Фундаментальный анализ — это комплекс методов оценки деятельности компании, влияния различных внутренних и внешних факторов, потенциальных рисков с целью определения инвестиционной привлекательности. Проведение качественного фундаментального анализа является обязательным условием для принятия взвешенных инвестиционных решений.
Анализ ведется по нескольким направлениям.
- Оценка макроэкономических показателей — определение перспективных направлений инвестирования, отраслей и секторов экономики, оценка рентабельности и факторов риска.
- Анализ показателей деятельности компании в динамике за выбранный период – на основании финансовой отчетности, такой как бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и отчете о движении денежных средств. Оценка будущих перспектив рентабельности экспертами компании и рейтинговых агентств;
- Сравнительная оценка компаний с использованием финансовых коэффициентов — мультипликаторов P/E, P/S, P/B и т.д. со средними показателями по отрасли и историческими данными.
- Анализ информации о руководстве компании — для профессиональных инвесторов качество управления является одной из основных ценностей.
