Кластерный анализ
Кластерный анализ (Cluster analysis, Footprint) — это метод анализа биржевого потока, который показывает распределение объёма внутри каждой свечи по ценовым уровням, а не одним числом под баром. Каждый ценовой уровень внутри бара называют кластером, и по нему видно, сколько контрактов купили по цене предложения и продали по цене спроса.
В статистике этот термин означает другое, группировку объектов по схожести признаков. В трейдинге за названием стоит объёмно-кластерный анализ, он же footprint: способ заглянуть внутрь свечи и увидеть реальное соотношение покупок и продаж на каждом уровне. Возможность появилась только после создания программ, которые различают сделки по бид и аск: Volfix, MarketDelta, ClusterDelta, ATAS, Quantower. До них объём был доступен лишь суммарным числом под баром, без разбивки по цене.
Как устроен кластерный график
Обычная свеча сообщает четыре числа: открытие, максимум, минимум, закрытие. Кластерный график добавляет пятое измерение, сколько и по какой цене реально прошло сделок внутри бара. Бар делится на ценовые уровни, и на каждом уровне стоит объём.
Отображают эти данные в нескольких форматах: Bid × Ask, где слева объём по цене спроса, а справа по цене предложения; профиль объёма внутри бара; профиль дельты. У каждого бара есть свой уровень с максимальным объёмом, внутрибарная точка контроля. На волатильных инструментах уровни укрупняют множителем тика, чтобы картина не рассыпалась на сотни строк. Один и тот же участок графика с множителем «тик × 1» и «тик × 20» выглядит по-разному: во втором случае объёмы соседних уровней складываются и структура читается крупнее.
Читают такой график от агрессора. Сделка по цене предложения означает, что инициативу проявил покупатель, забравший выставленный на продажу объём; сделка по цене спроса означает инициативу продавца. Footprint показывает не просто, сколько прошло контрактов, а кто именно двигал цену на каждом уровне. Отсюда и второе название метода: он оставляет на графике отпечаток реального потока ордеров.
Дельта и дисбаланс объёмов
Ключевая величина кластерного анализа — дельта, разница между объёмом покупок по цене предложения и продаж по цене спроса.
Положительная дельта: покупатели агрессивнее, они забирали предложение по рынку.
Отрицательная дельта: продавцы агрессивнее, они били в спрос.
Кумулятивная дельта: сумма дельты за период; её расхождение с ценой указывает на слабость движения.
Дисбаланс: резкий перекос объёма по диагонали соседних уровней, показывает, где одна сторона продавила другую.
Сама по себе дельта не сигнал. Важно, где она возникла. Положительная дельта на большом объёме в основании бара при развороте вверх весит больше, чем та же дельта в спокойном боковике. Кластерный анализ ценит не абсолютное число, а его расположение внутри свечи и совпадение с ценовым контекстом.
Паттерны кластерного анализа
На повторяющихся конфигурациях кластеров строят торговые сценарии.
Паттерн | Что показывает | Трактовка |
|---|---|---|
Поглощение | Крупный объём встречает движение и гасит его | Возможен разворот против инициатора |
Дисбаланс покупок | Перекос объёма покупок на серии уровней | Давление покупателей, опора снизу |
Дисбаланс продаж | Перекос объёма продаж | Давление продавцов, преграда сверху |
Расхождение дельты | Цена растёт, накопленная дельта падает | Движение без подкрепления объёмом, риск отката |
Инструменты вроде Cluster Search в ATAS ищут такие конфигурации автоматически по заданным параметрам, но трактовка всегда идёт от контекста: тот же дисбаланс у границы диапазона и в середине флэта значит разное. Автопоиск экономит время, но не отменяет ручной проверки: почему объём пришёл именно сюда и что делала цена до и после.
Практическая ценность паттернов раскрывается на границах диапазона и на подходе к сильному уровню. Поглощение крупного объёма у верхней границы флэта после затяжного роста нередко предшествует развороту вниз, потому что показывает: продавец встретил покупки и погасил их. Тот же кластерный след в середине диапазона почти ничего не значит. Кластерный анализ отвечает не на вопрос, много ли объёма, а на вопрос, где и против кого он прошёл.
Что нужно для кластерного анализа и где он ломается
Кластерный анализ работает только там, где есть качественные данные о сделках.
Нужен биржевой поток с разделением на бид и аск по каждой сделке. Без него дельта не считается.
Инструмент должен быть достаточно ликвидным: на низких объёмах кластеры пустые, статистики для выводов нет.
Данные тикового уровня с разметкой бид и аск поставщик отдаёт по отдельной подписке, поэтому месячные расходы на данные превышают стоимость обычного графика.
Это не самостоятельная система, а фильтр: кластеры подтверждают или опровергают сигнал уровня, тренда, свечной модели.
Переусложнение вредит: на младших таймфреймах шум дельты сбивает с толку сильнее, чем помогает.
Метод требует отдельного терминала и подписки на данные, поэтому среди частных трейдеров он распространён меньше, чем классический график. Порог входа выше, а отдача появляется только после того, как трейдер научится отличать значимый объём от рыночного шума.
Кластерный анализ на российском рынке
На срочном рынке МосБиржи кластерный анализ доступен и корректен: биржа отдаёт обезличенные сделки с разделением на бид и аск, поэтому дельта считается по реальным данным. Ликвидные фьючерсы FORTS на индекс, валютные пары и нефть дают наполненные кластеры, пригодные для анализа. Подключают их через специализированные платформы вроде ATAS или Quantower с поставщиком данных.
На спот-рынке акций картина сложнее: часть оборота проходит вне видимого потока, и кластеры отражают рынок менее полно, чем на фьючерсах. Поэтому большинство сторонников метода в России работают именно по срочному рынку. Практический вывод простой: кластерный анализ отвечает на вопрос, кто был агрессивнее в конкретной точке, но ответ имеет смысл только внутри более широкой картины тренда и уровней.
