Сравнение A vs BAX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность BAX (P/E -10,77) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. A показывает P/E 26,91. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) BAX дешевле: 1,03 против 5,24. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BAX — 1,93, у A — 5,34. EV/EBITDA A — 20,12, у BAX — 26,22. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BAX отрицательный (-16,43%), что говорит об убыточности. A генерирует прибыль с ROE 20,84%. По этому критерию преимущество однозначно. BAX убыточен — чистая маржа -9,70%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у A — 0,47, у BAX — 1,60. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | A | BAX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26,91 | -10,77 | |
| P/B | 5,34 | 1,93 | |
| P/S | 5,24 | 1,03 | |
| PEG | 1,19 | 0,16 | |
| EV/EBITDA | 20,12 | 26,22 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20,84% | -16,43% | |
| ROA | 10,82% | -5,53% | |
| Валовая маржа | 53,00% | 30,11% | |
| Операц. маржа | 21,50% | -2,65% | |
| Чистая маржа | 19,55% | -9,70% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,47 | 1,60 | |
| Текущая ликв. | 2,10 | 1,85 | |
| Быстрая ликв. | 1,62 | 1,23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,75% | 0,88% | |
| Коэфф. выплат | 20,16% | -24,23% | |
| EPS | $5,00 | -$2,13 | |
| Балансовая стоим. | $25,17 | $11,68 | |
Технический анализ
BAX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, A — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): A — 58,5 (нейтральная зона), BAX — 64,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. A и BAX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7,4% и +15,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: A — 15,2 (нет тренда), BAX — 23,9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете A стабильнее (1,02 vs 1,14). Дневная волатильность (ATR%) BAX составляет 3,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | A | BAX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,46 | 64,06 | |
| Stochastic %K | 66,79 | 77,79 | |
| CCI (20) | 102,90 | 91,32 | |
| MFI | 68,07 | 77,66 | |
| Williams %R | -33,21 | -22,21 | |
| MACD гистограмма | -0,25 | 0,05 | |
| Momentum (10) | -1,22 | 1,07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,18 | 23,92 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,66% | +2,06% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,54% | +5,62% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,44% | +15,90% | |
| Цена vs SMA 200 | +2,67% | +15,78% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,07 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 98,92 | 50,31 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,02 | 1,14 | |
| ATR % | 2,98% | 3,24% | |
| Sharpe (1г) | 0,32 | -0,43 | |
| RS Rating | 51,00 | 17,00 | |
| 52w от хая | -16,21 | -26,37 | |
| BB ширина | 9,38 | 19,83 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): A — 6,95 млрд $, BAX — 11,24 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. A растёт быстрее по выручке: +6,70% год к году против +5,70% у BAX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: A зарабатывает 1,30 млрд $, а BAX фиксирует убыток (-957 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): A — 1,15 млрд $, BAX — 323 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | A | BAX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,95 млрд $ | 11,24 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.70% | +5.70% | |
| Чистая прибыль | 1,30 млрд $ | -957 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $4,59 | -$1,75 | |
| Операц. Cash Flow | 1,56 млрд $ | 845 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,15 млрд $ | 323 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность A — 0,75%, BAX — 0,88%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: A — 13 лет, BAX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | A | BAX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,75% | 0,88% | |
| Годовые дивиденды | $0,77 | $0,02 | |
| Коэфф. выплат | 20,16% | -24,23% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0,29% | -55,01% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для A — ноябре (+6,71%), для BAX — апреле (+2,61%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: A — февраль (-3,67%), BAX — октябрь (-7,36%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agilent Technologies, Inc. или Baxter International Inc.?
У кого выше рентабельность — A или BAX?
Какие дивиденды у Agilent Technologies, Inc. и Baxter International Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Agilent Technologies, Inc. или Baxter International Inc.?
Какая акция лучше по технике — A или BAX?
Что лучше купить — A или BAX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.07.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией