Сравнение A vs PEN

Тикер 1

Тикер 2

A20

19PEN

Agilent Technologies, Inc. (A) и Penumbra, Inc. (PEN) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации A крупнее в 2.5× (32,44 млрд $ vs 12,90 млрд $). Стоимостная оценка в пользу A — P/E 25.18 vs 75.17 у PEN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует A (19.73% vs 12.32%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа A — 18.26%, у PEN — 11.76%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. A выплачивает дивиденды с доходностью 0.65% годовых, тогда как PEN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 39/100 и 41/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 20:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Agilent Technologies, Inc.

ANYSE

114,79 $+1,01 $ (+0,89%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 32,44 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

7.2

Качество

9.0

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Penumbra, Inc.

PENNYSE

327,89 $+0,52 $ (+0,16%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 12,90 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

APEN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E A оценён рынком дешевле: 25.18 против 75.17 у PEN (разница составляет 66.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) A оценён ниже: 4.59 против 8.85. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B A — 4.70, у PEN — 8.72. EV/EBITDA A — 18.66, у PEN — 60.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE A — 19.73%, у PEN — 12.32%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. A удерживает чистую маржу на уровне 18.26%, опережая PEN (11.76%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у A — 0.49, у PEN — 0.15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

APEN

Показатель	A	PEN
Мультипликаторы оценки
P/E	25.18	75.17
P/B	4.70	8.72
P/S	4.59	8.85
PEG	6.47	0.26
EV/EBITDA	18.66	60.44
Рентабельность
ROE	19.73%	12.32%
ROA	10.07%	9.01%
Валовая маржа	52.23%	67.38%
Операц. маржа	20.61%	12.87%
Чистая маржа	18.26%	11.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.49	0.15
Текущая ликв.	2.07	6.02
Быстрая ликв.	1.59	3.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.65%	0.00%
Коэфф. выплат	21.94%	0.00%
EPS	$4.56	$4.36
Балансовая стоим.	$24.41	$37.53

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 39/100 и 41/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: A — 50.3, PEN — 52.4. Обе акции находятся в одной зоне. A торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как PEN ниже этой средней (-0.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. PEN выше SMA 200 (+8.8%), A — ниже (-11.1%). Долгосрочный тренд в пользу PEN. ADX: A — 18.5 (нет тренда), PEN — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PEN — 0.23, A — 1.11. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) A составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	A	PEN
Осцилляторы
RSI (14)	50.32	52.39
Stochastic %K	54.48	88.50
CCI (20)	-25.04	37.48
MFI	57.45	45.81
Williams %R	-45.52	-11.50
MACD гистограмма	-0.02	0.67
Momentum (10)	-3.86	3.19
Тренд
ADX	18.48	23.98
Цена vs EMA 9	+1.26%	+0.71%
Цена vs EMA 20	+0.54%	+0.50%
Цена vs SMA 50	+0.09%	-0.74%
Цена vs SMA 200	-11.11%	+8.78%
Объём
CMF	-0.17	-0.26
Volume Ratio	110.64	90.26
Волатильность и статистика
Beta	1.11	0.23
ATR %	3.03%	0.76%
Sharpe (1г)	0.04	0.46
RS Rating	37.00	60.00
52w от хая	-28.38	-9.67
BB ширина	7.85	3.38

Финансовая отчётность

По объёму выручки: A генерирует 6,95 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: A — 1,30 млрд $, PEN — 177,69 млн $. A генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): A — 1,15 млрд $, PEN — 174,93 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	A	PEN
Выручка	6,95 млрд $	1,40 млрд $
Чистая прибыль	1,30 млрд $	177,69 млн $
EPS (TTM)	$4.59	$4.57
Операц. Cash Flow	1,56 млрд $	238,66 млн $
Free Cash Flow	1,15 млрд $	174,93 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: A обеспечивает 0.65% годовой доходности, PEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. A выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как PEN не имеет дивидендной истории.

Показатель	A	PEN
Див. доходность	0.65%	—
Годовые дивиденды	$0.51	—
Коэфф. выплат	21.94%	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.05%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет A показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.71%), PEN — в январе (+8.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: A — февраль (-3.67%), PEN — май (-1.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEN: +24.06% против +11.86%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.3

-3.7

-1.2

-0.4

+1.1

+1.5

+4.2

+3.5

-0.1

-1.1

+6.7

+0.1

PEN

+8.7

+1.3

-0.7

+2.3

-1.2

+1.1

+2.7

+2.2

-0.7

+2.6

+6.4

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agilent Technologies, Inc. или Penumbra, Inc.?

Мультипликатор P/E у Agilent Technologies, Inc. ниже (25.18 vs 75.17), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — A или PEN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): A — 19.73%, PEN — 12.32%. Преимущество у A.

Какие дивиденды у Agilent Technologies, Inc. и Penumbra, Inc.?

Agilent Technologies, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.65%. Penumbra, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Agilent Technologies, Inc. или Penumbra, Inc.?

Выручка A за TTM — 6,95 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. A генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — A или PEN?

Чистая маржа A — 18.26%, PEN — 11.76%. A оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — A или PEN?

Технический скоринг: A — 39/100, PEN — 41/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — A или PEN?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:19 в пользу A по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией