Торговый план
Торговый план (Trading plan) — это письменный документ, в котором трейдер заранее фиксирует, какими инструментами, в какое время и каким объёмом торгует, как входит в сделки и выходит из них и какие лимиты убытка соблюдает. План составляется до начала торговли и служит правилами, по которым потом проверяется каждая сделка.
Торговый план часто путают с торговой системой, которая описывает только сигналы: при каких условиях открывать и закрывать позицию. План шире и включает систему как одну из частей, добавляя капитал, риск, расписание, порядок действий при сбоях и разбор результатов. Один трейдер может торговать по двум системам в рамках одного плана, а хорошая система без плана может сломаться на первой серии убытков, когда правила начинают меняться прямо по ходу торговли.
Торговый план среди правил трейдера
Правила трейдера складываются в три уровня, от одной сделки до всей торговли за период. Различаются они тем, что фиксируют и сколько живут. Чем выше уровень, тем реже он меняется.
Уровень правил | Что фиксирует | Срок действия | Пример содержания |
|---|---|---|---|
Торговая идея | одну сделку: инструмент, направление, вход, стоп, цель | до закрытия сделки | покупка на пробое уровня со стопом под уровнем |
Система сигналов | правила сигналов для повторяющихся ситуаций | пока система не пересмотрена по статистике | вход на пробое максимума за 20 дней, выход на пробое минимума за 10 дней |
Торговый план | систему, капитал, лимиты, расписание и порядок разбора | на заданный период, например месяц или квартал, с пересмотром в конце | риск 1% на сделку, лимит убытка за день, торговля только в основную сессию |
Идея проверяется планом: сделка, которая не укладывается в лимиты плана, не открывается, даже если идея выглядит сильной. Система отвечает на вопрос, где входить, а план отвечает на вопрос, можно ли сегодня входить вообще. Сделка может пройти все условия системы и всё равно не состояться, если дневной лимит убытка уже выбран.
Из чего состоит торговый план
Состав плана зависит от стиля торговли, но в рабочих планах повторяются одни и те же разделы:
рынки и инструменты: какие бумаги и контракты торгуются, по каким признакам они отбираются и какие исключаются, например бумаги с низкой ликвидностью;
сетапы: какие рыночные ситуации торгуются, с какими условиями входа и в каких случаях сделка пропускается;
риск: доля капитала на сделку, например по правилу 1%, лимит убытка за день и за месяц, максимум одновременно открытых позиций;
расписание: в какие сессии и часы ведётся торговля и разрешена ли торговля новостями, то есть сделки в момент выхода важной статистики и отчётов;
управление позицией: как переносится стоп, когда фиксируется прибыль частично и когда полностью;
разбор: что записывается в журнал сделок, как часто подводятся итоги и при каких результатах план пересматривается.
Каждое правило входа, выхода и риска пишется так, чтобы на него можно было ответить «да» или «нет» по конкретной сделке. Формулировка «торговать по тренду» под это требование не подходит, а формулировка «покупать только выше 50-дневной средней» подходит. План, написанный под один стиль, не переносится на другой без правки: лимиты внутридневной торговли не подходят для позиций на несколько недель. Отдельный пункт обычно отводят действиям при сбоях: что делать, если пропал доступ к терминалу или заявка не исполнилась по ожидаемой цене.
Почему торговые планы не работают
Сам по себе документ ничего не защищает. Его ценность появляется, только когда его открывают перед торговлей и сверяют с ним сделки. Частая причина в том, что правила плана формулируются так расплывчато, что под них подходит любая сделка, и проверить соблюдение невозможно. Есть и другие типичные причины:
план меняют внутри открытой сделки, например отодвигают стоп или увеличивают объём;
в плане нет лимита убытка за день, и после двух-трёх неудачных сделок торговля продолжается уже на эмоциях;
план не пересматривают, хотя рынок изменился и статистика по отдельным типам сделок ухудшилась.
Изменения в план вносят между торговыми периодами, по результатам разбора, а не во время торговли. Тогда каждая версия плана получает свою статистику, и видно, какое изменение помогло, а какое навредило. Полезная проверка соблюдения: раз в неделю выделить сделки, которые нарушили план, и посчитать их результат отдельно от остальных. Если нарушения в сумме убыточны, отступления от плана обходятся в деньги, а качество самих правил показывает результат сделок, совершённых строго по плану.
Торговый план для Московской биржи
Для торговли на МосБирже план стоит дополнить расписанием сессий: от него зависят ликвидность, спред и поведение цены. В плане фиксируют не только часы торговли, но и сессии, в которые разрешено открывать новые позиции.
Фондовый рынок МосБиржи работает не только в основную сессию. С 27 января 2025 года биржа возобновила утреннюю сессию, но утром торгуется ограниченный список наиболее ликвидных акций и ОФЗ. После основной сессии идёт вечерняя сессия, а с 1 марта 2025 года проводятся торги выходного дня, на которых действуют свои ценовые границы и свой перечень бумаг. Для каждого из этих периодов план отвечает на одни и те же вопросы: торгует ли трейдер в этот период вообще, какие инструменты доступны и нужен ли меньший объём из-за более тонкого стакана. Для позиций, которые остаются открытыми в перерывах между торгами, план отдельно оговаривает риск разрыва цены: пока торгов нет, стоп не исполняется. Режим торгов, в котором заключаются сделки, и состав сессий стоит сверять с расписанием биржи перед каждым периодом плана, потому что перечень бумаг на утренних и выходных торгах биржа меняет.
