Сравнение OGKB vs RTSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у OGKB отрицательный (-25,34) — компания генерирует убытки. RTSB прибылен, P/E составляет 6,08. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) OGKB дешевле: 0,25 против 0,32. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B OGKB — 0,28, у RTSB — 2,55. EV/EBITDA RTSB — 3,31, у OGKB — 9,44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. OGKB работает в убыток — ROE -1,10%, тогда как RTSB показывает рентабельность 41,90%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа OGKB (-1,00%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OGKB — 0,52, у RTSB — 0,93. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | OGKB | RTSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -25,34 | 6,08 | |
| P/B | 0,28 | 2,55 | |
| P/S | 0,25 | 0,32 | |
| PEG | — | 0,18 | |
| EV/EBITDA | 9,44 | 3,31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1,10% | 41,90% | |
| ROA | -0,72% | 21,71% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | -1,18% | 6,06% | |
| Чистая маржа | -1,00% | 5,32% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,52 | 0,93 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 1,56 | |
| Быстрая ликв. | 0,56 | 1,35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14,19% | 2,96% | |
| Коэфф. выплат | — | 20,01% | |
| EPS | -$0,01 | $0,42 | |
| Балансовая стоим. | $1,19 | $0,83 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 67/100 и 65/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): OGKB — 61,4 (нейтральная зона), RTSB — 61,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. OGKB и RTSB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10,0% и +11,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: OGKB — 18,8 (нет тренда), RTSB — 20,6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете RTSB стабильнее (0,57 vs 0,96). Дневная волатильность (ATR%) RTSB составляет 6,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | OGKB | RTSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,39 | 61,57 | |
| Stochastic %K | 92,56 | 80,67 | |
| CCI (20) | 129,07 | 146,69 | |
| MFI | 77,16 | 76,98 | |
| Williams %R | -7,44 | -19,33 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 0,02 | |
| Momentum (10) | 0,02 | 0,29 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,78 | 20,64 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,16% | +5,91% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,08% | +7,08% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,99% | +11,32% | |
| Цена vs SMA 200 | -20,00% | -9,97% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,08 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 134,50 | 238,97 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,96 | 0,57 | |
| ATR % | 4,35% | 6,77% | |
| Sharpe (1г) | -1,27 | -0,25 | |
| RS Rating | 14,00 | 52,00 | |
| 52w от хая | -47,70 | -47,08 | |
| BB ширина | 14,77 | 17,89 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): OGKB — 177,72 млрд ₽, RTSB — 66,94 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RTSB растёт быстрее по выручке: +11,40% год к году против -1,30% у OGKB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. OGKB убыточен (чистая прибыль -1,78 млрд ₽), тогда как RTSB генерирует прибыль (3,88 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): OGKB — -17,89 млрд ₽, RTSB — 1,12 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | OGKB | RTSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 177,72 млрд ₽ | 66,94 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.30% | +11.40% | |
| Чистая прибыль | -1,78 млрд ₽ | 3,88 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +252.60% | — |
| EPS (TTM) | -$0,01 | $0,43 | |
| Операц. Cash Flow | 3,78 млрд ₽ | 1,94 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -17,89 млрд ₽ | 1,12 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность OGKB — 14,19%, RTSB — 2,96%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: OGKB — 11 лет, RTSB — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: OGKB — +10,22%, RTSB — +56,90%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | OGKB | RTSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14,19% | 2,96% | |
| Годовые дивиденды | $0,06 | $0,08 | |
| Коэфф. выплат | — | 20,01% | |
| Лет выплат | 11 | 11 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10,22% | 56,90% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для OGKB — мае (+4,44%), для RTSB — апреле (+12,74%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: OGKB — ноябрь (-2,90%), RTSB — ноябрь (-5,50%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSB: +45,25% против +4,91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ОГК-2 или ТНС энерго Ростов-на-Дону?
У кого выше рентабельность — OGKB или RTSB?
Какие дивиденды у ОГК-2 и ТНС энерго Ростов-на-Дону?
Какая компания крупнее по выручке — ОГК-2 или ТНС энерго Ростов-на-Дону?
Какая акция лучше по технике — OGKB или RTSB?
Что лучше купить — OGKB или RTSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией