Пятилетняя льгота
Пятилетняя льгота (Five-year tax exemption) — это освобождение от НДФЛ дохода от продажи акций или долей в уставном капитале, которыми налогоплательщик непрерывно владел более пяти лет. Основание закреплено в пункте 17.2 статьи 217 НК РФ.
Льгота работает и для обращающихся на бирже бумаг, и для необращающихся, для акций российских и иностранных компаний, для долей в ООО. Её часто путают с трёхлетним вычетом за долгосрочное владение из статьи 219.1: у той льготы порог владения три года, но она применяется только к обращающимся бумагам. Пятилетняя льгота шире по типам активов, но требует более длинного срока.
Условия применения
Чтобы доход от продажи освободился от налога, несколько условий должны совпасть одновременно.
Срок владения: более пяти полных лет непрерывно. Способ приобретения (покупка, наследство, дарение) значения не имеет.
Актив: акции или доли участия в уставном капитале, но не облигации и не паи, для которых действуют другие правила.
Эмитент не входит в перечень офшорных зон Минфина.
По акциям, где более 50% активов эмитента составляет недвижимость в РФ, действуют отдельные ограничения.
С 2025 года льгота доступна только налоговым резидентам РФ.
Если хотя бы одно условие нарушено, доход облагается НДФЛ на общих основаниях: по инвестиционной базе это 13% с суммы до 2,4 млн ₽ и 15% с превышения (на 2025 год).
Какие бумаги подпадают под льготу
Под освобождение попадают акции и доли самого широкого круга компаний. Это бумаги российских акционерных обществ и ООО, а также акции иностранных компаний, если их эмитент не зарегистрирован в офшорной юрисдикции из перечня Минфина.
Важное ограничение касается недвижимости. Если активы компании более чем наполовину состоят из недвижимого имущества, расположенного в России, льгота по её акциям не применяется. Это правило закрывает схему, когда владение недвижимостью маскируют под владение акциями ради ухода от налога.
Срок владения считается непрерывным по каждому пакету отдельно. Если инвестор докупал акции одной компании в разные годы, льгота применяется только к той части, что пролежала свыше пяти лет, а более поздние покупки облагаются налогом на общих основаниях. При частичной продаже действует метод ФИФО: первыми списываются самые ранние по дате покупки бумаги.
Отдельно стоят бумаги высокотехнологичного сектора. Для них статья 284.2.1 НК РФ предусматривает похожее освобождение при меньшем сроке владения, от одного года, если бумага всё это время относилась к инновационному сектору Московской биржи.
Что изменилось с 2025 и 2026 годов
Реформа НДФЛ (Федеральный закон № 176-ФЗ от 12.07.2024) сузила льготу, которая до 2025 года была почти безусловной.
Лимит освобождения. С 2025 года от налога освобождается не более 50 млн ₽ прибыли в год, суммарно с льготой для инновационного сектора. С суммы сверх лимита налог платится по ставке 13% или 15%.
Только резиденты. До 2025 года льготой пользовались и нерезиденты, теперь право осталось у резидентов РФ.
Новые исключения с 2026 года. Льготу не дают иностранным агентам, а также при выходе физлица из организации, даже если доля принадлежала дольше пяти лет.
Пример показывает, как льгота работает после реформы. Инвестор купил акции неофшорной компании в 2019 году за 4 млн ₽ и продал в 2025 году за 12 млн ₽. Прибыль 8 млн ₽ освобождается от НДФЛ полностью: срок владения превысил пять лет, а сумма уложилась в годовой лимит 50 млн ₽.
Для инвестора отсюда следует простое правило: продажу крупного пакета планировать с оглядкой на годовой лимит в 50 млн ₽, а налоговый статус подтверждать на год получения дохода.
Чем пятилетняя льгота отличается от трёхлетней
Инвестору обычно приходится выбирать между двумя механизмами освобождения от налога на прибыль от продажи бумаг. На одной и той же бумаге они не совмещаются, поэтому разницу стоит понимать заранее.
На длинном горизонте пятилетняя льгота освобождает более крупную прибыль, но трёхлетняя доступнее: три года набрать проще, а список подходящих бумаг у неё определён биржей.
Как получить освобождение
Автоматически брокер пятилетнюю льготу почти никогда не применяет. В большинстве случаев её заявляют самостоятельно через декларацию 3-НДФЛ.
Причина в том, что брокер часто не располагает данными о полном сроке владения и обо всех условиях: бумаги могли переводиться между депозитариями, приобретаться до открытия текущего счёта, храниться у другого профучастника. Поэтому налогоплательщик подаёт декларацию по итогам года, прикладывает подтверждение даты покупки и непрерывного срока владения, а при спорном офшорном статусе или доле недвижимости — документы об эмитенте. Дату приобретения подтверждают брокерский отчёт, договор купли-продажи или выписка из реестра акционеров. Декларацию налоговая проверяет камерально до трёх месяцев, после чего освобождение фиксируется в расчёте налога. Заявить право на льготу можно и позже: декларацию подают за любой из трёх лет, следующих за годом продажи бумаг. Хранить эти бумаги стоит все пять лет владения, а не собирать в последний момент. Для долгосрочного инвестора, который держит акции неофшорных компаний дольше пяти лет, льгота остаётся самым простым способом не платить налог с прибыли: она не требует специального счёта и работает по обычному брокерскому договору.
