Пенсионные накопления
Пенсионные накопления (Pension savings) — это средства на индивидуальном счёте гражданина в системе обязательного пенсионного страхования, предназначенные для выплаты накопительной пенсии. В отличие от страховой пенсии, которая существует в виде баллов и обеспечивается взносами нынешних работников, накопления представляют собой реальные деньги: они инвестируются и приносят инвестиционный доход.
Накопления формировались с 2002 года за счёт части страховых взносов работодателя у граждан 1967 года рождения и моложе. С 2014 года их перестали пополнять, но уже накопленные суммы остались за человеком и продолжают работать. Узнать свой остаток можно в выписке из индивидуального лицевого счёта на портале Госуслуг или в Социальном фонде России.
Откуда взялись и почему их заморозили
С 2002 по 2013 год работодатель направлял на накопительную часть 6% из 22% страховых взносов. Эти деньги попадали на личный счёт и инвестировались, а не уходили на выплаты текущим пенсионерам, как страховая часть. Небольшие накопления есть и у более старшего поколения, мужчин 1953–1966 и женщин 1957–1966 годов рождения, за счёт взносов 2002–2004 годов. Расчёт был на то, что за десятилетия сложный процент превратит регулярные отчисления в заметную прибавку к пенсии. Параллельно в 2008–2014 годах работала программа софинансирования: государство удваивало добровольные взносы гражданина в пределах от 2 000 до 12 000 ₽ в год в течение десяти лет.
В 2014 году государство ввело мораторий на формирование накопительной части. С этого момента все 22% взносов идут только на страховую пенсию, то есть на выплаты сегодняшним получателям. Мораторий продлевается ежегодно и на 2026 год остаётся в силе. Заморозка касается только новых взносов: ранее накопленное никуда не пропадает, не сгорает и продолжает приносить доход. Кто-то относит сюда и материнский капитал, который владелец сертификата вправе направить на накопительную пенсию.
Кто управляет деньгами
Накоплениями распоряжается выбранный человеком страховщик, и от этого выбора напрямую зависит доходность.
Социальный фонд России, бывший ПФР. Деньги «молчунов», не выбравших фонд, по умолчанию инвестирует государственная управляющая компания ВЭБ.РФ, и делает это консервативно, в основном через государственные ценные бумаги.
Негосударственный пенсионный фонд (НПФ). Гражданин сам выбирает фонд и при желании меняет его.
Частная управляющая компания, выбранная через Социальный фонд.
Менять страховщика без потери накопленного инвестиционного дохода можно раз в пять лет. Досрочный переход обнуляет доход, заработанный с момента последней фиксации, и это самая частая ошибка: человек гонится за чужой высокой доходностью и теряет уже начисленное. По данным Банка России, средневзвешенная доходность пенсионных накоплений в НПФ за три квартала 2025 года составила 13,1% годовых. Но сама по себе цифра ничего не говорит: накопления имеют смысл, только если их доходность обгоняет инфляцию на длинном горизонте, а не за один удачный квартал.
Как получить накопления
Выплата становится доступна при достижении возраста по прежним правилам: 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин. Форма выплаты зависит от суммы на счёте, и назначается она по заявлению, поданному в Социальный фонд или НПФ.
Единовременная выплата. С 1 июля 2024 года её назначают, если расчётная ежемесячная накопительная пенсия не превышает 10% прожиточного минимума пенсионера. Тогда всю сумму выдают сразу. Например, при остатке 250 000 ₽ месячная пенсия в 2025 году вышла бы около 926 ₽ (сумма делится на ожидаемый период 270 месяцев), а это меньше 10% прожиточного минимума, поэтому деньги выплатят одним платежом.
Срочная выплата. Доступна по добровольным взносам и средствам материнского капитала. Срок выбирает сам человек, но он не может быть короче десяти лет.
Накопительная пенсия. Пожизненные ежемесячные выплаты: сумму на счёте делят на ожидаемый период выплаты, который закон устанавливает на каждый год отдельно. В 2025 году период составляет 270 месяцев, то есть 22,5 года.
Отдельный плюс накоплений — наследование. При смерти владельца невыплаченный остаток переходит правопреемникам, тогда как страховая пенсия после смерти получателя не наследуется никем.
Перевод в программу долгосрочных сбережений
С 2024 года накопления можно перевести в программу долгосрочных сбережений (ПДС), добровольный продукт под управлением негосударственных пенсионных фондов. Перевод оформляется как единовременный взнос, после чего замороженные деньги попадают в более гибкий режим с государственной поддержкой.
Решение неоднозначное. ПДС добавляет софинансирование и налоговый вычет, как у ИИС, но взамен деньги фиксируются на 15 лет, а досрочный выход идёт с потерями по выкупной сумме. Минимальный личный взнос для получения софинансирования — 2 000 ₽ в год.
Практически всё начинается с одного шага: узнать свой остаток и текущего страховщика через Госуслуги, потому что многие не знают, лежат их деньги в Социальном фонде или в НПФ. Дальше выбор сводится к трём сценариям. Оставить всё как есть и получать выплату по достижении возраста. Сменить фонд на более доходный с учётом правила пяти лет. Либо перевести накопления в программу долгосрочных сбережений ради софинансирования и вычета. Универсально верного варианта нет: горизонт по этим деньгам обычно двадцать лет и больше, поэтому решает не разовая доходность за квартал, а способность фонда стабильно обгонять рост цен на дистанции.
