ИИС
ИИС (Individual Investment Account) — это специальный брокерский счёт для физических лиц в России, который предоставляет налоговые льготы при соблюдении минимального срока владения. В отличие от обычного брокерского счёта, ИИС позволяет получить возврат уплаченного НДФЛ с суммы взносов и освобождение от налога на инвестиционный доход.
Инструмент запущен в 2015 году как способ привлечения новых участников фондового рынка. По данным Банка России, к концу 2025 года общее число ИИС превысило 6,4 млн, а совокупный объём активов на счетах достиг 888 млрд ₽. Чистый приток средств за 2025 год составил 236 млрд ₽, что в четыре раза больше показателей 2024 года. Причина ускорения: снижение доходности банковских депозитов и ожидания смягчения денежно-кредитной политики ЦБ.
Три типа ИИС и их условия
С 2024 года новые счета открываются только третьего типа. ИИС-1 и ИИС-2, оформленные до 31 декабря 2023 года, продолжают действовать на прежних условиях.
Владельцы старых ИИС могут продолжать ими пользоваться и получать соответствующие льготы после истечения минимального срока. Трансформация в ИИС-3 доступна, но минимальный срок владения при этом пересчитывается. На практике это означает, что инвестор, открывший ИИС-1 в 2021 году и трансформировавший его в 2024-м, должен будет удерживать счёт ещё пять лет с даты трансформации.
Механика налоговых вычетов
Вычет на взнос работает через возврат НДФЛ, уплаченного с официального дохода. Инвестор пополняет ИИС, подаёт декларацию 3-НДФЛ в следующем году, и ФНС перечисляет возврат на банковский счёт. Максимальная база для расчёта вычета на взнос составляет 400 000 ₽ в год, причём этот лимит делится между всеми договорами на долгосрочные сбережения: ИИС-3, программа долгосрочных сбережений (ПДС) и взносы в НПФ. Если сумма взносов по всем трём позициям превышает 400 000 ₽, вычет всё равно рассчитывается только с этого лимита.
С 2025 года размер возврата зависит от ставки НДФЛ, которая стала пятиступенчатой. При годовом доходе до 2,4 млн ₽ ставка 13%, и максимальный возврат составляет 52 000 ₽. При доходе от 2,4 до 5 млн ₽ (ставка 15%) возврат вырастает до 60 000 ₽, от 5 до 20 млн ₽ (18%) до 72 000 ₽, а при доходе свыше 50 млн ₽ (22%) достигает 88 000 ₽. Чем выше доход, тем ощутимее эффект от вычета, хотя абсолютные суммы остаются скромными: даже 88 000 ₽ в год не компенсируют убытки от неудачных инвестиций.
На практике расчёт выглядит так: инвестор с годовым доходом 3 млн ₽ (ставка НДФЛ 15% на часть свыше 2,4 млн ₽) пополняет ИИС-3 на 400 000 ₽. Возврат составит 52 000 ₽ по ставке 13% с первых 2,4 млн ₽ дохода. Если весь доход облагается по 15%, возврат вырастет до 60 000 ₽. Пополнять сверх 400 000 ₽ можно без ограничений, но дополнительного вычета это не даст.
Вычет на доход (тип Б) применяется один раз, при закрытии счёта. Вся прибыль от продажи ценных бумаг на ИИС-3 освобождается от НДФЛ в пределах 30 млн ₽. Дивиденды под эту льготу не подпадают, с них налог удерживается в любом случае. Если в одном календарном году закрываются несколько ИИС-3, прибыль по ним суммируется и оценивается относительно общего лимита. При закрытии счёта в год, в котором был получен вычет на взнос, право на этот вычет за текущий год утрачивается.
Что изменилось с появлением ИИС-3
ИИС третьего типа, доступный с 1 января 2024 года, объединил льготы предшественников и добавил новые условия.
Отсутствие лимита на пополнение. ИИС-1 и ИИС-2 ограничивали взносы суммой 1 млн ₽ в год. На ИИС-3 ограничений нет, хотя налоговый вычет по-прежнему рассчитывается максимум с 400 000 ₽
До трёх счетов одновременно. Разрешено держать ИИС-3 у разных брокеров, но все лимиты по вычетам (400 000 ₽ на взнос, 30 млн ₽ на доход) считаются суммарно по всем счетам
Возможность вывода дивидендов. Закон, подписанный в декабре 2025 года, разрешил получать дивиденды на банковский счёт. Купоны по облигациям остаются на ИИС
Ограничение по инструментам. На ИИС-3 разрешены только российские ценные бумаги. Бумаги компаний, зарегистрированных за рубежом, недоступны даже при наличии листинга на МосБирже
Увеличенный минимальный срок. Для счетов, открытых в 2024–2026 годах, минимум составляет 5 лет. Далее срок растёт на год ежегодно: 6 лет в 2027-м, 7 в 2028-м, и так до 10 лет к 2031 году. После истечения минимального срока закрывать счёт необязательно, льготы сохраняются
Переход на ИИС-3 обнажил ключевую проблему инструмента: 63% владельцев ИИС предыдущих типов считают пятилетний срок сдерживающим фактором (по данным опроса клиентов Сбербанка за 2025 год). При увеличении срока до 10 лет инструмент рискует потерять привлекательность для значительной части инвесторов.
Ошибки и ограничения, которых не ожидают
Большинство проблем с ИИС возникают не из-за сложности правил, а из-за мелких условий, которые инвесторы пропускают при открытии счёта.
Самая дорогая ошибка, досрочное закрытие, приводит к полной потере всех льгот. Полученные вычеты на взнос придётся вернуть государству с пенями. Единственное исключение: законодательство предусматривает досрочное расторжение без потери льгот при необходимости дорогостоящего лечения. С 2025 года добавилось ещё одно условие: счёт нельзя закрывать посреди года. Чтобы сохранить право на вычет, ИИС должен оставаться открытым до 31 декабря.
При закрытии одного из нескольких ИИС-3 вычет на взнос приостанавливается по всем оставшимся счетам. Чтобы возобновить получение вычетов, необходимо открыть новый ИИС-3
Льгота долгосрочного владения (ЛДВ) не применяется к бумагам, переведённым с ИИС на обычный брокерский счёт. С 2025 года срок нахождения бумаг на ИИС не засчитывается для ЛДВ. Продавать ценные бумаги для получения льготы на доход необходимо внутри ИИС-3 до его закрытия
Вычет на взнос рассчитывается из фактически уплаченного НДФЛ. Самозанятые, ИП на спецрежимах и неработающие граждане не могут им воспользоваться, для них доступна только льгота на доход при закрытии
Реальную картину использования ИИС показывает статистика: на 79% брокерских счетов объём активов не превышает 10 000 ₽. Средний размер ИИС у брокеров составляет 100 000 ₽, но без учёта «пустых» счетов показатель вырастает до 1,2 млн ₽ (данные ЦБ за III квартал 2025 года). Значительная часть открытых ИИС фактически не используется по назначению.
Чем ИИС стал для российского инвестора
Структура портфеля на ИИС к концу 2025 года сместилась в сторону облигаций: 27% приходится на корпоративные, 15% на ОФЗ, тогда как доля акций снизилась до 28%. Ещё 15% занимают паи фондов. Причина перераспределения: на фоне высокой ключевой ставки ЦБ облигации давали предсказуемую доходность, а вычет на взнос гарантировал дополнительные 13–22% возврата с первых 400 000 ₽.
Из 6,4 млн общих счетов 1,4 млн приходится на ИИС-3, причём более 90% новых ИИС-3 открыты с нуля, а не путём трансформации старых. Рекордный квартальный приток в IV квартале 2025 года (103 млрд ₽) совпал с классической «декабрьской стратегией»: пополнить ИИС до конца года, подать на вычет в январе. Эта тактика работает и с ИИС-3, но требует расчёта: закрыть счёт раньше пяти лет без потери льгот не получится, а при увеличении минимального срока до 10 лет горизонт планирования удлиняется вдвое. Для тех, кто готов к такому сроку, ИИС-3 остаётся единственным инструментом, совмещающим возврат НДФЛ с безналоговым ростом вложений.
