Марибозу
Марибозу (Marubozu) — это длинная свеча без теней или почти без них, у которой открытие и закрытие совпадают с границами дневного диапазона. Белое марибозу открывается на минимуме и закрывается на максимуме, чёрное открывается на максимуме и закрывается на минимуме.
Название переводится с японского как «бритоголовый» и описывает отсутствие теней. Модель трактуется как полный контроль одной стороны в течение сессии: цена шла в одном направлении от открытия до закрытия без откатов. Тесты Томаса Балковски (Encyclopedia of Candlestick Charts, 103 свечные модели, дневные графики акций США) показывают, что все разновидности марибозу работают на уровне, близком к случайному.
Разновидности марибозу
Строгое марибозу без теней с обеих сторон встречается редко, поэтому классификация выделяет промежуточные версии.
Полное марибозу. Тени отсутствуют с обеих сторон
Открывающее марибозу. Тень отсутствует со стороны открытия, с противоположной стороны тень есть
Закрывающее марибозу. Тень отсутствует со стороны закрытия
Цвет задаёт направление: белое означает рост от открытия к закрытию, чёрное означает падение
Предшествующее движение в определение не входит
Пятый пункт отличает марибозу от большинства свечных моделей. Молот, повешенный и звёзды требуют определённого движения до себя, марибозу появляется в любом месте графика.
Разделение на открывающее и закрывающее марибозу опирается на то, с какой стороны свечи тень отсутствует. У открывающего чёрного марибозу нет верхней тени, но есть нижняя: цена открылась на максимуме сессии. У закрывающего белого марибозу нет верхней тени, но есть нижняя: цена закрылась на максимуме.
Что показали тесты
Балковски тестировал разновидности марибозу отдельно, и результаты у них близкие.
Разброс укладывается в 52-55%, то есть все версии отличаются от подбрасывания монеты максимум на пять процентных пунктов. Открывающее чёрное марибозу занимает 5-е место по частоте: на графике оно встречается постоянно.
Строгое марибозу без обеих теней в тестах фигурирует редко, и причина техническая. Точное совпадение открытия с минимумом и закрытия с максимумом на дневных данных ликвидной бумаги происходит нечасто, поэтому статистика собрана в основном по промежуточным версиям.
Почему сильная свеча не даёт сильного сигнала
Марибозу выглядит убедительнее любой другой одиночной свечи: длинное тело, ни одной тени, полный контроль одной стороны. Данные этой убедительности не подтверждают. Чёрное марибозу продолжает движение в 53% случаев, и Балковски проверил это на 19 993 примерах, то есть выборка здесь одна из самых больших в его исследовании.
Объяснение состоит в том, что марибозу описывает уже случившееся, а не предстоящее. Свеча сообщает, что за сессию цена прошла путь в одну сторону без откатов. Из этого не следует, что завтра она продолжит движение: покупатели, забравшие весь дневной диапазон, к закрытию уже потратили свой объём.
Одна цифра в тестах заслуживает внимания отдельно. У чёрного марибозу пробои вверх происходят в 34% случаев, несмотря на закрытие свечи на минимуме. То есть каждая третья свеча полного контроля продавцов заканчивается движением в обратную сторону.
Полезно сравнить марибозу с поглощением. Обе модели описывают силу одной стороны, но поглощение требует сопоставления с предыдущей свечой и отрабатывает разворот в 63-79% случаев, а марибозу оценивает сессию саму по себе и даёт 52-55%. Сравнение с соседней свечой добавляет к сигналу больше, чем отсутствие теней.
Где марибозу применимо
Три вывода следуют из цифр напрямую.
Марибозу не даёт оснований для входа: перевес в 2-5 процентных пунктов не покрывает издержки сделки
Открывающее чёрное марибозу с его 5-м местом по частоте относится к рядовым свечам графика, а не к событиям
Результативность 57-70 из 103 означает, что движение после пробоя короткое
Полезное применение у модели одно. Марибозу задаёт границы: открытие и закрытие совпадают с экстремумами сессии, поэтому оба уровня работают опорными точками для стопа и подтверждения. Длинное тело означает широкий диапазон, а широкий диапазон означает далёкий стоп и маленькую позицию.
Есть и практическое наблюдение по контексту. Марибозу вблизи границы диапазона содержательнее марибозу в его середине: в первом случае свеча без теней показывает, что уровень прошли без сопротивления, во втором она описывает обычный день с движением в одну сторону. Это единственная поправка, которая заметно меняет ценность модели, и она относится не к самой свече, а к её месту.
Место марибозу в чтении графика
Марибозу отмечает сессию без сопротивления: одна сторона вела цену от открытия до закрытия. Модель встречается часто, распознаётся мгновенно и предсказывает направление на уровне случайного выбора.
Данные Балковски собраны на дневных графиках акций США, публичных тестов марибозу на бумагах МосБиржи сопоставимого масштаба нет. Для российского рынка добавляется отдельная оговорка: свеча без теней в бумагах второго и третьего эшелона часто отражает несколько сделок за день, а не однонаправленное давление. Проверка занимает минуту и сводится к обороту за сессию. Марибозу на дневном графике ликвидной акции описывает реальное движение, марибозу в неликвидной бумаге описывает отсутствие торгов.
