Неделя 24–30 октября прошла под давлением нескольких одновременных рисков. Нефть Brent сначала обвалилась на 6,6% из-за дипломатических усилий вокруг Ирана, а к пятнице выросла до $117,5 за баррель, максимума с апреля. Газ в Европе впервые с декабря 2022 года превысил $1100 за тысячу кубометров, а к концу недели вышел за $1200. Параллельно по Европе прокатилась волна протестов, а французские гособлигации достигли максимума доходностей за 24 года.
Российский рынок жил ожиданиями переговоров по Украине: индекс Мосбиржи вернулся выше 2500 пунктов, но жёсткая риторика Москвы и Брюсселя быстро остужала энтузиазм. Корпоративная отчётность оказалась сильно расслоённой, а макроданные показали ослабление потребителя. В криптосекторе главным событием стал крупнейший в истории централизованных бирж взлом Binance с ущербом около $6,3 млрд. Заявка Anthropic на IPO с оценкой до $2 трлн и рост ожиданий повышения ставки ФРС задали тон на американском направлении.
Российский рынок
Акции: переговорные ожидания и корпоративные события
Главным ценовым событием недели стал рост индекса Мосбиржи: 27 октября он превысил 2500 пунктов впервые с 17 июня 2026 года и закрепился на уровне 2530 пунктов, прибавив за день более 1%. Лидерами стали Газпром (+3,5%, до ₽118,69) и Лукойл (+2%, до ₽6310). Драйвером выступили ожидания мирных переговоров по Украине, а рост цен на газ в Европе дополнительно поддерживал экспортёров газа. Однако заявления Сергея Лаврова о том, что конфликт будет продолжаться и имеет тенденцию к обострению, сбили индекс на 0,7%. Эпизод показал, что геополитическая премия в российских активах остаётся крайне волатильной и чувствительной к каждому заявлению сторон.
Второй опорой рынка стала отчётность крупнейших эмитентов. Сбербанк по МСФО заработал за девять месяцев ₽1,53 трлн (+17% г/г), в третьем квартале прибыль выросла на 14%, до ₽511 млрд, что соответствует консенсусу. Чистая процентная маржа снизилась на 4 б.п., до 6,7%, что связано с рекордными дивидендами в августе. Кредитный портфель вырос на 4,0%, до ₽55 трлн, а акции впервые с 8 июля поднялись выше ₽300. Ozon вырос более чем на 3,5% после отчёта: оборот в третьем квартале увеличился на 42%, до ₽1,6 трлн, выручка выросла в 1,6 раза, до ₽421,2 млрд, чистая прибыль составила ₽3,7 млрд (+25% г/г). Компания сохранила прибыльность, несмотря на убытки в ₽30,1 млрд от атак беспилотников на 11 логистических объектов, благодаря финтех-направлению (+57%).
Показательной оказалась реакция рынка на детали корпоративных решений. Акции ЛСР сначала выросли более чем на 20% на ожиданиях байбека (по ним проводился дискретный аукцион из-за роста на 27,47%), а затем упали на 14%: совет директоров одобрил выкуп до 5,15 млн акций по ₽675, что оказалось ниже рыночных ожиданий. Бумаги МГКЛ обвалились на 17,5% из-за блокировки счетов у 8 из 11 дочерних компаний на сумму ₽1,22 млрд и дел о банкротстве против четырёх «дочек». В материнской компании задолженность назвали «технической» и пообещали погасить, но для миноритариев это остаётся локальным риском эмитента.
У ВТБ неделя сложилась разнонаправленно. 27 октября акции выросли на 1,7%, до ₽58,53, максимума с 12 августа. К 30 октября ВТБ показал прибыль в третьем квартале ₽182 млрд (в 1,8 раза больше год к году и выше прогноза ₽155,6 млрд) и подтвердил цель по годовой прибыли в ₽600 млрд и допэмиссию по ₽87 на акцию объёмом ₽300 млрд. Но первый зампред Дмитрий Пьянов заявил, что возврат к выплате 50% прибыли на дивиденды маловероятен, скорее речь о 25%, и бумаги упали на 3%, ниже ₽56. Сводные показатели банка на 26 октября были такими: чистая прибыль за девять месяцев по РСБУ выросла в 1,6 раза, до ₽412,9 млрд. На 30 октября фигурирует ₽407,5 млрд (+7% г/г) без указания стандарта отчётности.
Отдельным сюжетом стала ситуация вокруг «Самолёта». Пьянов сообщил, что к долгу девелопера может быть применена статья 31.1 закона 127-ФЗ о комплексном соглашении санации, а облигации компании на этих заявлениях потеряли до 14%. Крупнейший кредитор — Сбербанк (30,6%, ₽274 млрд), второй — ВТБ (9,6%, ₽86 млрд). Конвертация долга в акции маловероятна из-за регуляторных ограничений с апреля 2027 года. По словам Пьянова, резервов ВТБ хватает для реструктуризации без дополнительного резервирования, а ДОМ.РФ оценил потенциальные потери по активам «Самолёта» не выше ₽5 млрд. Если механизм будет применён, он может стать прецедентом для девелоперского сектора с высокой долговой нагрузкой.
Отчётности: расслоение по секторам
В банковском секторе сильные результаты показали лидеры: чистая прибыль ТБанка за девять месяцев выросла в 3,3 раза, до ₽156,64 млрд, Совкомбанка — в 4,2 раза, до ₽97,06 млрд. У банка «Санкт-Петербург» прибыль снизилась на 28%, до ₽24,29 млрд, у МКБ — в 1,5 раза, до ₽19,48 млрд. Прибыль всего сектора в сентябре упала на 5,9% к августу, до ₽414 млрд, то есть успех лидеров не означает равномерного улучшения по отрасли.
Ещё резче расслоение в сырьевых и промышленных компаниях. Татнефть заработала по РСБУ за девять месяцев ₽299,3 млрд против ₽104,6 млрд годом ранее при росте выручки на 28%, до ₽1,33 трлн. Прибыль Лукойла по РСБУ выросла на 29,8%, до ₽457,4 млрд, Норникель нарастил чистую прибыль в 3,6 раза, до ₽80,3 млрд, а выручку на 31,7%. Производство никеля за девять месяцев выросло на 4% г/г, до 146 тыс. т, прогноз на 2026 год подтверждён. При этом в 2027 году компания начнёт девятимесячный капремонт ключевой печи на Надеждинском заводе, что скажется на производственной программе 2027–2028 годов.
На другом полюсе оказались металлурги и экспортёры сырья. Северсталь получила убыток ₽71,2 млрд против прибыли ₽108,1 млрд годом ранее, ТМК — убыток ₽38,9 млрд, а прибыль Русала сократилась в 303 раза, до ₽635,6 млн. У НЛМК прибыль по РСБУ выросла на 78,3%, до ₽58,7 млрд, но выручка упала на 8,9%. У Фосагро выручка в третьем квартале выросла на 15%, до ₽164,7 млрд, а чистая прибыль упала на 37%, до ₽12,6 млрд (за девять месяцев — на 67%, до ₽31,3 млрд). Русагро при росте выручки на 1% показало просадку сахарного бизнеса на 41%. Давление на экспортёров объясняется высокой базой прошлого года и падающими ценами на их продукцию.
В технологическом секторе и ритейле картина лучше, но с оговоркой. Выручка X5 в третьем квартале выросла на 13%, до ₽1,31 трлн (кварталом ранее рост составлял 9,9%), а прогноз на 2026 год уточнён: рост выручки 12%, рентабельность EBITDA 4%. Снижение капзатрат создаёт пространство для увеличения дивидендов. Выручка VK за девять месяцев выросла на 15%, до ₽128 млрд, EBITDA — на 30%, до ₽20,2 млрд, чистый долг сократился на 11%. Яндекс показал рост выручки на 12%, до ₽411 млрд, но скорректированная чистая прибыль выросла лишь на 2%. Компания отозвала прогнозы на 2026 год по выручке и EBITDA из-за последствий октябрьских атак на дата-центры, сильнее всего пострадал B2B-сегмент. Неопределённость по финансовым показателям до конца года может давить на акции.
Рубль, ставки и долговой рынок
Официальный курс на 27 октября составил ₽80,4909 за доллар. Газпромбанк ожидает укрепления рубля до ₽81–83 за доллар к концу октября и ослабления до ₽86–89 за доллар к концу года. Сбербанк видит диапазон ₽80–85 за доллар в четвёртом квартале и не рассчитывает на снижение ключевой ставки до 10% в 2027 году.
Макростатистика даёт смешанный сигнал. Рост ВВП в третьем квартале замедлился до 0,6% с 1,3% во втором. Годовая инфляция чуть снизилась, до 7,11% с 7,15%, хотя недельная ускорилась до 0,08% с 0,05%. Инфляционные ожидания населения упали до 13,2% с 14,2% в сентябре. ЦБ при этом ограничивает длинные автокредиты, то есть регулятор и бизнес сохраняют осторожность на фоне позитивных корпоративных отчётов.
Аукционы ОФЗ прошли при повышенном спросе: Минфин разместил бумаг на ₽156,8 млрд. Выпуск 26254 размещён на ₽83,132 млрд при спросе ₽129,682 млрд под 16,59% годовых, выпуск 26244 — на ₽73,696 млрд при спросе ₽108,365 млрд под 16,41%. Внутренний спрос закрывает потребности бюджета, а иностранные инвесторы уходят: доля нерезидентов в ОФЗ упала до 2,9% (₽974 млрд при объёме рынка ₽34,014 трлн на 1 октября), исторического минимума.
Потребитель, ипотека и бюджет
Ипотечный рынок показал резкие колебания. Выдачи в сентябре достигли рекордных для 2026 года ₽617 млрд по данным ЦБ (+62% к августу, 70% пришлось на программы с господдержкой). ОКБ зафиксировало рост на 45% г/г по количеству кредитов и на 59% по объёму, до ₽641,5 млрд. Бум связан с ускоренным спросом перед ужесточением условий господдержки, поэтому краткосрочно он поддержит показатели застройщиков и банков. Но уже сейчас спрос на семейную ипотеку упал на 48%, а в ноябре–декабре выдачи могут сократиться на 30–40% относительно первых девяти месяцев года, что создаёт давление на застройщиков и банки с ипотечными портфелями.
Остальные индикаторы тоже говорят об ослаблении потребительской активности. Посещаемость торговых центров за девять месяцев снизилась на 2,8% (в Москве на 2,9%, в Санкт-Петербурге на 4,1%), и число закрывающихся магазинов может превысить число открытий. Whoosh с ноября по март переводит сотрудников головного офиса и менеджмент на четырёхдневную неделю с сокращением зарплаты на 20%. Вклады россиян в сентябре сократились на ₽85,9 млрд, несмотря на повышение депозитных ставок крупнейшими банками. С 2027 года НДФЛ на пассивные доходы повышается до 22%, РБК предупреждает о риске оттока капитала из бизнеса, кассовых разрывов и роста корпоративных дефолтов.
Госдума приняла бюджет на 2027–2029 годы в первом чтении. Антон Силуанов отметил, что каждый процентный пункт инфляции с учётом индексаций добавляет около ₽400 млрд расходных обязательств, а каждый пункт ключевой ставки — ₽300–350 млрд. Дефицит будет покрываться преимущественно внутренними источниками. Комитет Госдумы поддержал законопроект о налоге на сверхприбыль сырьевых компаний от превышения мировых цен над базой 2025 года: ставка 30%, для золотодобытчиков — 20%. Счётная палата считает пониженную ставку для золота необоснованной на фоне устойчивого роста мировых цен.
Коротко:
- РЖД по РСБУ увеличили выручку на 18,4%, до ₽2,7 трлн, и вышли в прибыль ₽75 млрд против убытка ₽4,2 млрд годом ранее
- Чистая прибыль ДОМ.РФ по МСФО за девять месяцев — ₽86,3 млрд (+38% г/г), прогноз на год в ₽117 млрд подтверждён
- Выручка Черкизово за девять месяцев выросла на 47,7%, до ₽29,4 млрд, прибыль — на 90,2%, до ₽16,9 млрд
- НМТП по МСФО: выручка ₽51,6 млрд (-8,3% г/г), чистая прибыль ₽28,7 млрд (-9,3%)
- Чистая прибыль Новошипа по РСБУ выросла в 60,6 раза, до ₽11,55 млрд
- Займер: прибыль в третьем квартале упала на 48%, до ₽716 млн, но 100% направят на дивиденды (₽7,14 на акцию за квартал, ₽16,36 за девять месяцев, доходность 12,85%); акции выросли более чем на 3%
- Мосбиржа готовит запуск CDS до конца 2026 года: на первом этапе по 10 крупнейшим эмитентам с рейтингом не ниже АА+, стоимость защиты — 1% годовых плюс премия за риск
Американский рынок
Главным событием стала заявка Anthropic на IPO с оценкой $1,5–2 трлн. Раскрытые показатели рисуют картину взрывного роста: выручка во втором квартале составила $11,56 млрд, в 2,5 раза выше результата всего 2025 года, а операционная прибыль по GAAP — $974 млн. Расходы на R&D достигают почти 60% выручки.
Рядом с операционными успехами стоит колоссальный чистый убыток за полугодие в $80,75 млрд, вызванный переоценкой конвертируемых инструментов. Он имеет учётную природу, но именно на этом контрасте будет строиться оценка компании инвесторами. История вписывается в более широкий тренд: венчурный капитал переориентируется на проекты в сфере искусственного интеллекта, в том числе из криптосектора.
Второй макрофактор — ожидания по ставке ФРС. Рынки закладывают повышение ставки в декабре с вероятностью 83% против 49% месяц назад. Это усиливает давление на рисковые активы, и биткоин после заседания ФРС просел до $79 800, прежде чем восстановиться до $80 400. Росту ожиданий по ставке способствует и инфляционный фон: Brent на $117,5 и дорогой газ повышают риски для нефтеимпортирующих экономик.
На рынке отразились и риски хранения активов у третьих сторон: акции Datavault AI на Nasdaq подешевели почти на 50% за одну сессию после раскрытия проблемы с доступом к 818 BTC (подробности — в разделе о криптовалютах).
Коротко:
- Акции Samsung упали более чем на 5% (29 октября)
Геополитика и макроэкономика
Европа: долговой стресс и улицы
Неделя началась с ухудшения ситуации во Франции. Moody's сохранило рейтинг на уровне Aa3 с негативным прогнозом, отметив, что медленный рост и повышенный дефицит разогнали долговую нагрузку сильнее ожиданий. Дефицит бюджета в 2026 году прогнозируется на уровне 5,4% ВВП. Доходности французских гособлигаций достигли максимума за 24 года, а спред к немецким вырос до 178 б.п. против 85 б.п. в начале сентября, то есть увеличился более чем вдвое. Премьер Себастьян Лекорню предложил бюджет со снижением дефицита до 5% ВВП в 2027 году, но правительство не располагает большинством в парламенте. Moody's исходит из того, что бюджет всё же примут, возможно указом. Пересмотр рейтинга S&P запланирован на 27 ноября.
К долговому давлению добавилась уличная нестабильность. Неделей ранее беспорядки привели к разгрому сотен магазинов в Париже, Марселе и Бордо, а 24 октября МВД вывело на улицы 70 тыс. полицейских против марша UNEF и «жёлтых жилетов». На общенациональные протесты 25 октября вышли, по данным МВД, 410 тыс. человек (альтернативные оценки — 800 тыс.). Власти рассматривают временную блокировку соцсетей для срыва координации демонстрантов, а «жёлтые жилеты» анонсировали следующую акцию на 31 октября. Для люксового сектора это дополнительный удар: Rolex и De Beers у Вандомской площади не открылись, Louis Vuitton, Dior, Bulgari и Printemps усилили охрану, а сектор и без того разочаровал инвесторов слабыми квартальными отчётами LVMH, Hermes и Kering и замедлением турпотока.
Протесты охватили не только Францию. В Риме демонстранты проникли на территорию Колизея, в Милане на улицы выведено 1300 военнослужащих, а обыски по делам о предыдущих беспорядках идут в Милане и ещё 20 городах. На 30 октября в Италии назначена общенациональная забастовка, создающая риски для логистики и производства. В Мадриде вышли 25–50 тыс. человек, в Барселоне жгли баррикаду и сбивали машины, в Португалии прошли протесты за доступность жилья минимум в пяти городах, а в Албании применены слезоточивый газ, водомёты и резиновые пули. Волна протестов стала главным фактором 25 октября и прямым риском для деловой активности и настроений в отношении европейских активов и евро.
Отдельно: Италия, по данным Il Giornale, приостановила военную помощь Украине до выборов в США, а Мелони ориентируется на промежуточные выборы в Конгресс. Еврокомиссия планирует до конца 2026 года согласовать механизм покрытия дефицита финансирования Украины на 2027 год в размере €70 млрд, но Венгрия, Чехия и Словакия отказались давать финансовые гарантии по новому кредиту ЕС. Недопуск европейцев к трёхсторонним переговорам, как подтвердил Юрий Ушаков, создаёт дополнительные трения внутри ЕС.
Украина: переговорный трек и жёсткая риторика
В понедельник Дональд Трамп заявил о скорой встрече по украинскому урегулированию, отметив заинтересованность Путина и Зеленского в соглашении. Ушаков назвал готовность России к переговорам после 4 ноября, а первую встречу — «пристрелочной». Москва, Пекин и Вашингтон принципиально готовы к контакту на высшем уровне 18–19 ноября в Шэньчжэне на АТЭС. Зеленский анонсировал встречу Украины, США, ЕС и НАТО в Брюсселе 27–28 октября по гарантиям безопасности. Кремль подтвердил, что трёхсторонние переговоры возобновятся в Абу-Даби в ноябре, предварительная дата — 4 ноября (по словам Дональда Туска). К 29 октября Ушаков уточнил, что они пройдут после 4 ноября, а точная дата зависит от обстановки на фронте и поведения Киева. Зеленский при этом заявил, что выборы во время войны невозможны, а на подготовку безопасного избирательного процесса потребуется минимум шесть месяцев.
Содержание переговоров, по данным FT, выходит за рамки прекращения огня: обсуждаются возвращение американских компаний к добыче нефти на Сахалине, поставки по «Дружбе», частичное возобновление транзитных рейсов над Россией и сотрудничество в производстве титана. По данным NYT, Белый дом рассматривает возможность снятия санкций с РФПИ. Это соответствует логике Трампа по созданию экономических стимулов для урегулирования и является долгосрочным позитивным сигналом для нефтегазового и металлургического секторов. Символом деэскалации стал режим тишины в Херсонской области, продлённый до 1 ноября: депутат Рады Арахамия назвал его крупнейшей деэскалацией с 2022 года.
Одновременно риторика оставалась жёсткой. Путин заявил, что справедливый мир возможен только с учётом интересов России, указал на конфронтационную политику НАТО и ЕС, а 29 октября сказал, что Россия готова к потенциальному конфликту с Европой к 2030 году, но не хочет войны. Лавров заявил, что конфликт будет продолжаться и имеет тенденцию к обострению, а Европа лишь пытается «втиснуться» в переговоры. Еврокомиссар Дан Йоргенсен подтвердил, что полный запрет на российский газ с ноября 2027 года не будет отменён даже при мирном соглашении, а Брюссель отказался от запуска «Северного потока». К концу недели Ушаков заявил, что Киев проигнорировал требования и возобновил попытки ударов по НПЗ, хотя WSJ сообщала о неофициальной паузе под давлением Трампа. Путин предложил саммит с Трампом и Си Цзиньпином на полях АТЭС, но разговор Путина и Трампа пока не запланирован. В результате премия за риск для российских активов остаётся высокой, а недельная картина — осторожный оптимизм, перемежающийся откатами.
Ближний Восток и Иран
В начале недели доминировала деэскалация: Турция, Саудовская Аравия и Пакистан начали переговоры с Тегераном. Но параллельно WSJ сообщила о переброске боеприпасов на авианосец USS George Washington, а CNN со ссылкой на Пентагон — о готовности ВС США начать операцию против Ирана в течение 96 часов после приказа Трампа. К середине недели США уведомили страны Залива о возможной кампании, которая, по данным WSJ, может начаться после 3 ноября. Расходы на текущую кампанию достигли $47,1 млрд к середине октября (+$3,5 млрд за месяц), из них $29 млрд ушло на восполнение запасов боеприпасов. Разведка США считает маловероятным упреждающий удар со стороны Ирана и хуситов. Рынок нефти реагировал на эти колебания: подробности — в разделе о сырьевых рынках.
Бразилия и глобальный риск
Самым сильным рыночным шоком в понедельник стали итоги выборов в Бразилии: Лула да Силва победил, набрав 51,79% во втором туре против 48,21% у Болсонару (инаугурация запланирована на 1 января 2027 года). Фондовая биржа обвалилась на 30%, а реал потерял 10%. Причина — опасения инвесторов по поводу усугубления финансовых проблем крупнейшей экономики Латинской Америки, а масштаб движения сигнализирует о рисках для развивающихся рынков в целом.
Коротко:
- США ввели санкции против россиян Ильи Бойкова и Витольда Обертаса за крипто-схемы в пользу КНДР (операции свыше $6,7 млн)
- Путин: товарооборот России с Африкой ($21 млрд) может вырасти кратно, до 85% расчётов идёт в рублях
- Вучич: «Студенческий список» введёт санкции против России к марту–апрелю 2027 года
- США продвигают Виктора Орбана на пост генсека ООН при поддержке России и Китая
- Глава политотдела Пентагона Элбридж Колби призвал страны Балтии воздержаться от резких заявлений о российской угрозе (Reuters)
- Starshield снова функционирует на Украине; Пентагон отказался расследовать работу Starlink и Starshield по запросу сенаторов
- Атака украинского беспилотника на логистический центр в Омске
Сырьевые рынки
Нефть показала резкую неделю. 26 октября Brent обвалилась на 6,6%, пробив отметку $110, на фоне дипломатических усилий по деэскалации вокруг Ирана. Bloomberg отмечал, что технические индикаторы указывали на перекупленность рынка. Затем ситуация развернулась: 28 октября котировки выросли более чем на 1% после атаки на НПЗ в Саудовской Аравии (при этом экспорт нефти королевства оставался вблизи максимумов), а 30 октября хуситы атаковали баллистическими ракетами НПЗ в Рас-Таннуре и Рабиге и объект Saudi Aramco в Абкайке. Одновременно танкер подорвался на мине в Ормузском проливе. Brent выросла до $117,5 за баррель, максимума с апреля, то есть за неделю вернула и превысила потери понедельника.
Ценовая динамика отражает конфликт двух сил. Подготовка США к возможной кампании против Ирана и атаки на инфраструктуру добавляют геополитическую премию, а продажи резервов на Западе давят на цены. Франция заявила о планах выпустить 42 млн баррелей из резервов ЕС в течение трёх месяцев, а ЕС выделит 42,6 млн баррелей для стабилизации рынка дизеля. Для нефтеимпортирующих экономик рост цен означает усиление инфляционных рисков, для экспортёров — краткосрочную поддержку.
На газовом рынке за неделю обновлялись максимумы. 26 октября цена в Европе впервые с декабря 2022 года превысила $1100 за тысячу кубометров, к 30 октября — $1200. Причина — дефицит СПГ: по оценке главы ФСЭГ, он составил 5 млн тонн за период март–сентябрь, а конфликт на Ближнем Востоке вывел с рынка около 20% объёма СПГ. Газохранилища в Германии заполнены лишь на 61,6%. Глава «Газпрома» Алексей Миллер допустил, что при холодной зиме цена может достигать $2500 за тысячу кубометров. Пессимистичный сценарий аналитиков — €100–135 за МВт·ч на фоне отказа ЕС от российского СПГ и блокировки Ормузского пролива. Это создаёт риск роста издержек для европейской промышленности и инфляционного давления в еврозоне.
Для России это двойственная картина. Рекордные цены создают развилку: либо Европа находит альтернативные источники ценой устойчиво высоких издержек, либо урегулирование открывает путь к частичному возврату российского газа. Песков подтвердил готовность Москвы обсуждать возобновление поставок, Новак сообщил о переговорах с США о совместной добыче и сжижении газа в Арктике и о востребованности «Северных потоков» в перспективе. Однако Брюссель закрыл эту дверь, что мы видели в разделе о геополитике. По дизелю Россия 29 октября продлевала запрет на экспорт до конца 2026 года, а к 30 октября правительство готовилось продлить его с исключениями до конца января 2027 года. Силуанов отметил стабилизацию мирового энергорынка после «дизельной сделки» России и США. Атаки украинских БПЛА на три НПЗ и газохимический комплекс (по сообщению Новака) могут повлиять на объёмы экспорта дизеля.
На металлическом рынке фьючерс на палладий упал ниже $1000 за унцию впервые с июня 2025 года на фоне общего давления на сырьевые рынки, что давит на выручку российских производителей металлов платиновой группы. Это перекликается со слабой отчётностью сталелитейщиков и Русала. Частичным противовесом служит ставка России на Африку: поставки удобрений на континент превысили 2,2 млн тонн с начала 2026 года.
Коротко:
- Три танкера с российским дизелем находятся в пути к восточному побережью Атлантики (Новак, 24 октября)
- По данным МИД Японии, проекты «Сахалин-1» и «Сахалин-2» необходимы для стабильных поставок, Япония сохраняет участие и продолжит снижать зависимость от российских нефти и угля
- Reuters: некоторым компаниям по квотам разрешат экспортировать нефть для выполнения обязательств перед США
Криптовалютный рынок
Взлом Binance и безопасность отрасли
30 октября Binance приостановила ввод и вывод средств после хакерской атаки. Ущерб оценён в $6,3 млрд, что почти равно всем взломам централизованных бирж за 12 лет ($6,6 млрд). Злоумышленники получили доступ к системе подписания транзакций через компрометацию ноутбука DevOps-инженера и, используя уязвимость EIP-7702, вывели 167 464 ETH и 1,615 млрд USDT, а также десятки других токенов. Вывод занял всего 3 минуты, параллельно опустошались кошельки в девяти других блокчейнах. TRM Labs, Chainalysis и ZachXBT связывают атаку с северокорейской группировкой Lazarus.
Из похищенного удалось заморозить около $3 млрд с помощью партнёров отрасли, но около $2,4 млрд в ETH и BTC заморозить не удастся. Binance зарезервировала $6,34 млрд собственных средств (включая фонд SAFU) для полного покрытия потерь пользователей и планирует возобновить выводы в течение 40–45 часов. Эти меры демонстрируют финансовую устойчивость биржи и ограничивают системный риск для рынка.
Взлом оказался вершиной череды инцидентов недели. 25 октября в кошельке Electrum нашли уязвимость (исправлена в версии 4.8.3). 28 октября у Coinbase через сторонний сервис утекли контакты 70 000 клиентов, Bithumb расследует взлом внутренней системы, а у Daishin Securities похищены данные 38 490 человек. Datavault AI потеряла доступ к 818 BTC на площадке Biconomy, из-за чего придётся исправлять отчётность за пять кварталов, а акции на Nasdaq подешевели почти на 50% за сессию. Всё это иллюстрирует инфраструктурные риски отрасли и рост регуляторного давления на биржи Азии.
Цены, капитал и регуляторное давление
Биткоин всю неделю торговался в узком диапазоне. К 26 октября уже девятый день подряд он находился в коридоре $80 000–86 000, а 30-дневный диапазон колебаний сузился с 13% до 6%. Аналитик CryptoQuant отмечал, что такое затишье обычно завершается резким движением без указания направления. После заседания ФРС 29 октября курс просел до $79 800 и восстановился до $80 400, оставаясь нестабильным ниже $80 000 на фоне роста ожиданий ужесточения политики ФРС.
Приток капитала в отрасль продолжает сокращаться: за 24 дня октября крипторынок привлёк $497 млн венчурных инвестиций против $6,3 млрд за аналогичный период прошлого года (падение почти в 13 раз). Капитал переориентируется на проекты в сфере искусственного интеллекта. Сопротивление традиционного бизнеса идёт с другой стороны: Microsoft, Wells Fargo и Google выступили против торговли токенизированными акциями на криптобиржах, и уже 22 крупные компании подали официальные возражения. Это сигнал, что эмитенты пока не готовы делегировать контроль над своими бумагами криптоплощадкам.
Для российских инвесторов сужается набор площадок: KuCoin прекратила обслуживание пользователей из России и Белоруссии, став четвёртой биржей за две недели после HTX, Bitget и MEXC. Это повышает премию на внебиржевые операции. Пользователям разрешат закрыть позиции и вывести активы. В то же время отрасль консолидируется вокруг инфраструктурных стандартов: Bitmain, Canaan, F2Pool и ещё 12 компаний поддержали открытый набор Tether Mining Development Kit для управления майнингом.
Коротко:
- Аргентинский суд закрыл расследование в отношении Хавьера Милея по делу токена LIBRA из-за недостатка доказательств
- Нетаньяху поручил подготовить план использования блокчейна на случай экономических и банковских санкций; сети и сроки не уточнены
- Виртуальный участок рядом с «домом» Снуп Дога в The Sandbox, купленный в 2021 году за $450 000, обесценился почти на 99,8%, до максимум $1000
- Tether заблокировала кошельки, связанные со схемой для КНДР, но не все заявленные 27 млн USDT подтверждены как часть схемы
- Mirae Asset подтвердила утечку корпоративных данных; CZ рекомендовал отдельную почту для каждой биржи и аппаратные ключи вместо SMS
Итоги недели
Главным событием недели стал энергетический шок, пришедший с Ближнего Востока. Нефть Brent после обвала на 6,6% вернулась к $117,5, газ в Европе вышел за $1200 за тысячу кубометров при заполнении германских хранилищ лишь на 61,6%, а возможная американская кампания против Ирана превращает ценовую волатильность в системный фактор. Через инфляцию это связывается с ожиданиями повышения ставки ФРС в декабре (83% против 49% месяц назад), которые давили на рисковые активы, в том числе на биткоин.
Европа столкнулась с наложением долговых и социальных рисков: спред французских облигаций вырос с 85 до 178 б.п., доходности достигли максимума за 24 года, а протесты и забастовки охватили Францию, Италию, Испанию, Португалию и Албанию. Бразилия добавила шок для развивающихся рынков с обвалом биржи на 30%.
Российский рынок жил на ожиданиях переговоров по Украине: индекс Мосбиржи вернулся выше 2500 пунктов, но быстро охлаждался жёсткой риторикой Лаврова, Путина и Брюсселя. Внутри страны картина противоречива: сильные результаты Сбербанка, Татнефти, Лукойла и Норникеля соседствуют с убытками металлургов, а ослабление потребителя (ипотека, посещаемость ТЦ, отток вкладов) и рекордно низкая доля нерезидентов в ОФЗ — с замедлением ВВП до 0,6%.
В криптосекторе крупнейший взлом биржи в истории (Binance, $6,3 млрд) на фоне падения венчурного финансирования в 13 раз и сопротивления эмитентов токенизации подчеркнул уязвимость инфраструктуры. Капитал же перетекает в искусственный интеллект, что подтверждает заявка Anthropic на IPO с оценкой до $2 трлн.
