Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение REG vs VNO

Тикер 1

Тикер 2

REG20

24VNO

REG против VNO — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации REG крупнее в 1,9× (14,01 млрд $ vs 7,34 млрд $). REG торгуется с P/E 22,04, тогда как VNO — с P/E 1262,14. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала REG составляет 9,59%, что превышает показатель VNO (1,14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности REG впереди: 38,24% против 3,71% у VNO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность REG составляет 3,87%, у VNO — 1,90%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. VNO набирает 51 из 100 по техническому скорингу, REG — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:24 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Regency Centers Corporation

REGNASDAQ

$76,71-$0,15 (-0,20%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 14,01 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.4

Качество

7.9

Рост

6.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Vornado Realty Trust

VNONYSE

$39,00-$0,67 (-1,69%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 7,34 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

6.1

Качество

4.3

Рост

6.8

Техника

5.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

REGVNO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу REG — P/E 22,04 vs 1262,14 у VNO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) VNO оценён ниже: 4,01 против 8,14. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNO дешевле: 1,26 против 2,12. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VNO оценён ниже: 16,07 vs 16,20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. REG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9,59% против 1,14% у VNO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: REG — 38,24%, VNO — 3,71%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: REG — 0,80, VNO — 1,41. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

REGVNO

Показатель	REG	VNO
Мультипликаторы оценки
P/E	22,04	1262,14
P/B	2,12	1,26
P/S	8,14	4,01
PEG	0,36	-12,71
EV/EBITDA	16,20	16,07
Рентабельность
ROE	9,59%	1,14%
ROA	5,02%	0,43%
Валовая маржа	35,14%	42,60%
Операц. маржа	40,33%	10,91%
Чистая маржа	38,24%	3,71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,80	1,41
Текущая ликв.	2,91	1,33
Быстрая ликв.	2,91	1,33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3,87%	1,90%
Коэфф. выплат	82,65%	299,60%
EPS	$3,47	$0,36
Балансовая стоим.	$37,66	$35,76

Технический анализ

Техническая картина в пользу VNO: скоринг 51/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: REG — 36,9, VNO — 48,6. Обе акции находятся в одной зоне. VNO торгуется выше SMA 50 (0,3%), тогда как REG ниже этой средней (-3,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: REG — 24,9 (слабый тренд), VNO — 16,0 (нет тренда). Волатильность: бета REG — 0,06, VNO — 1,04. Оба значения в приемлемом диапазоне.

REGVNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	REG	VNO
Осцилляторы
RSI (14)	36,89	48,65
Stochastic %K	17,75	18,50
CCI (20)	-85,08	-58,77
MFI	15,75	68,81
Williams %R	-82,25	-81,50
MACD гистограмма	-0,45	-0,19
Momentum (10)	-3,58	-0,39
Тренд
ADX	24,90	16,03
Цена vs EMA 9	-0,72%	-0,88%
Цена vs EMA 20	-2,27%	-0,98%
Цена vs SMA 50	-3,58%	+0,25%
Цена vs SMA 200	+1,80%	+17,16%
Объём
CMF	-0,10	-0,06
Volume Ratio	46,98	52,88
Волатильность и статистика
Beta	0,06	1,04
ATR %	1,76%	2,87%
Sharpe (1г)	0,12	0,17
RS Rating	39,00	42,00
52w от хая	-8,30	-10,08
BB ширина	11,91	6,14

Финансовая отчётность

По объёму выручки: REG генерирует 1,55 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: REG — +3,40%, VNO — +1,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: REG — 527,46 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. FCF: REG генерирует 393,97 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	REG	VNO
Выручка	1,55 млрд $	1,81 млрд $
Рост выручки (г/г)	+3.40%	+1.30%
Чистая прибыль	527,46 млн $	904,96 млн $
Рост прибыли (г/г)	+31.70%	+1185.70%
EPS (TTM)	$2,79	$4,40
Операц. Cash Flow	829,08 млн $	1,26 млрд $
Free Cash Flow	393,97 млн $	1,26 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: REG платит 3,87%, VNO — 1,90%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. REG платит дивиденды 13 лет подряд, VNO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): REG — 82,65%, VNO — 299,60%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	REG	VNO
Див. доходность	3,87%	1,90%
Годовые дивиденды	$2,27	$0,74
Коэфф. выплат	82,65%	299,60%
Лет выплат	13	14
CAGR дивидендов (5л)	-1,23%	-20,84%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет REG показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,36%), VNO — в ноябре (+6,12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для REG — март (-2,87%), для VNO — март (-4,55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у REG: +5,57% против +0,32%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

REG

+1,8

+0,4

-2,9

+2,2

-0,4

+1,8

+1,9

-0,5

-2,4

-0,8

+4,4

+0,1

VNO

+0,9

-3,6

-4,5

+1,4

-2,2

+4,6

+2,7

+0,6

+0,3

-3,8

+6,1

-2,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Regency Centers Corporation или Vornado Realty Trust?

Мультипликатор P/E у Regency Centers Corporation ниже (22,04 vs 1262,14), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — REG или VNO?

ROE REG — 9,59%, VNO — 1,14%. REG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Regency Centers Corporation и Vornado Realty Trust?

Обе компании платят дивиденды. Доходность REG — 3,87%, VNO — 1,90%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Regency Centers Corporation или Vornado Realty Trust?

По объёму выручки: REG — 1,55 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — REG или VNO?

Чистая маржа REG — 38,24%, VNO — 3,71%. REG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — REG или VNO?

Технический скоринг: REG — 34/100, VNO — 51/100. VNO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — REG или VNO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик REG выигрывает 20, VNO — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией