21.16 | |
| BB ширина | 7.85 | 16.89 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): A — 6,95 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: A — 1,30 млрд $, ZBH — 705,20 млн $. A генерирует больше чистой прибыли. FCF: A генерирует 1,15 млрд $, ZBH — 1,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | A | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,95 млрд $ | 8,23 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,30 млрд $ | 705,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.59 | $3.56 | |
| Операц. Cash Flow | 1,56 млрд $ | 1,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,15 млрд $ | 1,47 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность A — 0.65%, ZBH — 1.12%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. A платит дивиденды 14 лет подряд, ZBH — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): A — 21.94%, ZBH — 24.88%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | A | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.65% | 1.12% | |
| Годовые дивиденды | $0.51 | $0.24 | |
| Коэфф. выплат | 21.94% | 24.88% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.05% | -24.21% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для A — ноябре (+6.71%), для ZBH — июле (+4.62%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для A — февраль (-3.67%), для ZBH — октябрь (-3.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у A: +11.86% против +3.53%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agilent Technologies, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — A или ZBH?
Какие дивиденды у Agilent Technologies, Inc. и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Agilent Technologies, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — A или ZBH?
Какая акция лучше по технике — A или ZBH?
Что лучше купить — A или ZBH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией